ZdrojBarronsDatum zveřejnění článku: 12. 11. 2026Původní článek: BarronsTento článek slouží výhradně k informačním účelům a nepředstavuje individuální investiční doporučení ani investiční poradenství. Představuje redakční zpracování veřejně dostupných informací. Cílem je přiblížit čtenářům podstatné informace srozumitelnou formou při zachování významu původních zdrojů. Keurig Dr Pepper nabízí kmenové akcie za dvě miliardy dolarů a výnos použije na urychlené splácení dluhu. Firma se chce začátkem roku 2027 rozdělit na samostatné nápojové a kávové podnikání. Akcie společnosti ve čtvrtek klesly o 7,4 procenta na 35,42 dolaru.   Emise má urychlit snižování zadlužení Nápojová skupina Keurig Dr Pepper (KDP) nabízí veřejnosti kmenové akcie v celkové hodnotě dvou miliard dolarů. Získané prostředky hodlá využít k rychlejšímu splácení dluhu před plánovaným oddělením kávové a nápojové divize. Společnost svůj záměr popsala ve čtvrtečním regulatorním dokumentu. Snížením zadlužení chce podle vlastního vyjádření upravit strukturu rozvahy a posílit úvěrový profil obou podniků v investičním pásmu ještě před jejich osamostatněním. Na oznámení reagovaly akcie výrazným poklesem. Ve čtvrtek uzavřely na 35,42 dolaru, tedy o 7,4 procenta níže. Navzdory jednodennímu propadu od začátku roku vykazovaly růst o 26,5 procenta a za posledních dvanáct měsíců zhodnocení o 31,2 procenta. Hlavními upisovateli nabídky jsou Goldman Sachs (GS) a Morgan Stanley (MS) . Banky získaly opci na nákup dalších akcií až za 300 milionů dolarů za cenu veřejné nabídky sníženou o upisovací diskont. Tuto možnost mohou využít během 30 dnů. Pokud by upisovatelé opci uplatnili v plném rozsahu, celkový objem prodaných akcií by dosáhl až 2,3 miliardy dolarů. Firma nicméně uvedla pouze to, že čistý výnos z transakce zamíří na rychlejší úhradu závazků před rozdělením. Dvě samostatné společnosti mají vzniknout začátkem roku 2027 Keurig Dr Pepper oznámil plánované rozdělení v srpnu 2025. Transakce má být dokončena na začátku roku 2027 a výsledkem mají být dvě samostatně obchodované společnosti s pracovními názvy Beverage Co. a Global Coffee Co. Beverage Co. převezme nápojovou část skupiny, zatímco Global Coffee Co. bude zahrnovat kávové podnikání. Současná skupina vznikla v roce 2018 spojením kávové společnosti Keurig Green Mountain s výrobcem nápojů Dr Pepper Snapple Group. Podle čtvrtečního podání má předčasné snížení dluhu zajistit oběma budoucím společnostem větší finanční kapacitu. Každý z podniků ji má využít k investicím a k uskutečňování vlastních strategických priorit po dokončení rozdělení. Firma spojuje změnu kapitálové struktury také se zachováním profilu úvěrového hodnocení v investičním pásmu u obou nových společností. Emise kmenových akcií tak předchází samotnému oddělení o více než rok a je přímo navázána na přípravu jejich samostatných rozvah. Do kávové části skupiny se letos v dubnu začlenila také společnost JDE Peet’s N.V., kterou Keurig Dr Pepper převzal. JDE Peet’s působí v segmentu kávy a čaje, a dokončená akvizice tak rozšířila aktivity, jež mají být součástí samostatného globálního kávového podniku. Čtvrtletní provozní zisk podpořily i vratky cel Keurig Dr Pepper minulý týden zveřejnil výsledky za třetí čtvrtletí, které na úrovni zisku i tržeb překonaly očekávání. Upravený provozní zisk vzrostl o 52,5 procenta na 1,7 miliardy dolarů. Za růstem podle společnosti stály vyšší čisté tržby a úspory plynoucí ze zvyšování produktivity. Výsledek současně zahrnoval 99 milionů dolarů z vratek cel, které skupina zaúčtovala během daného čtvrtletí. Současné podnikání zahrnuje sycené nealkoholické nápoje, džusy, balenou vodu i kávové produkty. Do portfolia skupiny patří značky Dr Pepper, Canada Dry, Mott’s, A&W, Peñafiel, GHOST, 7UP, Snapple, Clamato a Core Hydration. Právě oddělení značek a provozních činností do dvou veřejně obchodovaných celků představuje hlavní plánovanou změnu ve struktuře skupiny. Do jejího dokončení chce vedení prostřednictvím výnosu z akciové nabídky snížit objem dluhu, který by jinak zatěžoval rozvahy budoucích nápojových a kávových společností.