UBS oznámila vylepšení hodnocení pro Hannover Re z „neutrální“ na „koupit“ s cílovou cenou na 12 měsíců stanovenu na 280 €. Akcie německé společnosti pro zajištění vzrostly o 3,2% od tohoto oznámení, vystoupivší na úroveň HVRRY.
I přes stagnaci cen akcií v roce 2025 ve srovnání s průměrným nárůstem 10% u konkurence, se Hannover Re nyní obchoduje s 6% slevou na evropský pojišťovací sektor. Toto je nejnižší relativní násobek za posledních pět let, i když dříve firma obchodovala s 7% prémií.
Analytici UBS uvedli, že Hannover Re je vynikajícím pozicím pro nadcházející cyklus poklesu cen v zajišťovacím průmyslu díky svým rezervním bufferům a využívání retrocesní ochrany. Tato ochrana umožňuje firmě omezit dopad na klesající ceny zajištění a udržet stabilnější výnosy ve srovnání s konkurencí.
Dále UBS očekává, že Hannover Re vykáže zisk na akcii 21,24 € v roce 2025, což by mělo vzrůst na 21,60 € v roce 2026 a 22,03 € v roce 2027. Výplatní poměr dividendy se odhaduje na 50%, s očekávaným výnosem dividendy 4,5% v roce 2026.
Chcete využít této příležitosti?Analytici poznamenali, že nízká volatilita modelu Hannover Re může snížit riziko snížení zisků, které by mohly nastat u větších konkurentů, pokud by tlak na ceny ještě více vzrostl.
Chcete využít této příležitosti?
Zanechte svůj telefon a email a budete kontaktováni licencovanými odborníky
