Aktuální dění na globálních finančních trzích charakterizuje určitá míra nejistoty, která se projevuje kolísáním futures kontraktů vázaných na hlavní americké akciové indexy. Klíčové body Futures amerických indexů kolísají kvůli očekávaným výsledkům a rotaci z technologií Ceny ropy a zlata klesají před diplomatickým jednáním USA s Íránem Palo Alto Networks (PANW) reportuje výsledky po integraci nových AI akvizičních cílů Japonská ekonomika ve čtvrtém čtvrtletí zaostala za očekáváním s růstem 0,2 % Investoři nyní upírají svou pozornost k novým ekonomickým indikátorům a blížícím se firemním výsledkům, které by mohly určit směr dalšího vývoje. V posledních týdnech je patrná výrazná rotace kapitálu, kdy investoři opouštějí technologické tituly a přesouvají své prostředky do defenzivnějších jmen. Tento trend odráží obnovené obavy z dopadů pokroku v oblasti umělé inteligence a s tím spojených masivních kapitálových výdajů, které ovlivňují širokou škálu průmyslových odvětví. Současně dochází k poklesu cen ropy Brent a zlata v reakci na geopolitický vývoj a očekávaná data. Vývoj na akciových trzích a makroekonomický kontext Americké akciové futures se během úterního dopoledne pohybovaly kolem nulových hodnot, což naznačuje nerozhodnost trhu v týdnu, který je zkrácen o pondělní svátek. Konkrétně futures na index Dow Jones (^DJI) klesly o 26 bodů, tedy o 0,1 %, zatímco kontrakty na S&P 500 (VOO) odepsaly 11 bodů, což představuje pokles o 0,2 %. Nejvýraznější oslabení zaznamenaly futures na technologický Nasdaq 100 (NDX) , které se propadly o 99 bodů neboli 0,4 %. Tato nervozita navazuje na páteční smíšené uzavření burz ve Wall Street, kde investoři intenzivně řešili otázku, zda obří investice do infrastruktury pro AI přinesou odpovídající výnosy pro největší technologické společnosti. Zdroj: Shutterstock Pozitivním signálem pro trhy byla zpráva o lednovém vývoji spotřebitelských cen v USA. Inflace v lednu ochladila více, než se původně předpokládalo, což podpořilo spekulace, že by Federální rezervní systém mohl urychlit harmonogram pro příští snížení úrokových sazeb. Aktuálně se sazby pohybují v rozmezí 3,5 % až 3,75 %, přičemž centrální banka na svém lednovém zasedání cyklus uvolňování měnové politiky dočasně pozastavila. Další důležitá data, jako je průmyslová produkce nebo index cenových výdajů na osobní spotřebu (PCE), budou zveřejněna v průběhu tohoto týdne a poskytnou Fedu další podklady pro jeho rozhodování. Geopolitické napětí a situace na komoditních trzích Ceny ropy Brent zaznamenaly mírný pokles v souvislosti s očekávaným diplomatickým jednáním mezi Spojenými státy a Íránem ve Švýcarsku. Trhy jsou nyní plně soustředěny na rozhovory v Ženevě, kde se mají ministři obou zemí sejít k diskuzi o íránských aktivitách v oblasti obohacování uranu. Toto setkání probíhá v době zvýšeného vojenského napětí na Blízkém východě, kdy USA mobilizují v regionu další síly. Futures na ropu Brent pro dubnové dodávky klesly o 0,7 % na 68,13 USD za barel, zatímco americká ropa West Texas Intermediate (WTI) vykázala mírný nárůst o 0,6 % na 63,11 USD. Obchodování s WTI však bylo zkresleno pondělním uzavřením amerických trhů. Podobný sestupný trend byl patrný i na trzích s drahými kovy. Spotová cena zlata klesla o 1,4 % na 4 919,72 USD za unci, přičemž dubnové futures na zlato oslabily o 2,2 % na 4 941,74 USD. Stříbro následovalo tento pohyb propadem o 2,0 %. Investoři v tomto segmentu zůstávají ostražití před zveřejněním zápisu z lednového zasedání Fedu. Zatímco drahé kovy oslabovaly, platina zaznamenala mírný nárůst. Obchodní aktivitu v celosvětovém měřítku navíc tlumí probíhající oslavy lunárního nového roku, kvůli kterým jsou uzavřeny trhy v Číně, Hongkongu, na Taiwanu, v Jižní Koreji i Singapuru. Firemní výsledky a ekonomické výzvy v Asii V technologickém sektoru bude v centru pozornosti společnost Palo Alto Networks (PANW) , která po uzavření amerických trhů zveřejní své hospodářské výsledky. Tato kyberbezpečnostní skupina z Kalifornie v listopadu zvýšila své prognózy tržeb a zisku pro celý rok, což odůvodnila prudkým nárůstem poptávky po digitálním zabezpečení proti online hrozbám. Firma také oznámila akvizici společnosti Chronosphere za 3,35 miliardy dolarů. Zdroj: Shutterstock Cílem je integrovat tuto jednotku do platformy Cortex AgentiX, což umožní AI agentům efektivněji detekovat problémy s výkonem a identifikovat jejich příčiny. Spolu s nákupem společnosti CyberArk Software (CYBR) by tato transakce měla být dokončena ve druhé polovině fiskálního roku 2026. Zatímco USA řeší inflaci a AI, Japonsko čelí odlišným problémům. Index Nikkei (NI225) pokračoval v poklesu poté, co data ukázala, že tamní ekonomika rostla ve čtvrtém čtvrtletí mnohem pomaleji, než se čekalo. Hrubý domácí produkt vzrostl anualizovaně pouze o 0,2 %, což je výrazně pod odhadovanými 1,6 %. Vláda premiérky Sanae Takači se tak musí vypořádat s tlaky na životní náklady, které brzdí domácí poptávku, zatímco Bank of Japan zvažuje další zvyšování nákladů na půjčky po dlouhém období mimořádně uvolněné měnové politiky. Tato situace je komplikována slabým jenem a přetrvávající inflací, což pro čtvrtou největší ekonomiku světa představuje značnou výzvu.