Společnost Raymond James dnes oznámila snížení hodnocení Bath & Body Works (NYSE: BBWI) na úroveň Market Perform z Outperform. To přichází uprostřed obav z krátkodobých výzev, které mohou ovlivnit růst a marže.
Analytici Olivia Tong a Lillian Moffett ve své zprávě uvedli, že očekávají, že inovace společnosti „nesplnily očekávání“, zatímco slevy jak v obchodech, tak online se zvyšují. Společnost čelí situaci, kdy „spotřebitelé stále více hledají hodnotu“, což bude mít negativní dopad na prodeje.
Dále byla zmíněna, že poslední úspěchy v řadě produktu Disney Princesses byly kompenzovány neúspěšnými uvedeními, jako jsou produkty Villains a Halloweenské kolekce. Očekává se, že vedení sníží svůj výhled tržeb během reportování výsledků za třetí čtvrtletí 20. listopadu, což by mohlo vytvářet nepříznivé riziko a odměnu.
Raymond James rovněž vyjádřil obavy ohledně nových iniciativ ředitelky Gina Boswell. Zatímco expanze do velkoobchodu by mohla zvýšit dosah, představuje také významnou organizační změnu s očekáváním poklesu marží v příštích 12 měsících.
Chcete využít této příležitosti?
Při dosavadním hodnocení akcí je BBWI obchodováno za 8násobek EV/EBITDA a 10násobek P/E na odhadech pro rok 2026, což podle analytiků naznačuje vyrovnanou situaci rizika a odměny na trhu. Tato situace vyvolává obavy o možnosti budoucího zisku společnosti v turbulentním hospodářském prostředí.
Společnost Raymond James dnes oznámila snížení hodnocení Bath & Body Works na úroveň Market Perform z Outperform. To přichází uprostřed obav z krátkodobých výzev, které mohou ovlivnit růst a marže.
Analytici Olivia Tong a Lillian Moffett ve své zprávě uvedli, že očekávají, že inovace společnosti „nesplnily očekávání“, zatímco slevy jak v obchodech, tak online se zvyšují. Společnost čelí situaci, kdy „spotřebitelé stále více hledají hodnotu“, což bude mít negativní dopad na prodeje.
Dále byla zmíněna, že poslední úspěchy v řadě produktu Disney Princesses byly kompenzovány neúspěšnými uvedeními, jako jsou produkty Villains a Halloweenské kolekce. Očekává se, že vedení sníží svůj výhled tržeb během reportování výsledků za třetí čtvrtletí 20. listopadu, což by mohlo vytvářet nepříznivé riziko a odměnu.
Raymond James rovněž vyjádřil obavy ohledně nových iniciativ ředitelky Gina Boswell. Zatímco expanze do velkoobchodu by mohla zvýšit dosah, představuje také významnou organizační změnu s očekáváním poklesu marží v příštích 12 měsících.Chcete využít této příležitosti?
Při dosavadním hodnocení akcí je BBWI obchodováno za 8násobek EV/EBITDA a 10násobek P/E na odhadech pro rok 2026, což podle analytiků naznačuje vyrovnanou situaci rizika a odměny na trhu. Tato situace vyvolává obavy o možnosti budoucího zisku společnosti v turbulentním hospodářském prostředí.
