Společnost BofA Securities obnovila pokrytí italského ropného a plynárenského giganta Eni (BIT:ENI) se známkou „neutrální“ a cíl ceny 15,5 €, což je jen nad aktuální obchodní cenou 15,16 €. Analýza ukazuje, že akcie Eni již odráží předpoklad ceny ropy Brent ve výši 70 $ za barel, což znamená omezený prostor pro okamžitý růst pro investory.
Podle analytiků je budoucí úspěch firmy závislý na vytváření hodnoty skrze další satelity. BofA zdůraznila strategii Eni, která spočívá v oddělení a uvedení částí jejího podnikání na burzu, aby se uvolnila hodnota. V letošním roce Eni vybrala více než 8 miliard USD z čistých výnosů z prodeje, ale IPO satelity jako Var Energi a Ithaca představují méně než 15% z odhadu čistého současného hodnoty BofA v upstreamu.
Finanční výkonnost Eni ukazuje upravený čistý zisk 2,62 miliardy € v roce 2024, což je pokles z 4,75 miliardy € oproti předchozímu roku, přičemž očekáváné oživení na 4,05 miliardy € v roce 2025. Odhady zisku na akcii se mají zvýšit z 0,83 € v roce 2024 na 1,28 € v roce 2025 a 1,92 € v roce 2027.
Výplata dividend by měla pravidelně vzrůst z 0,94 € v roce 2023 na 1,14 € v roce 2027, což investorům nabízí očekávaný výnos 7,5% do roku 2027. BofA však varovala, že Eni se obchoduje s prémiovým oceněním ve srovnání s jinými evropskými ropnými giganty, přičemž očekávaný výnos volného cash flow společnosti v roce 2026 má být 7%, což je pod průměrem konkurentů přibližně 8%.
Chcete využít této příležitosti?
Aby Eni splnila své více než 10% slibované peněžní výnosy, vyžaduje to ceny ropy Brent nad 80 $ za barel. Analytici však varují, že investice do obnovitelných zdrojů, pokrývající Eni, vyžadují vyjasnění „tržní“ hodnoty. Odhadované zisky společnosti by měly růst mírou 7% z roku 2025 do roku 2030 převážně z aktivit s nízkými emisemi uhlíku.
Ačkoli se očekává pokles zpětných odkupů akcií z 1,5 miliardy € v roce 2025 na 1,25 miliardy € v roce 2026, situace na trhu zůstává vysoce volatilní a závislá na budoucím vývoji cen ropy.
Společnost BofA Securities obnovila pokrytí italského ropného a plynárenského giganta Eni se známkou „neutrální“ a cíl ceny 15,5 €, což je jen nad aktuální obchodní cenou 15,16 €. Analýza ukazuje, že akcie Eni již odráží předpoklad ceny ropy Brent ve výši 70 $ za barel, což znamená omezený prostor pro okamžitý růst pro investory.
Podle analytiků je budoucí úspěch firmy závislý na vytváření hodnoty skrze další satelity. BofA zdůraznila strategii Eni, která spočívá v oddělení a uvedení částí jejího podnikání na burzu, aby se uvolnila hodnota. V letošním roce Eni vybrala více než 8 miliard USD z čistých výnosů z prodeje, ale IPO satelity jako Var Energi a Ithaca představují méně než 15% z odhadu čistého současného hodnoty BofA v upstreamu.
Finanční výkonnost Eni ukazuje upravený čistý zisk 2,62 miliardy € v roce 2024, což je pokles z 4,75 miliardy € oproti předchozímu roku, přičemž očekáváné oživení na 4,05 miliardy € v roce 2025. Odhady zisku na akcii se mají zvýšit z 0,83 € v roce 2024 na 1,28 € v roce 2025 a 1,92 € v roce 2027.
Výplata dividend by měla pravidelně vzrůst z 0,94 € v roce 2023 na 1,14 € v roce 2027, což investorům nabízí očekávaný výnos 7,5% do roku 2027. BofA však varovala, že Eni se obchoduje s prémiovým oceněním ve srovnání s jinými evropskými ropnými giganty, přičemž očekávaný výnos volného cash flow společnosti v roce 2026 má být 7%, což je pod průměrem konkurentů přibližně 8%.Chcete využít této příležitosti?
Aby Eni splnila své více než 10% slibované peněžní výnosy, vyžaduje to ceny ropy Brent nad 80 $ za barel. Analytici však varují, že investice do obnovitelných zdrojů, pokrývající Eni, vyžadují vyjasnění „tržní“ hodnoty. Odhadované zisky společnosti by měly růst mírou 7% z roku 2025 do roku 2030 převážně z aktivit s nízkými emisemi uhlíku.
Ačkoli se očekává pokles zpětných odkupů akcií z 1,5 miliardy € v roce 2025 na 1,25 miliardy € v roce 2026, situace na trhu zůstává vysoce volatilní a závislá na budoucím vývoji cen ropy.
