Tito rostoucí lídři v oboru představují výhodnou koupi, která se právě teď vyplatí

Následující společnosti mají nejen atraktivní příležitosti k dlouhodobému růstu, ale jejich ceny akcií se nyní obchodují na výhodných úrovních. Investoři, kteří do těchto dvou nejlepších akcií vloží nějakou hotovost navíc – řekněme 1 000 dolarů – mohou během příštích pěti let své peníze zdvojnásobit.

1. Taiwan Semiconductor Manufacturing

Společnost Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM) je jednou z největších sléváren čipů na světě. Některé z největších světových značek, včetně společnosti Apple, jsou při výrobě čipů pro své produkty závislé na TSMC.

Společnost TSMC dosáhla v loňském roce vysoké ziskové marže 45 % při tržbách 76 miliard dolarů. Odráží to jedinečné schopnosti společnosti jako výrobce čipů, který dokáže zajistit velkou kapacitu pro vyřízení velkého množství zakázek, a její investice do špičkových technologií. Díky těmto výhodám může stanovit cenu svých služeb tak, aby dosáhla mimořádných zisků, což v konečném důsledku zvyšuje výnosy pro akcionáře.

Za posledních pět let se příjmy a zisky více než zdvojnásobily. Na začátku roku 2022 společnost TSMC uvedla, že odvětví zažívá „strukturální nárůst základní poptávky po polovodičích podpořený průmyslovými megatrendy souvisejícími s 5G a [vysoce výkonnými počítačovými] aplikacemi“.

Společnost však v poslední době narazila na překážku růstu v důsledku zpomalující se poptávky v celém polovodičovém průmyslu, která souvisí s makroekonomickými faktory. Ve čtvrtém čtvrtletí došlo k mírnému poklesu oproti předchozímu čtvrtletí, ale akcie klesly na nejlevnější ocenění za poslední roky.

Vzhledem k tomu, že se akcie obchodují za konzervativní ocenění méně než 16násobek odhadovaných letošních zisků, investoři získávají neuvěřitelnou hodnotu. Sázka na TSMC je v podstatě sázkou na další rozvoj chytrých telefonů, herních konzolí, datových center a dalších trhů využívajících výkonné procesory.

Společnost TSMC má solidní konkurenční prostředí. Například v roce 2022 si přední grafický specialista Nvidia vybral TSMC pro výrobu procesorů pro své nejnovější grafické karty pro hry. Jejích služeb využila také společnost Apple, aby dodala čipy pro nejnovější iPhony, iPady a počítače Mac. Společnost TSMC si zjevně udržuje silnou vedoucí pozici v oboru, což ji připravuje na zrychlující se růst, až se odvětví zotaví.

Analytici v současné době očekávají, že společnost TSMC bude v příštích pěti letech zvyšovat své zisky o 21 % ročně. Při tomto tempu by se akcie mohly nadále obchodovat za stejný poměr ceny k zisku (P/E), ale investoři by mohli potenciálně více než zdvojnásobit své peníze z růstu zisků.

2. Salesforce

Společnost Salesforce (CRM) je dalším lídrem v oblasti digitální transformace globální ekonomiky, který nyní nabízí investorům velkou hodnotu. Navzdory tomu, že tato akcie společnosti Dow již řadu let dosahuje konzistentního dvouciferného ročního růstu tržeb, je v současné době o 22 % levnější než před rokem, což z ní činí naprosto výhodnou nabídku pro růstové investory.

Základem nabídky softwarové společnosti je platforma Customer 360. Díky investicím do sady softwarových nástrojů, které pomáhají podnikům snižovat náklady a zefektivňovat jejich činnost, je podle IDC již devět let po sobě lídrem na trhu řízení vztahů se zákazníky (CRM).

Analytici na Wall Street si jsou vědomi silných stránek společnosti Salesforce, ale důvodem poklesu akcií v loňském roce je zpomalení růstu nejvyššího obratu. Tržby v posledním čtvrtletí meziročně vzrostly o 14 %, což bylo způsobeno nepříznivými změnami měnových kurzů a zákazníky, kteří si udržují přísnější kontrolu nad výdaji.

Zatímco dvouciferný růst nejvyššího příjmu vypadá u většiny společností solidně, u společnosti Salesforce je slabý. Analytici jsou zvyklí, že tato softwarová velmoc každoročně zaznamenává 25% růst nejvyššího obratu, jako tomu bylo v posledních třech letech.

Růst společnosti Salesforce se postupně zpomalí, protože se stane větší firmou. Co však Wall Street přehlíží, je obrat společnosti Salesforce ke zlepšení ziskovosti z jejího lukrativního obchodního modelu založeného na předplatném.

Salesforce bude i nadále pomáhat podnikům zvyšovat efektivitu v tomto obtížném provozním prostředí. Vedení společnosti si mezitím klade za cíl dosáhnout do fiskálního roku 2026 upravené marže provozního zisku ve výši nejméně 25 % z tržeb.

Pokud se společnosti Salesforce podaří do pěti let zdvojnásobit tržby na 60 miliard dolarů, což by bylo nižší tempo růstu, než jakého dosahovala v minulosti, měla by vygenerovat alespoň 15 miliard dolarů upraveného provozního zisku. Při současné ceně akcií platí investoři přibližně jedenáctinásobek předpokládaného provozního zisku společnosti, což je výhodná cena za podnik, který stále každoročně zvyšuje tržby dvouciferným procentem.

Nákup akcií společností TSMC a Salesforce v hodnotě 500 dolarů by se za pět let mohl proměnit ve 2 000 dolarů díky kombinaci většího růstu zisků a vyššího P/E, které trh těmto akciím přiřadí.

