Americké akciové trhy v pondělí zakončily obchodování smíšeně, když investoři zůstávali opatrní před mimořádně důležitým týdnem pro finanční trhy. Klíčové body S&P 500 a Nasdaq uzavřely na nových historických maximech Investoři sledují Fed, inflaci a výsledky technologických gigantů AI sektor dál podporuje růst polovodičových a technologických akcií Diplomatické napětí mezi USA a Íránem přetrvává dál Na programu jsou totiž nejen rozhodnutí nejvýznamnějších centrálních bank, ale také klíčová makroekonomická data a výsledky hospodaření největších technologických společností světa. Index S&P 500 uzavřel se ziskem 0,1 % na úrovni 7 173,89 bodu, zatímco technologický Nasdaq Composite přidal 0,2 % a uzavřel na 24 887,10 bodu. Oba indexy se díky tomu dostaly na nová historická maxima. Naopak index Dow Jones Industrial Average lehce oslabil o 0,1 % na 49 168,04 bodu. Pondělní obchodování se neslo ve znamení vyčkávání. Trhy během dne oscilovaly těsně kolem nulové hranice a investoři se soustředili především na události, které mohou v dalších dnech výrazně ovlivnit vývoj akcií, dluhopisů i komodit. Trhy čekají na Fed, inflaci i důležitá ekonomická data Poslední týdny přinesly americkým akciím výrazné oživení, které začalo na konci března. Tempo růstu se ale v minulém týdnu částečně zpomalilo. Důvodem byly především rostoucí ceny ropy a pokračující napětí kolem Hormuzského průlivu, jenž zůstává jednou z nejdůležitějších tras pro světový obchod s ropou. Nejistotu na trzích zároveň podporovalo komplikované diplomatické jednání mezi Spojenými státy a Íránem. Přesto se americké akcie držely relativně stabilně, což podle analytiků souvisí zejména s dosavadním průběhem výsledkové sezóny. Keith Lerner ze společnosti Truist upozornil, že po prudkém růstu trhu je určitá konsolidace zcela přirozená. Podle něj trhy navzdory pokračující geopolitické nejistotě vykazují odolnost a významnou podporu představují firemní výsledky. Tento týden bude pro investory mimořádně důležitý. Očekávají se rozhodnutí několika významných centrálních bank včetně amerického Fedu, Evropské centrální banky a Bank of Japan. Investoři budou sledovat nejen samotné úrokové sazby, ale především komentáře centrálních bankéřů k inflaci, ekonomickému růstu a dopadům konfliktu na Blízkém východě. Vedle toho budou zveřejněna také data o americkém hrubém domácím produktu a inflační ukazatel preferovaný Fedem. Právě inflace zůstává jedním z hlavních faktorů určujících další směřování měnové politiky ve Spojených státech. Technologické firmy budou pod drobnohledem investorů Ještě větší pozornost než samotné zasedání Fedu však mohou získat výsledky největších technologických společností. Tento týden totiž hospodářské výsledky zveřejní hned několik členů skupiny takzvané Magnificent 7. Ve středu budou reportovat společnosti Alphabet (GOOGL) (GOOG) , Microsoft (MSFT) , Amazon.com (AMZN) a Meta Platforms (META) . Ve čtvrtek pak výsledky představí také Apple (AAPL) . Výsledková sezóna přichází v době, kdy se na trh naplno vrátil optimismus kolem umělé inteligence. Významným symbolem tohoto trendu se stal Philadelphia Semiconductor Index, který sleduje vývoj polovodičových firem. Tento index zaznamenal nejdelší sérii denních růstů ve své historii a během ní posílil o více než 47 %. Investoři nyní detailně sledují především výdaje technologických gigantů na rozvoj infrastruktury pro umělou inteligenci. Trh chce vědět, zda firmy plánují pokračovat v masivních investicích do datových center, čipů a cloudových technologií. Zdroj: Shutterstock Dosavadní průběh výsledkové sezóny přitom vyznívá velmi pozitivně. Podle Keitha Lernera překonalo odhady analytiků více než 80 % dosud reportujících společností. Výhledy firemních zisků napříč malými, středními i velkými společnostmi se navíc dostaly na nejvyšší úrovně za posledních 52 týdnů. Analytici upozorňují, že během tohoto týdne zveřejní výsledky společnosti představující více než 40 % tržní kapitalizace indexu S&P 500. Právě technologický sektor tak bude zásadním testem současného býčího trendu na trzích. Diplomatické napětí kolem Íránu trhy výrazněji nezasáhlo Vedle ekonomických a firemních událostí investoři dál sledují také geopolitickou situaci kolem Íránu. O víkendu se očekávalo další kolo jednání mezi Spojenými státy a Íránem, které však nakonec neproběhlo. Íránský ministr zahraničí Abbás Arakčí měl podle plánů jednat v Pákistánu se zvláštním americkým vyslancem Stevem Witkoffem a podnikatelem Jaredem Kushnerem. Jednání měla směřovat k nalezení rámce pro ukončení několikaměsíčního konfliktu. Americký prezident Donald Trump však cestu americké delegace nečekaně zrušil. V nedělním rozhovoru uvedl, že pokud chce Teherán jednat, může Spojené státy kontaktovat přímo. Současně zdůraznil, že Washington drží při jednáních „všechny karty“. Navzdory diplomatickému zhoršení reagovaly trhy poměrně klidně. Média totiž informovala, že Írán předložil nový návrh, v němž nabízí ukončení faktické blokády Hormuzského průlivu. Návrh se však údajně nedotýká íránského jaderného programu, který zůstává hlavním bodem sporu. Stanice CNN zároveň uvedla, že Trump jednal se svým týmem pro národní bezpečnost o dalších možnostech postupu. Diskutovalo se mimo jiné i o případném obnovení americké bombardovací kampaně, která je aktuálně pozastavena v rámci prodlouženého příměří mezi Washingtonem a Teheránem. Tisková mluvčí Bílého domu Karoline Leavitt následně potvrdila, že prezident s bezpečnostním týmem skutečně jednal a že íránský návrh byl předmětem diskuse. Zároveň ale odmítla potvrdit, že by Spojené státy návrh aktivně zvažovaly. Napětí dál přetrvává zejména kolem pokračující blokády Hormuzského průlivu a americké námořní blokády íránských přístavů. Výsledková sezóna začala, Verizon překvapil pozitivně Vedle technologických gigantů zahájily výsledkovou sezónu i další velké společnosti. Pozitivní reakci investorů vyvolaly výsledky společnosti Verizon Communications (VZ) . Akcie telekomunikační firmy posílily o 1,5 % poté, co společnost zvýšila svůj celoroční výhled zisku. Firma zároveň oznámila nečekaný růst počtu bezdrátových zákazníků v prvním čtvrtletí. Pomoci měly zejména zvýhodněné balíčky služeb a upravené marketingové nabídky. Zdroj: Shutterstock Na opačné straně trhu stála společnost Domino’s Pizza (DPZ) . Akcie největšího řetězce pizzy na světě propadly o 8,8 % poté, co firma zveřejnila slabší než očekávaný růst tržeb v amerických pobočkách. Společnost navíc upozornila na komplikované podmínky v celém odvětví. Pozornost investorů se soustředila také na Microsoft, tentokrát však nikoliv kvůli výsledkům hospodaření. Firma oznámila, že její licenční dohoda se společností OpenAI už nebude exkluzivní. Akcie Microsoftu během dne nejprve oslabovaly, nakonec ale zakončily obchodování téměř beze změny.