Morgan Stanley zvýšil hodnocení společnosti InterContinental Hotels Group (IHG) z „underweight“ na „equal-weight“ a zvýšil cílovou cenu akcií na 9,000 p z předchozích 8,800 p. Tento krok je důsledkem odolnosti ziskovosti společnosti a silných vedlejších příjmů.
Analytici Morgan Stanley vyzdvihli, že celkové zisky a marže společnosti IHG jsou vysoce odolné díky efektivitě a vedlejším příjmům, jako jsou poplatky za kreditní karty a věrnostní programy. Očekává se, že vedlejší příjmy poskytnou 7% EBIT prostředí pro tento rok.
Vzhledem k tomu, že výnos na dostupný pokoj (RevPAR) IHG vykazuje slabé výsledky, Morgan Stanley předpovídá pouze 0.1% růst ve třetím čtvrtletí, což je způsobeno pomalejším výkonem v USA a Číně.
Podle analýzy IHG v porovnání s evropským konkurentem Accor vyplývá, že IHG má nižší cyklicitu a větší závislost na franchisingových poplatcích. Obě společnosti vykazují podobné marže zisku kolem 60%, přičemž IHG má silnější strukturu poplatků a efektivní řízení nákladů.
Chcete využít této příležitosti?
Analytici komentovali, že ačkoliv Accor těží z lepšího růstu RevPAR, stabilita IHG, způsobená vedlejšími příjmy a účinností, z ní činí atraktivní investici, i když akcie jsou v současnosti považovány za správně oceněné.
Morgan Stanley zvýšil hodnocení společnosti InterContinental Hotels Group z „underweight“ na „equal-weight“ a zvýšil cílovou cenu akcií na 9,000 p z předchozích 8,800 p. Tento krok je důsledkem odolnosti ziskovosti společnosti a silných vedlejších příjmů.
Analytici Morgan Stanley vyzdvihli, že celkové zisky a marže společnosti IHG jsou vysoce odolné díky efektivitě a vedlejším příjmům, jako jsou poplatky za kreditní karty a věrnostní programy. Očekává se, že vedlejší příjmy poskytnou 7% EBIT prostředí pro tento rok.
Vzhledem k tomu, že výnos na dostupný pokoj IHG vykazuje slabé výsledky, Morgan Stanley předpovídá pouze 0.1% růst ve třetím čtvrtletí, což je způsobeno pomalejším výkonem v USA a Číně.
Podle analýzy IHG v porovnání s evropským konkurentem Accor vyplývá, že IHG má nižší cyklicitu a větší závislost na franchisingových poplatcích. Obě společnosti vykazují podobné marže zisku kolem 60%, přičemž IHG má silnější strukturu poplatků a efektivní řízení nákladů.Chcete využít této příležitosti?
Analytici komentovali, že ačkoliv Accor těží z lepšího růstu RevPAR, stabilita IHG, způsobená vedlejšími příjmy a účinností, z ní činí atraktivní investici, i když akcie jsou v současnosti považovány za správně oceněné.
