Thales vzkvétá: Investoři lákají zisky a růstové cíle

Thales, francouzská skupina specializující se na obranu a aerospace, zaznamenala nárůst akcií o 4 % v Paříži, poté, co investiční společnost Kepler Capital zvýšila hodnocení společnosti z „držet“ na „kupovat“. Nová cílová cena byla stanovena na 315 €, oproti předchozí hodnotě 240 €, což signalizuje silnou viditelnost ziskovosti a atraktivní ocenění ve srovnání s konkurencí. Podle analytika Aymerica Poulaina by se Thales měl držet svého cíle, kterým je organický růst tržeb o 5-7 % během následujících pěti let. Tato expanze je podpořena cíli v oblasti marží, které představují 8-12 % CAGR EBIT a 8-10 % CAGR upraveného EPS, přičemž konverze volných peněžních toků by měla přesáhnout 100 %. Thales, jehož obranné segmenty tvoří více než polovinu tržeb, těží z evropského cyklu nových zbrojení. Prostor pro aerospace přináší cyklické výhody, zatímco sektor kybernetické bezpečnosti očekává návrat k dvoucifernému růstu od roku 2026. Poulain upozornil na rizika spojená s politickou nestabilitou ve Francii a složitostí portfolia společnosti, avšak věří, že tyto rizika jsou již v ceně akcií zohledněna. Dále zdůrazňuje, že vysoké výnosy z investovaného kapitálu nejsou dostatečně reflektovány v ceně akcií.Chcete využít této příležitosti? “Obrana předčila očekávání, obrat v oblasti Space by mohl být podpořen fúzními rozhovory a kybernetická bezpečnost má nakročeno k obnově,” uzavírá Poulain.