Dnes bude zveřejněn prosincový index spotřebitelských cen (CPI), přičemž analytici doufají, že se zopakuje pozitivní deklarace úrovně inflace z minulého měsíce.
Podle prognózy by jádrový index spotřebitelských cen měl v prosinci vzrůst o 0,3 %. To je sice o něco více než v listopadu, ale stále by to bylo v souladu s průměrem za toto čtvrtletí a méně než průměr 0,5 % vykázaný mezi lednem a zářím na pozadí nejvyšší inflace za poslední desetiletí.
Výsledky také naznačí, zda Fed zmírní rozsah zvyšování sazeb, až se 31. ledna až 1. února sejde, aby o tom rozhodl. Doufáme, že dojde pouze ke zvýšení základní sazby Fedu o 25 bazických bodů, ale vyloučeno není ani zvýšení o půl procentního bodu.
Vzhledem ke všem otevřeným možnostem je nyní nejlepší přistupovat k výběru akcií obezřetně a přiklonit se k akciím blue chips – společnostem s vynikající pověstí a historií úspěchu i v obtížném makroprostředí.
Zdroj: Getty Images
S tímto vědomím jsme se ponořili do databáze TipRanks a vytáhli dvě taková jména – oba akciové giganty, které v loňském roce dosáhly lepších výsledků než trh a které by mohly ochránit portfolio před případnou přicházející volatilitou. Pojďme se podívat na podrobnosti.
Walmart Inc. (WMT)
Říkáte, že akcie blue chips? No, není lepšího místa, kde začít, než u Walmartu, oficiálně největší společnosti na světě podle tržeb. V říjnu 2022 se tento maloobchodní gigant umístil na prvním místě žebříčku Fortune Global 500, přičemž jeho roční tržby dosahují přibližně 570 miliard dolarů. Walmart se může pochlubit 10 586 obchody a kluby rozmístěnými ve 24 zemích, které fungují pod 46 vlajkami, a ~2,3 milionu zaměstnanců po celém světě, z nichž 1,6 milionu pracuje v USA.
O tom, že Walmart je cenným papírem, který se vyplatí vlastnit v těžkých časech, svědčí jeho solidní výkonnost v uplynulém roce. Přestože všechny hlavní indexy vidí rok 2022 pevně zasazený v záporném teritoriu, akcie WMT se tomuto masakru vyhnuly a vzrostly o 2 %.
Zdroj: Walmart
To proto, že Walmart v reálném světě ukázal, že je odolný vůči náročným podmínkám. To se projevilo v posledním čtvrtletním výkazu společnosti – za třetí čtvrtletí fiskálního roku 2023.
Tržby meziročně vzrostly o 8,8 % na 152,8 miliardy USD, čímž překonaly očekávání ulice o 6 miliard USD, zatímco srovnatelné tržby vzrostly o 8,2 %, což rovněž překonalo konsenzuální očekávání 6,9 %. Na výsledné úrovni společnost dosáhla zisku na akcii ve výši 1,50 USD, čímž snadno překonala odhad 1,32 USD. Důležité je, že pro 4. čtvrtletí Walmart očekává růst konsolidovaných čistých tržeb přibližně o 5,5 % a uvedl, že konsolidovaný upravený provozní zisk by měl klesnout o 6,5 % až 7,5 %, čímž zlepšil svůj předchozí výhled, který počítal s 9% poklesem.
To vše zaujalo Karen Short z Credit Suisse, která vidí několik důvodů, proč mít akcie WMT v portfoliu. Patří mezi ně: „1) WMT od začátku roku 2021 získává významný podíl na trhu. 2) Podle našeho názoru je WMT v nejistém makroprostředí dobře umístěnou defenzivní značkou. 3) Cenové rozdíly oproti konvenčním prodejcům potravin zůstávají velké. 4) Potenciálně slabé makroprostředí by mělo urychlit růst akcií; , 5) ve světle potenciálního spojení dvou největších konvenčních maloobchodních prodejců potravin (fúze Kroger a Albertsons) je podle našeho názoru WMT v dobré pozici pro ještě ofenzivnější postup při získávání podílu než obvykle; a 6) alternativní ziskové toky by se měly nadále rozvíjet a přispívat k provozním ziskům. „
Není tedy překvapením, že pětihvězdičková analytička hodnotí akcie WMT jako Outperform (tj. Buy), zatímco její cílová cena 170 USD dává prostor pro 17% růst v příštím roce.
Většina analytiků čte ze stejné stránky; akcie si nárokují konsenzuální hodnocení Strong Buy, které vychází z 20 Buys vs. 5 Holds.
