Bernstein zahájil pokrytí společnosti Rightmove (LON:RMV), největšího realitního portálu ve Spojeném království, s hodnocením „outperform“ a cílovou cenou 870p, což představuje 23% nárůst od uzavírací ceny 30. září, která činila 708.6p.
Společnost Rightmove dominovala na trhu s hodnotou 10 bilionů liber, kde má více než 70% podíl. Udržela si 96% retenci agentur a více než 95% povědomí o značce mezi majiteli nemovitostí. Analytici zdůrazňují silné finanční základy s provozními maržemi přes 70% a 1.6 miliardou liber vrácenou akcionářům v posledním desetiletí, s dalšími 800 miliony liber očekávanými během následujících čtyř let.
V roce 2024 hlásila společnost 390 milionů liber příjmů a 273.9 milionů liber upraveného EBITu. Očekává se, že příjmy vzrostou na 471 milionů liber a EBIT na 333.2 milionů liber do roku 2026. Hlavními faktory růstu jsou zvyšování průměrného příjmu na inzerenta (ARPA) a nové balíčky. ARPA se očekává, že poroste o 7% ročně mezi FY25 a FY28.
Také se počítá s růstem „dalších“ příjmů, které zahrnují hypotéky, komerční nemovitosti a datové služby, s projekcemi vzrůstu o 23% ročně v uvedeném období. Taktéž se předpokládá, že nové služby v oblasti hypoték přinesou 25 milionů liber příjmů do roku 2028.
Chcete využít této příležitosti?
Navzdory rostoucí konkurenci po akvizici společnosti OnTheMarket firmou CoStar v roce 2023, Rightmove si udržuje stabilní podíl na trhu. Bernstein upozorňuje na smíšené signály na trhu s nemovitostmi v Británii, které ovlivňuje například zákon o právech nájemníků a trendy v dostupnosti hypoték.
Bernstein zahájil pokrytí společnosti Rightmove , největšího realitního portálu ve Spojeném království, s hodnocením „outperform“ a cílovou cenou 870p, což představuje 23% nárůst od uzavírací ceny 30. září, která činila 708.6p.
Společnost Rightmove dominovala na trhu s hodnotou 10 bilionů liber, kde má více než 70% podíl. Udržela si 96% retenci agentur a více než 95% povědomí o značce mezi majiteli nemovitostí. Analytici zdůrazňují silné finanční základy s provozními maržemi přes 70% a 1.6 miliardou liber vrácenou akcionářům v posledním desetiletí, s dalšími 800 miliony liber očekávanými během následujících čtyř let.
V roce 2024 hlásila společnost 390 milionů liber příjmů a 273.9 milionů liber upraveného EBITu. Očekává se, že příjmy vzrostou na 471 milionů liber a EBIT na 333.2 milionů liber do roku 2026. Hlavními faktory růstu jsou zvyšování průměrného příjmu na inzerenta a nové balíčky. ARPA se očekává, že poroste o 7% ročně mezi FY25 a FY28.
Také se počítá s růstem „dalších“ příjmů, které zahrnují hypotéky, komerční nemovitosti a datové služby, s projekcemi vzrůstu o 23% ročně v uvedeném období. Taktéž se předpokládá, že nové služby v oblasti hypoték přinesou 25 milionů liber příjmů do roku 2028.Chcete využít této příležitosti?
Navzdory rostoucí konkurenci po akvizici společnosti OnTheMarket firmou CoStar v roce 2023, Rightmove si udržuje stabilní podíl na trhu. Bernstein upozorňuje na smíšené signály na trhu s nemovitostmi v Británii, které ovlivňuje například zákon o právech nájemníků a trendy v dostupnosti hypoték.
