RBC Capital Markets zahájilo pokrytí digitální reklamní společnosti REA Group Ltd (ASX:REA) s hodnocením “outperform” a cenovým cílem AUD 270 na akcii, což naznačuje celkový výnos ve výši 25% od poslední uzavírací ceny AUD 218.68.
Analytici Garry Sherriff a Jackson Lee poukázali na to, že REA zůstává zcela konkurenceschopná a nadále vykazuje dvojciferný růst výnosů, což je podpořeno rostoucími cenami nemovitostí a přídavnými zdroji příjmů. Jejich predikce EPS na FY26 a FY27 je o 3% až 5% nad konsensem.
V analýze RBC se zdůrazňuje, že tržní obavy spojené s vstupem společnosti CoStar Group do Austrálie a požadavek na informace od Australského úřadu pro hospodářskou soutěž a ochranu spotřebitelů (ACCC) se zdají být přehnané. REA si díky svému dominantnímu postavení a modelu platby za reklamu udržuje výhodu, a jak uvádí Sherriff, CoStar postrádá potřebné data a škálovatelnost pro úspěch na australském trhu.
Finanční situace REA je silná, očekává se, že příjmy vzrostou z AUD 1.67 miliardy v roce 2025 na AUD 2.12 miliardy v roce 2027. EBITDA by měla vzrůst z AUD 969.2 milionů na AUD 1.27 miliardy v tomto období. Očekávaný růst volného cash flow dosáhne AUD 733.3 milionů v roce 2027.
Chcete využít této příležitosti?
RBC dále uvedlo, že investice REA do finančních služeb a datové analýzy rozšiřují příležitosti pro monetizaci nad rámec samotných seznamů nemovitostí. Tyto segmenty přispívají k vyšší kvalitě příjmů a přispívají k opakovanému toku příjmů.
RBC Capital Markets zahájilo pokrytí digitální reklamní společnosti REA Group Ltd s hodnocením “outperform” a cenovým cílem AUD 270 na akcii, což naznačuje celkový výnos ve výši 25% od poslední uzavírací ceny AUD 218.68.
Analytici Garry Sherriff a Jackson Lee poukázali na to, že REA zůstává zcela konkurenceschopná a nadále vykazuje dvojciferný růst výnosů, což je podpořeno rostoucími cenami nemovitostí a přídavnými zdroji příjmů. Jejich predikce EPS na FY26 a FY27 je o 3% až 5% nad konsensem.
V analýze RBC se zdůrazňuje, že tržní obavy spojené s vstupem společnosti CoStar Group do Austrálie a požadavek na informace od Australského úřadu pro hospodářskou soutěž a ochranu spotřebitelů se zdají být přehnané. REA si díky svému dominantnímu postavení a modelu platby za reklamu udržuje výhodu, a jak uvádí Sherriff, CoStar postrádá potřebné data a škálovatelnost pro úspěch na australském trhu.
Finanční situace REA je silná, očekává se, že příjmy vzrostou z AUD 1.67 miliardy v roce 2025 na AUD 2.12 miliardy v roce 2027. EBITDA by měla vzrůst z AUD 969.2 milionů na AUD 1.27 miliardy v tomto období. Očekávaný růst volného cash flow dosáhne AUD 733.3 milionů v roce 2027.Chcete využít této příležitosti?
RBC dále uvedlo, že investice REA do finančních služeb a datové analýzy rozšiřují příležitosti pro monetizaci nad rámec samotných seznamů nemovitostí. Tyto segmenty přispívají k vyšší kvalitě příjmů a přispívají k opakovanému toku příjmů.