Visa Inc. (V)
Visa je jednou z nejhodnotnějších firem na světě a je lídrem v oblasti mezinárodních plateb. Společnost ve skutečnosti nevydává karty, neposkytuje úvěry ani nestanovuje sazby a poplatky pro spotřebitele. Poskytuje však finančním institucím přístup k platebním nástrojům, které nesou název Visa a které mohou využívat k poskytování úvěrových, debetních a předplacených služeb a služeb přístupu k hotovosti svým zákazníkům. Více než 200 zemí a území může přijímat digitální platby díky své síti, která může provádět až 30 000 transakcí současně a dosahovat až 100 miliard výpočtů každou sekundu.
Zdroj: Unsplash
Poslední zpráva o výsledcích společnosti Visa – za čtvrté fiskální čtvrtletí roku 2022 (zářijový kvartál) – byla silná. Tržby se oproti stejnému období před rokem vyšplhaly o 19 % na 7,8 miliardy dolarů, čímž překonaly očekávání Wall’s Street o 250 milionů dolarů. Analytici očekávali adj. zisk na akcii ve výši 1,86 USD, ale Visa dosáhla mnohem lepšího výsledku 1,93 USD. Další dobrou zprávou je zvýšení čtvrtletní peněžní dividendy o 20 % na 0,45 USD na akcii a rovněž byl schválen nový program zpětného odkupu akcií v hodnotě 12,0 miliard USD.
To jsou věci, které společnost Visa ochránily před krachem akciového trhu; akcie za poslední rok vzrostly o 4 %. Rok 2023 by měl být podle analytika společnosti Evercore Davida Toguta dalším dobrým rokem, který pro společnost V uvádí býčí argumenty, ať už je medvědí trh jakýkoli.
„Odolný obchodní model společnosti V a značný příkop kolem její sítě nabízí nejlepší poměr rizika a výnosu ve své třídě s ochranou proti poklesu v nejistém makroprostředí a významnou příležitostí k růstu v rostoucí ekonomice,“ vysvětlil analytik. „Vzhledem k tomu, že méně než 50 % příjmů společnosti V je generováno mimo USA a model příjmů je zajištěn proti inflaci, vidíme mírné riziko pro příjmy společnosti V, protože mnohé mezinárodní ekonomiky mohou vykazovat horší výsledky než USA.“
Togut proto hodnotí akcie V jako Outperform (tj. Buy) a stanovuje cílovou cenu 290 USD. Důsledek pro investory? Upside ~32 % ze současných úrovní.
Co se týče zbytku ulice, většina z nich je také na palubě. Mix ratingů ukazuje 20 kupujících, 1 držící a 2 prodávající, což se shoduje na konsenzuálním hodnocení Strong Buy.
Dnes bude zveřejněn prosincový index spotřebitelských cen , přičemž analytici doufají, že se zopakuje pozitivní deklarace úrovně inflace z minulého měsíce.Podle prognózy by jádrový index spotřebitelských cen měl v prosinci vzrůst o 0,3 %. To je sice o něco více než v listopadu, ale stále by to bylo v souladu s průměrem za toto čtvrtletí a méně než průměr 0,5 % vykázaný mezi lednem a zářím na pozadí nejvyšší inflace za poslední desetiletí.Výsledky také naznačí, zda Fed zmírní rozsah zvyšování sazeb, až se 31. ledna až 1. února sejde, aby o tom rozhodl. Doufáme, že dojde pouze ke zvýšení základní sazby Fedu o 25 bazických bodů, ale vyloučeno není ani zvýšení o půl procentního bodu.Vzhledem ke všem otevřeným možnostem je nyní nejlepší přistupovat k výběru akcií obezřetně a přiklonit se k akciím blue chips – společnostem s vynikající pověstí a historií úspěchu i v obtížném makroprostředí.Zdroj: Getty ImagesS tímto vědomím jsme se ponořili do databáze TipRanks a vytáhli dvě taková jména – oba akciové giganty, které v loňském roce dosáhly lepších výsledků než trh a které by mohly ochránit portfolio před případnou přicházející volatilitou. Pojďme se podívat na podrobnosti.Walmart Inc. Říkáte, že akcie blue chips? No, není lepšího místa, kde začít, než u Walmartu, oficiálně největší společnosti na světě podle tržeb. V říjnu 2022 se tento maloobchodní gigant umístil na prvním místě žebříčku Fortune Global 500, přičemž jeho roční tržby dosahují přibližně 570 miliard dolarů. Walmart se může pochlubit 10 586 obchody a kluby rozmístěnými ve 24 zemích, které fungují pod 46 vlajkami, a ~2,3 milionu zaměstnanců po celém světě, z nichž 1,6 milionu pracuje v USA.O tom, že Walmart je cenným papírem, který se vyplatí vlastnit v těžkých časech, svědčí jeho solidní výkonnost v uplynulém roce. Přestože všechny hlavní