Nasdaq vyskočil o 2 %, Dow uzavřel o 250 bodů výše – investoři sledují vývoj sazeb

Index Dow Jones Industrial Average vzrostl o 200 bodů, tj. o 0,6 %, poté co v průběhu předchozí seance vzrostl o více než 400 bodů. Index S&P 500 přidal 1 %. Nasdaq Composite vzrostl o 1,8 %.

Akcie polovodičů a akcie společností Tesla a Apple posílily díky nadějím, že obnovení obchodu v Číně podpoří jejich podnikání. Obě velké technologické firmy se v poslední době potýkaly s dočasnými odstávkami a údery do výroby, když se země potýkala s rostoucím počtem případů Covid-19.

Investoři začali zvažovat možnost, že se Fed po měsících agresivního zpřísňování chystá zpomalit tempo zvyšování sazeb v boji proti inflaci. Ekonomické údaje zveřejněné minulý týden ukázaly pokles velkoobchodních cen a maloobchodních tržeb. To a komentáře představitelů centrální banky zřejmě signalizovaly zpomalení růstu.

Páteční poznámky guvernéra Fedu Christophera Wallera, který se zdál být nakloněn zvýšení sazeb o čtvrt procentního bodu na příštím zasedání, zvýšily naděje investorů na snížení tempa růstu. Nedělní zpráva deníku Wall Street Journal přinesla možnost jarní pauzy ve zvyšování sazeb – což je známka toho, že by se Fed mohl blížit ke konci své kampaně na zvyšování sazeb.

„Býci se řídí krátkodobým momentem, narativem o ‚měkkém přistání‘, a je těžké argumentovat nedávnou cenovou akcí,“ napsal v pondělí Jonathan Krinsky, hlavní tržní technik společnosti BTIG. „Na druhou stranu dlouhodobé trendy jsou stále poněkud medvědí a my jsme vždy skeptičtí k tak široce sledovanému ‚proražení‘, zejména po velkém runu.“

Podle údajů CME Group trhy ocenily téměř 100% šanci na zvýšení úrokové sazby o 25 bazických bodů, což by vedlo k jejímu zvýšení do cílového pásma 4,5-4,75 %.

Tento týden by mohly trh udržet v napětí zprávy o výsledcích hospodaření, neboť přibližně 40 % indexu Dow by mělo zveřejnit své nejnovější finanční výsledky a nabídnout více informací o tom, jak se společnosti vyrovnávají s inflací a úrokovými sazbami. Mezi významná jména, která jsou na programu, patří Microsoft, IBM, Tesla, Visa a Mastercard.

Index ekonomických ukazatelů v prosinci meziměsíčně klesl o 1 %. Konsenzus Econoday počítal s poklesem o 0,7 %.

„Vyšší počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti, kratší pracovní týden a pokles nových zakázek tlačily index v prosinci dolů,“ uvedl Jeffrey Roach, hlavní ekonom společnosti LPL Financial. Údaj „signalizuje blížící se recesi. Fed bude na oslabující ekonomickou aktivitu pravděpodobně reagovat menším zvýšením sazeb na nadcházejícím zasedání.“

V úterý se očekává souhrnná blesková zpráva PMI a index cen domů S&P Case-Shiller. Ve čtvrtek pak zboží dlouhodobé spotřeby, HDP a prodeje nových domů poskytnou určitou představu o stavu ekonomiky.

Federální rezervní systém vstoupil do období výpadku veřejných komentářů až do rozhodnutí o sazbách 1. února, kdy se všeobecně očekává zvýšení sazeb o 25 bazických bodů.

Akcie společnosti Nvidia v pondělí vzrostly o 6,8 % a prodloužily tak nedávný růst nad 50- a 200denní klouzavé průměry. Akcie NVDA v roce 2023 zatím vzrostly o téměř 30 % a patří mezi nejvýkonnější akcie indexu Nasdaq 100.

Akcie NVDA vytvořily v rámci větší konsolidace základnu v podobě poháru. Dnes překonala nákupní bod 188. Akcie čipu se v roce 2022 propadly a zůstávají více než 38 % pod svým 52týdenním maximem. Akcie Nvidia jsou však daleko od minim z října 2022.

Akcie společnosti Salesforce vzrostly o více než 3 % po zprávě, že společnost Elliott Investment získala velký podíl v této součásti Dow Jones. V říjnu získal významný podíl v softwarovém gigantu také aktivistický investor Starboard Value.

Výrobce zdravotnického vybavení Medpace (MEDP) se v pondělí vymanil z pohárové základny, vyskočil o více než 4 % a překonal nákupní bod na úrovni 235,82 bodu. Mezi další pondělní prolomení patřily akcie odpadového hospodářství Clean Harbors (CLH), které se vymanily z baňaté základny, a výrobce čipů Cirrus Logic (CRUS), který se vymanil z dlouhé základny dvojitého dna.