Stačí pravidelně nakupovat akcie rostoucích společností. Nezáleží na tom, s jakou částkou začínáte, protože složené výnosy mohou malou částku v průběhu času posunout hodně daleko.Následující společnosti mají nejen atraktivní příležitosti k dlouhodobému růstu, ale jejich ceny akcií se nyní obchodují na výhodných úrovních. Investoři, kteří do těchto dvou nejlepších akcií vloží nějakou hotovost navíc – řekněme 1 000 dolarů – mohou během příštích pěti let své peníze zdvojnásobit.Společnost Taiwan Semiconductor Manufacturing je jednou z největších sléváren čipů na světě. Některé z největších světových značek, včetně společnosti Apple, jsou při výrobě čipů pro své produkty závislé na TSMC.Společnost TSMC dosáhla v loňském roce vysoké ziskové marže 45 % při tržbách 76 miliard dolarů. Odráží to jedinečné schopnosti společnosti jako výrobce čipů, který dokáže zajistit velkou kapacitu pro vyřízení velkého množství zakázek, a její investice do špičkových technologií. Díky těmto výhodám může stanovit cenu svých služeb tak, aby dosáhla mimořádných zisků, což v konečném důsledku zvyšuje výnosy pro akcionáře.Za posledních pět let se příjmy a zisky více než zdvojnásobily. Na začátku roku 2022 společnost TSMC uvedla, že odvětví zažívá „strukturální nárůst základní poptávky po polovodičích podpořený průmyslovými megatrendy souvisejícími s 5G a [vysoce výkonnými počítačovými] aplikacemi“.Společnost však v poslední době narazila na překážku růstu v důsledku zpomalující se poptávky v celém polovodičovém průmyslu, která souvisí s makroekonomickými faktory. Ve čtvrtém čtvrtletí došlo k mírnému poklesu oproti předchozímu čtvrtletí, ale akcie klesly na nejlevnější ocenění za poslední roky.Vzhledem k tomu, že se akcie obchodují za konzervativní ocenění méně než 16násobek odhadovaných letošních zisků, investoři získávají neuvěřitelnou hodnotu. Sázka na TSMC je v podstatě sázkou na další rozvoj chytrých telefonů, herních konzolí, datových center a dalších trhů využívajících výkonné procesory. Společnost TSMC má solidní konkurenční prostředí. Například v roce 2022 si přední grafický specialista Nvidia vybral TSMC pro výrobu procesorů pro své nejnovější grafické karty pro hry. Jejích služeb využila také společnost Apple, aby dodala čipy pro nejnovější iPhony, iPady a počítače Mac. Společnost TSMC si zjevně udržuje silnou vedoucí pozici v oboru, což ji připravuje na zrychlující se růst, až se odvětví zotaví.Analytici v současné době očekávají, že společnost TSMC bude v příštích pěti letech zvyšovat své zisky o 21 % ročně. Při tomto tempu by se akcie mohly nadále obchodovat za stejný poměr ceny k zisku , ale investoři by mohli potenciálně více než zdvojnásobit své peníze z růstu zisků.Společnost Salesforce je dalším lídrem v oblasti digitální transformace globální ekonomiky, který nyní nabízí investorům velkou hodnotu. Navzdory tomu, že tato akcie společnosti Dow již řadu let dosahuje konzistentního dvouciferného ročního růstu tržeb, je v současné době o 22 % levnější než před rokem, což z ní činí naprosto výhodnou nabídku pro růstové investory.Základem nabídky softwarové společnosti je platforma Customer 360. Díky investicím do sady softwarových nástrojů, které pomáhají podnikům snižovat náklady a zefektivňovat jejich činnost, je podle IDC již devět let po sobě lídrem na trhu řízení vztahů se zákazníky .Analytici na Wall Street si jsou vědomi silných stránek společnosti Salesforce, ale důvodem poklesu akcií v loňském roce je zpomalení růstu nejvyššího obratu. Tržby v posledním čtvrtletí meziročně vzrostly o 14 %, což bylo způsobeno nepříznivými změnami měnových kurzů a zákazníky, kteří si udržují přísnější kontrolu nad výdaji.Zatímco dvouciferný růst nejvyššího příjmu vypadá u většiny společností solidně, u společnosti Salesforce je slabý. Analytici jsou zvyklí, že tato softwarová velmoc každoročně zaznamenává 25% růst nejvyššího obratu, jako tomu bylo v posledních třech letech.Růst společnosti Salesforce se postupně zpomalí, protože se stane větší firmou. Co však Wall Street přehlíží, je obrat společnosti Salesforce ke zlepšení ziskovosti z jejího lukrativního obchodního modelu založeného na předplatném.Salesforce bude i nadále pomáhat podnikům zvyšovat efektivitu v tomto obtížném provozním prostředí. Vedení společnosti si mezitím klade za cíl dosáhnout do fiskálního roku 2026 upravené marže provozního zisku ve výši nejméně 25 % z tržeb.Pokud se společnosti Salesforce podaří do pěti let zdvojnásobit tržby na 60 miliard dolarů, což by bylo nižší tempo růstu, než jakého dosahovala v minulosti, měla by vygenerovat alespoň 15 miliard dolarů upraveného provozního zisku. Při současné ceně akcií platí investoři přibližně jedenáctinásobek předpokládaného provozního zisku společnosti, což je výhodná cena za podnik, který stále každoročně zvyšuje tržby dvouciferným procentem.Nákup akcií společností TSMC a Salesforce v hodnotě 500 dolarů by se za pět let mohl proměnit ve 2 000 dolarů díky kombinaci většího růstu zisků a vyššího P/E, které trh těmto akciím přiřadí.