indexy vidí rok 2022 pevně zasazený v záporném teritoriu, akcie WMT se tomuto masakru vyhnuly a vzrostly o 2 %.Zdroj: WalmartTo proto, že Walmart v reálném světě ukázal, že je odolný vůči náročným podmínkám. To se projevilo v posledním čtvrtletním výkazu společnosti – za třetí čtvrtletí fiskálního roku 2023.Tržby meziročně vzrostly o 8,8 % na 152,8 miliardy USD, čímž překonaly očekávání ulice o 6 miliard USD, zatímco srovnatelné tržby vzrostly o 8,2 %, což rovněž překonalo konsenzuální očekávání 6,9 %. Na výsledné úrovni společnost dosáhla zisku na akcii ve výši 1,50 USD, čímž snadno překonala odhad 1,32 USD. Důležité je, že pro 4. čtvrtletí Walmart očekává růst konsolidovaných čistých tržeb přibližně o 5,5 % a uvedl, že konsolidovaný upravený provozní zisk by měl klesnout o 6,5 % až 7,5 %, čímž zlepšil svůj předchozí výhled, který počítal s 9% poklesem.To vše zaujalo Karen Short z Credit Suisse, která vidí několik důvodů, proč mít akcie WMT v portfoliu. Patří mezi ně: „1) WMT od začátku roku 2021 získává významný podíl na trhu. 2) Podle našeho názoru je WMT v nejistém makroprostředí dobře umístěnou defenzivní značkou. 3) Cenové rozdíly oproti konvenčním prodejcům potravin zůstávají velké. 4) Potenciálně slabé makroprostředí by mělo urychlit růst akcií; , 5) ve světle potenciálního spojení dvou největších konvenčních maloobchodních prodejců potravin je podle našeho názoru WMT v dobré pozici pro ještě ofenzivnější postup při získávání podílu než obvykle; a 6) alternativní ziskové toky by se měly nadále rozvíjet a přispívat k provozním ziskům. „Není tedy překvapením, že pětihvězdičková analytička hodnotí akcie WMT jako Outperform , zatímco její cílová cena 170 USD dává prostor pro 17% růst v příštím roce. Většina analytiků čte ze stejné stránky; akcie si nárokují konsenzuální hodnocení Strong Buy, které vychází z 20 Buys vs. 5 Holds.Visa Inc. Visa je jednou z nejhodnotnějších firem na světě a je lídrem v oblasti mezinárodních plateb. Společnost ve skutečnosti nevydává karty, neposkytuje úvěry ani nestanovuje sazby a poplatky pro spotřebitele. Poskytuje však finančním institucím přístup k platebním nástrojům, které nesou název Visa a které mohou využívat k poskytování úvěrových, debetních a předplacených služeb a služeb přístupu k hotovosti svým zákazníkům. Více než 200 zemí a území může přijímat digitální platby díky své síti, která může provádět až 30 000 transakcí současně a dosahovat až 100 miliard výpočtů každou sekundu.Zdroj: UnsplashPoslední zpráva o výsledcích společnosti Visa – za čtvrté fiskální čtvrtletí roku 2022 – byla silná. Tržby se oproti stejnému období před rokem vyšplhaly o 19 % na 7,8 miliardy dolarů, čímž překonaly očekávání Wall’s Street o 250 milionů dolarů. Analytici očekávali adj. zisk na akcii ve výši 1,86 USD, ale Visa dosáhla mnohem lepšího výsledku 1,93 USD. Další dobrou zprávou je zvýšení čtvrtletní peněžní dividendy o 20 % na 0,45 USD na akcii a rovněž byl schválen nový program zpětného odkupu akcií v hodnotě 12,0 miliard USD.To jsou věci, které společnost Visa ochránily před krachem akciového trhu; akcie za poslední rok vzrostly o 4 %. Rok 2023 by měl být podle analytika společnosti Evercore Davida Toguta dalším dobrým rokem, který pro společnost V uvádí býčí argumenty, ať už je medvědí trh jakýkoli.„Odolný obchodní model společnosti V a značný příkop kolem její sítě nabízí nejlepší poměr rizika a výnosu ve své třídě s ochranou proti poklesu v nejistém makroprostředí a významnou příležitostí k růstu v rostoucí ekonomice,“ vysvětlil analytik. „Vzhledem k tomu, že méně než 50 % příjmů společnosti V je generováno mimo USA a model příjmů je zajištěn proti inflaci, vidíme mírné riziko pro příjmy společnosti V, protože mnohé mezinárodní ekonomiky mohou vykazovat horší výsledky než USA.“Togut proto hodnotí akcie V jako Outperform a stanovuje cílovou cenu 290 USD. Důsledek pro investory? Upside ~32 % ze současných úrovní. Co se týče zbytku ulice, většina z nich je také na palubě. Mix ratingů ukazuje 20 kupujících, 1 držící a 2 prodávající, což se shoduje na konsenzuálním hodnocení Strong Buy.
