Klíčové body Strateg Mike McGlone varuje, že Bitcoin se vrátil k 66 000 USD oproti historickým 28 000 USD Data zdůrazňují silnou závislost trhů na indexu Nasdaq-100 a varují před nákupem rizikových aktiv Klesající ceny mohou předcházet utahování likvidity a snížení rizikového apetitu investorů Institucionální prodeje údajně cílí na kryptoměny a ETF kolem 10. hodiny dopoledne východního času   Současné trhy s kryptoměnami se pohybují ve složitém a volatilním prostředí, které je definováno protichůdnými signály, kde jsou standardní vzorce technické analýzy stále více zastiňovány medvědími makroekonomickými varováními a přetrvávajícími teoriemi o institucionální manipulaci trhu. Obchodníci a analytici se v současné době pokoušejí rozklíčovat situaci, kde cenové výkyvy již nejsou vnímány pouze optikou standardní likvidity nebo úrovní technické podpory, ale místo toho ovlivňují širší narativ nedůvěry a strukturální nejistoty ohledně fungování moderních trhů s digitálními aktivy. V čele tohoto medvědího makroekonomického výhledu stojí makro stratég Mike McGlone, který vyjádřil značné obavy ohledně stability rizikových aktiv. McGloneova nedávná analýza naznačuje, že současné cenové chování Bitcoinu může být indikátorem větších systémových rizik hrozících širšímu finančnímu sektoru. Podle McGlonea se tato průkopnická kryptoměna vrátila k dlouhodobému průměru, který se nachází v blízkosti hranice 66 000 USD. Toto současné ocenění však staví do kontrastu s historickými daty, která ukazují, že aktivum se obvykle pohybovalo mnohem níže, blíže k úrovni 28 000 USD. Tento rozpor vedl stratéga k varování, že trh je silně závislý na další výkonnosti a síle indexu Nasdaq-100. McGlone výslovně varoval před nákupem Bitcoinu nebo podobných rizikových aktiv za těchto specifických podmínek. Poznamenal, že data poukazují na prekérní situaci, kdy klesající ceny kryptoměn mohou fakticky „předbíhat efekt obráceného bohatství“. Tento ekonomický koncept naznačuje, že klesající ocenění aktiv by mohlo být předzvěstí širšího utahování globální likvidity a podstatného snížení rizikového apetitu investorů. Pokud se tyto podmínky naplní podle předpovědi, historicky by to těžce dopadlo na spekulativní investice, což by vytvořilo náročné prostředí jak pro kryptoměny, tak pro růstové akcie. Zatímco tyto makroekonomické protivětry vykreslují obraz strukturální slabosti, v obchodních kruzích získal na popularitě jiný, konkrétnější narativ týkající se denní cenové akce. Tržní komentátoři a analytici z Milk Road upozornili na přetrvávající zvěsti naznačující, že velcí institucionální hráči aktivně formují krátkodobou volatilitu. Tato teorie se soustředí na specifické pozorování tzv. „výprodejů v 10 hodin dopoledne“, kdy údajně dochází k prudkým poklesům krátce poté, co se otevře akciový trh ve Spojených státech. Zastánci této teorie tvrdí, že významné prodejní příkazy zasahují Bitcoin a související burzovně obchodované fondy kolem 10. hodiny dopoledne východního času. Údajným výsledkem těchto načasovaných příkazů je spuštění tržní paniky, která následně vynucuje likvidaci pákových pozic. Provedením těchto obchodů v době, kdy je trh potenciálně zranitelný, mohou velcí účastníci odhalovat místa s tenkou likviditou, čímž zhoršují tlak na pokles cen během ranních obchodních hodin. Střet těchto dvou odlišných pohledů – jednoho založeného na dlouhodobých historických datech o cenových hladinách a druhého zaměřeného na specifické vnitrodenní chování institucí – vytvořil tržní atmosféru definovanou zvýšenou opatrností. Ať už je to poháněno strukturální realitou vlivu indexu Nasdaq-100, nebo údajnou mechanikou koordinovaných ranních výprodejů, převládající sentiment naznačuje, že trh čelí tlakům, které sahají daleko za rámec jednoduché dynamiky nabídky a poptávky.Chcete využít této příležitosti?