Na začátku září se průměrná sazba hypoték v Česku opět dostala pod psychologickou hranici pěti procent. Podle Swiss Life Hypoindexu činila 4,99 %, což je o 0,06 procentního bodu méně než v srpnu. Jde o první pokles po dvou měsících stagnace a ukazuje, že banky začínají více pracovat s akčními nabídkami. Hypoindex sleduje nabídkové sazby úvěrů s LTV do 80 %, tedy hypoték kryjících až 80 % hodnoty nemovitosti. <!-- DIP popup--> Akční nabídky a rozdíly mezi klienty Podle analytika Swiss Life Select Jiřího Sýkory k poklesu přispěly právě akční nabídky bank. Ty se dosud týkaly hlavně institucí s vyššími sazbami, zatímco nejlevnější hráči na trhu zůstávají poblíž hranice čtyř procent. Nejnižší sazby jsou nyní dostupné u hypoték s tříletou fixací a LTV do 80 %, kde průměr činí 4,51 %. Pod hranici pěti procent se lze dostat i u roční fixace, kde sazba dosahuje 4,94 %. Naopak nejdražší zůstávají dlouhé, desetileté fixace. Zdroj: Shutterstock Sýkora zároveň upozorňuje, že banky dnes více zohledňují rizikový profil klienta. V praxi to znamená, že dva lidé žádající o hypotéku u stejné banky mohou dostat zcela odlišné podmínky. Jeden tak může získat úrok 4,2 %, zatímco druhý přes pět procent, v závislosti na vlastních zdrojích či účelu úvěru. Refixace čeká tisíce domácností Hypoteční specialistka FinGO Jana Vaisová odhaduje, že v letošním roce čeká až 100 tisíc domácností refixace hypotéky. Pro mnohé z nich to bude znamenat navýšení splátek o 3 000 až 4 000 korun měsíčně. Vaisová doporučuje, aby klienti včas jednali buď s novou bankou, nebo se svým stávajícím poskytovatelem v rámci retenční nabídky. Právě refinancování a také tzv. „zelené hypotéky“, určené na energeticky úsporné bydlení, budou podle ní v podzimních měsících hlavním cílem akčních nabídek bank. Vedoucí produktového oddělení Swiss Life Select Tom Kadeřábek připomíná, že rychlé a plošné zlevnění hypoték nyní není na pořadu dne. Geopolitická nejistota a inflační tlaky zvyšují hodnoty úrokových swapů, ale růst je jen mírný. Proto se neočekává, že by se sazby začaly znovu zvyšovat, spíše zůstanou stabilní s možností krátkodobých akčních slev. Zájem o nemovitosti se vrací Podle ředitele Century 21 Tomáše Jelínka si už klienti uvědomují, že hypoteční sazby zásadně neklesnou. To vedlo k obnovení zájmu o nemovitosti. Největší poptávka je nyní po menších bytech, typicky 2+kk, zejména ve velkých městech. Naopak o velké rodinné domy je zájem nižší, protože nesplňují požadavky na moderní energetickou úspornost. Data Hypoindexu ukazují, že průměrná splátka úvěru ve výši 3,5 milionu korun, sjednaného na 25 let s LTV 80 %, při sazbě 4,99 % činí 20 450 korun měsíčně. Oproti srpnu to znamená pokles o 121 korun. V porovnání se začátkem roku je splátka nižší o 281 korun. Přesto zůstávají hypotéky pro mnohé domácnosti výrazně dražší než v předchozích letech, kdy sazby byly na historických minimech. Zdroj: Shutterstock Další souvislosti a dopady Vývoj hypotečních sazeb se odráží také na trhu s nájemním bydlením. Vysoké úroky v posledních dvou letech přivedly mnoho domácností k pronájmu, což zvýšilo poptávku i ceny nájmů. Pokud se sazby budou postupně stabilizovat, může to část lidí motivovat k návratu k vlastnickému bydlení. Z pohledu developerů a stavebních firem je stabilizace úrokových sazeb pozitivním signálem. Vysoké sazby v minulých měsících zpomalily prodeje nových projektů a některé firmy odkládaly výstavbu. Pomalý návrat k dostupnějším financím by mohl znamenat oživení tohoto segmentu. Významnou roli hraje i psychologický efekt. Spotřebitelé reagují na zprávy o klesajících sazbách s větším optimismem a roste jejich ochota jednat s bankami. Tento faktor může zrychlit uzavírání obchodů a dodat trhu s hypotékami novou dynamiku. Do budoucna bude klíčové sledovat nejen kroky bank, ale i celkový vývoj inflace a ekonomiky. Pokud se podaří udržet inflaci na uzdě, je možné, že sazby budou mít prostor k dalšímu postupnému snižování, i když prudký pokles se podle odborníků zatím čekat nedá.