Klíčové body Americký dolar posiluje kvůli slabému japonskému HDP a průmyslové výrobě při nízké sváteční likviditě Pár USD/JPY narazil na rezistenci kolem 153,65, další klíčová úroveň odporu leží na 154,35 Euro se obchoduje v úzkém pásmu pod 1,1880 USD s očekáváním možného proražení směrem vzhůru Libra se zotavila k 1,3660 USD, ale pro návrat k maximům musí překonat hranici 1,3730   Během obchodování s nižším objemem si americký dolar udržuje pevnější postavení vůči většině měn skupiny G10, přičemž na trzích panuje převážně konsolidační nálada. Aktivitu tlumí státní svátek ve Spojených státech, kde se slaví Den prezidentů, a také uzavřené čínské trhy z důvodu oslav lunárního nového roku. Zklamání z japonských makroekonomických dat, konkrétně HDP za čtvrtý kvartál a prosincové průmyslové produkce, vyvinulo tlak na japonský jen. Ten ztrácí přibližně 0,5 %, ačkoli dolar nepřekonal maxima z konce minulého týdne na úrovni přibližně JPY153.65. I přes absenci impulsů z pevninské Číny zaznamenal offshore jüan nejvýraznější posílení za poslední dva týdny. Geopolitická situace zůstává napjatá, zatímco íránští představitelé diskutují o technických otázkách s jadernými regulátory OSN a Revoluční gardy provádějí vojenská cvičení v Hormuzském průlivu. Ceny ropy zůstávají převážně stabilní, zatímco zlato je pod mírným prodejním tlakem. Ropa WTI s dodáním v březnu se obchodovala poblíž osmidenního minima okolo 62,15 USD, než se ustálila kolem 62,50 USD. Technická analýza hlavních měnových párů Měnový pár EUR/USD se před víkendem obchodoval klidně, i když poněkud nejednotně. Prolomení pásma z minulé středy, které se pohybuje mezi $1.1835-$1.1925, může signalizovat směr dalšího pohybu o 0,5 až 1,0 centu. Z našeho pohledu se jeví pravděpodobnější průraz směrem vzhůru. Dnes se pár pohybuje v úzkém rozpětí pod úrovní 1,1880 USD. Americký dolar se vůči japonskému jenu držel mírně pod čtvrtečním maximem JPY153.75 a během poledne v New Yorku zaznamenal seanci na minimu poblíž 152,60. Důležitá podpora je viděna v oblasti JPY152.00-20. Zelená bankovka se neobchodovala pod úrovní 152 jenů od konce října. Počáteční rezistence se může nacházet kolem 153,75 a následně na úrovni JPY154.35. Britská libra se zotavila ze čtyřdenního minima, kterého dosáhla v pátek brzy ráno na úrovni 1,3590 USD, a během severoamerického obchodování dosáhla téměř na 1,3660 USD. Minulý týden se maximum nacházelo těsně pod 1,3715 USD, avšak pro signál k návratu k maximům na úrovni 1,3870 USD by byl pravděpodobně nutný pohyb nad 1,3730 USD. V případě páru USD/CAD se odraz dolaru od středečního minima zastavil poblíž úrovně CAD1.3640, což odpovídá 61,8 % Fibonacciho retracementu poklesu od maxima z 6. února . Pár se následně stáhl mírně pod 1,3600 a dnes se obchoduje klidně v pásmu mezi zhruba 1,3605 a 1,3625. Nejbližší podpora je identifikována v oblasti CAD1.3555-75. Chcete využít této příležitosti?Vývoj na komoditních trzích a v Asii Australský dolar dosáhl svého vrcholu minulý čtvrtek několik setin centu pod úrovní 0,7150 USD. Před víkendem byl vyprodán k hodnotě přibližně 0,7045 USD, ale zotavil se k 0,7085 USD. Dnes se obchodoval v rozmezí přibližně 0,7055 až téměř 0,7100 USD. Pokud by došlo k prolomení podpory 0,7000-0,7020 USD, vyžadovalo by to přehodnocení výhledu, jelikož indikátory hybnosti jsou již napjaté. Zlato se dnes obchodovalo v rozmezí zhruba 35 dolarů na obou stranách hranice 5000 USD. Cenová akce je již více než týden omezena pásmem zhruba $4860-$5140. Stříbro se drží v předvíkendovém rozpětí 74,0-79,35 USD. Mezitím výnosy desetiletých amerických dluhopisů minulý týden klesly téměř o 16 bazických bodů těsně pod 4,05 %, což představuje dvouměsíční minimum. Makroekonomická data pod lupou Japonsko odhaduje, že jeho ekonomika, třetí největší na světě, vzrostla ve čtvrtém čtvrtletí roku 25 o zklamávajících 0,1 % poté, co se ve třetím čtvrtletí propadla o revidovaných 0,7 %. Deflátor HDP klesl na 3,4 %. Soukromá spotřeba zpomalila na 0,1 %, zatímco kapitálové výdaje podniků vzrostly o 0,2 %. Swapový trh nyní počítá se dvěma zvýšeními sazeb v tomto roce, což je pokles oproti třem zvýšením očekávaným koncem minulého měsíce. V eurozóně se prosincová průmyslová produkce propadla o 1,4 % po revidovaném růstu o 0,3 % v listopadu. Meziročně to však stále znamená nárůst o přibližně 1,2 %. Mezitím Indie oznámila, že míra nezaměstnanosti v lednu vzrostla na 5,0 % z 4,8 % a deficit obchodní bilance se zvětšil na 34,7 miliardy USD z prosincových 25,0 miliardy USD.