​ ​ ​ ​ ​ Klíčové body Ceny ropy vzrostly na nejvyšší úroveň od roku 2024 v důsledku eskalujících americko-izraelských vojenských úderů. Prudký nárůst cen komodity vyvolal výprodej na trzích, jelikož investoři do cen aktiv promítají riziko dlouhotrvajícího regionálního konfliktu. Eskalace napětí a útoky na Írán způsobují volatilitu a růst cen ropy, což má negativní dopad na hlavní akciové indexy.   Akciové trhy mají za sebou náročný týden poznamenaný vlnou výprodejů. Hlavním spouštěčem nervozity investorů se stala eskalace americko-izraelských úderů, která vyhnala ceny komodity ropa ​ na nejvyšší úrovně od roku 2024. Trh se tak v současnosti snaží horečně započítat riziko možného prodloužení regionálního konfliktu. V dobách zvýšené volatility však stratégové z Wall Street upozorňují, že pro investory, kteří musí zůstat na trhu exponováni, nabízejí určití technologičtí giganti funkci bezpečného přístavu. Strukturální vítr v zádech pro AI Rob Haworth, hlavní investiční stratég společnosti US Bank Wealth Management, v rozhovoru pro Yahoo Finance uvedl, že obchodování s umělou inteligencí je podporováno definitivním „strukturálním větrem v zádech“. Tento trend je podložen masivními kapitálovými výdaji takzvaných hyperscalerů, kteří jen v roce 2026 plánují navýšit své investice o 30 %. I když na širším trhu přetrvávají otazníky, podle Hawortha jde o příběh, který má trvání a „má nohy“. Defenzivní kotvy portfolia V tomto prostředí jsou za primární defenzivní kotvy považovány společnosti Microsoft (MSFT) a Apple (AAPL). Analytik DA Davidson Gil Luria je popisuje jako nezbytnosti pro udržení konektivity. Luria poukazuje na to, že i v případě ekonomického zpomalení budou spotřebitelé nadále kupovat iPhony, stejně jako podniky zůstanou závislé na systémech Windows a Azure. Dan Ives ze společnosti Wedbush tento názor podpořil a poukázal na masivní backlog Microsoftu ve výši 625 miliard dolarů a obrovské peněžní toky Applu jako na kritické nárazníky proti volatilitě. Mateřská společnost Googlu, Alphabet (GOOGL, GOOG), je díky svému stabilnímu obchodnímu modelu vnímána jako odolná třetí volba. Luria je však skeptičtější k „ekonomicky citlivějším“ jménům, jako je Meta (META). Důvodem je téměř úplná závislost společnosti Meta na reklamě, která tvoří zhruba 98 % jejích příjmů. Zatímco Microsoft a Alphabet mají ochranu v podobě podnikového cloudu, Meta zůstává vysoce zranitelná vůči škrtům v marketingových rozpočtech malých a středních podniků. Na druhé straně někteří experti z Wall Street jsou více býčí ohledně Amazonu (AMZN), přičemž Michael Sayers z Rockland Trust označil tuto společnost za atraktivnější než kdy dříve, zejména díky posunu k vysoce maržové cloudové infrastruktuře AWS. Geopolitika a kybernetická bezpečnost S tím, jak se globální situace zhoršuje – přičemž ropa prudce zdražuje a hlavní indexy se potácejí pod vlivem eskalujících úderů – se sektory kybernetické bezpečnosti a obrany mění v kriticky důležité nástroje. Společnosti jako Palantir (PLTR), CrowdStrike (CRWD) a Palo Alto Networks (PANW) se podle Lurii dostávají na vrchol seznamu pro „agresivní“ defenzivní strategii. Tyto firmy totiž poskytují digitální ochranu nezbytnou pro boj s hrozbami ze strany státních aktérů, což je v současném geopolitickém klimatu klíčové.