Mizuho Securities oznámila, že zvyšuje cílovou cenu akcí společnosti Broadcom Inc (NASDAQ:AVGO) na 410 dolarů z předchozích 355 dolarů, a to díky silnějším vyhlídkám v jejím segmentu AI a pokračujícímu růstu v oblasti přizpůsobeného silikonu a sítí.
Analytici z Mizuho upozornili na urychlený růst příjmů z AI, s novými odhady pro fiskální rok 2026 ve výši 39 miliard dolarů, pro 2027 na 60 miliard dolarů a 75 miliard dolarů pro 2028. Tyto odhady výrazně převyšují konsensuální očekávání 36 miliard dolarů pro 2026 a 55 miliard dolarů pro 2027.
Celkové příjmy společnosti pro fiskální rok 2026 byly zvýšeny na 84,4 miliard dolarů, což je nárůst oproti předchozím 79,6 miliardám dolarů. Očekávaný zisk na akcii (EPS) vzrostl na 9,27 dolaru z předchozích 8,68 dolaru. Pro fiskální rok 2027 se příjmy odhadují na 108 miliard dolarů s EPS ve výši 12,13 dolaru.
Mizuho očekává, že příjmy z AI porostou průměrným ročním tempem 56 % v období 2025-2028, což podpoří rychlý nárůst adopce přizpůsobených ASIC, rozšiřování zákaznických vztahů a uvedení nových platforem ScaleUp a ScaleOut v oblasti sítí.
Chcete využít této příležitosti?
Příjmy z vlastních čipů pro technologické giganty jako Google a Meta pomáhají zvyšovat průměrné prodejní ceny (ASP) s každou novou generací, která přidává komplexnost a hodnotu. Noví zákazníci včetně OpenAI, Apple a ARM by měli také významně přispět k růstu.
Očekává se, že Broadcom dosáhne bezpečného cash flow až 40 miliard dolarů ročně do fiskálního roku 2026 s vedoucími maržemi v oboru – 77 % hrubých a 66 % provozních marží. Plán pobídek pro vedení společnosti, včetně platu generálního ředitele Hocka Tana, je přímo spojen s výkonností v oblasti AI a nastaven na milníky příjmů dosahující 90, 105 a 120 miliard dolarů do roku 2030.
Mizuho Securities oznámila, že zvyšuje cílovou cenu akcí společnosti Broadcom Inc na 410 dolarů z předchozích 355 dolarů, a to díky silnějším vyhlídkám v jejím segmentu AI a pokračujícímu růstu v oblasti přizpůsobeného silikonu a sítí.
Analytici z Mizuho upozornili na urychlený růst příjmů z AI, s novými odhady pro fiskální rok 2026 ve výši 39 miliard dolarů, pro 2027 na 60 miliard dolarů a 75 miliard dolarů pro 2028. Tyto odhady výrazně převyšují konsensuální očekávání 36 miliard dolarů pro 2026 a 55 miliard dolarů pro 2027.
Celkové příjmy společnosti pro fiskální rok 2026 byly zvýšeny na 84,4 miliard dolarů, což je nárůst oproti předchozím 79,6 miliardám dolarů. Očekávaný zisk na akcii vzrostl na 9,27 dolaru z předchozích 8,68 dolaru. Pro fiskální rok 2027 se příjmy odhadují na 108 miliard dolarů s EPS ve výši 12,13 dolaru.
Mizuho očekává, že příjmy z AI porostou průměrným ročním tempem 56 % v období 2025-2028, což podpoří rychlý nárůst adopce přizpůsobených ASIC, rozšiřování zákaznických vztahů a uvedení nových platforem ScaleUp a ScaleOut v oblasti sítí. Chcete využít této příležitosti?
Příjmy z vlastních čipů pro technologické giganty jako Google a Meta pomáhají zvyšovat průměrné prodejní ceny s každou novou generací, která přidává komplexnost a hodnotu. Noví zákazníci včetně OpenAI, Apple a ARM by měli také významně přispět k růstu.
Očekává se, že Broadcom dosáhne bezpečného cash flow až 40 miliard dolarů ročně do fiskálního roku 2026 s vedoucími maržemi v oboru – 77 % hrubých a 66 % provozních marží. Plán pobídek pro vedení společnosti, včetně platu generálního ředitele Hocka Tana, je přímo spojen s výkonností v oblasti AI a nastaven na milníky příjmů dosahující 90, 105 a 120 miliard dolarů do roku 2030.
