Jejich letošní slabá výkonnost představuje příležitost, říká Ben Kirby, který je zároveň spoluvedoucím investic ve společnosti Thornburg Investment Management.
„Dividendové investování přichází a odchází z přízně z roku na rok, ale v průběhu víceletého období je to velmi robustní strategie,“ řekl tento týden televizi CNBC.
„Kdykoli máte rok, jako je tento, kdy řada vysoce kvalitních akcií vyplácejících dividendy nedosáhla dostatečné výkonnosti, je to tučná nabídka a příležitost přidat tuto expozici do svého portfolia,“ dodal.
ETF SPDR S&P Dividend (SPYD) má podle FactSet v letošním roce zatím celkový výnos -3,5 %. ETF SPDR S&P 500 (SPY) má celkový výnos přes 18 %.
Není jediný, kdo nyní oceňuje dividendové akcie.
Zdroj: Getty Images
Vedoucí portfolio manažer společnosti Neuberger Berman Sandy Pomeroy na začátku srpna pro CNBC uvedl, že dividendové akcie nebyly tak levné od technologického boomu v 90. letech.
„Pokračovaly ve skvělé dekádě. Dalších 10 let byly nejvýkonnější a to by se podle nás mohlo opakovat,“ řekla.
Výběr akcií Kirby vyzval investory, aby se ve svých portfoliích zaměřili na akcie s „různorodým a trvalým“ příjmem, nikoli na velké technologické společnosti.
Jmenoval pět takových akcií.
TSMC: Tchajwanský výrobce čipů se obchoduje za 14 nebo 15násobek zisku a je „jedním z nejlepších podniků na světě“, uvedl Kirby a dodal, že jim v průběhu času roste dividenda. „V globálním dodavatelském řetězci mají zásadní význam.“
Řekl, že ačkoli Tchaj-wan zůstane horkým místem geopolitického napětí, jako dlouhodobý holding se mu líbí.
Společnost TSMC vyplácí výnos kolem 2 %.
Zdroj: Getty Images
CME Group Inc. (CME): Kirby očekává, že derivátová burza bude v září, tradičně slabém měsíci pro akcie, „těžit“ z volatility. „Kdykoli volatilita vzroste, což se v září často stává… lidé se chtějí více zajišťovat,“ řekl. „A čím více se zajišťují, tím více se zvyšují objemy,“ řekl o CME. Investoři mohou na CME obchodovat s futures a opcemi a řídit tak riziko.
Potřeba zajištění bude větší, když budou sazby vysoké, dodal Kirby. „Takže si myslíme, že to bude společnost s růstem zisku ve středních desítkách, která bude vyplácet přibližně 4% dividendu, kterou bude opravdu těžké překonat.“
The Charles Schwab Corporation (SCHW): Kirby uvedl, že tato banka je „protichůdnou volbou“ – letos se propadla kvůli vysokým sazbám – ale její hlavní činnost zůstává silná.
Akcie se dříve obchodovaly s 25% prémií vůči trhu, ale dnes jsou vůči trhu zhruba s 20% diskontem, řekl Kirby. Předpovídá, že akcie v příštích 12 měsících vyskočí na 100 USD – což představuje potenciální nárůst o přibližně 67 %.
TotalEnergies SE (TTE): Akcie má 5,5% dividendový výnos, 12% výnos z volných peněžních prostředků a „skvělou rozvahu“, řekl Kirby.
Orange S.A. (ORAN): Kirby uvedl, že francouzský telekomunikační gigant má „silnou cenovou sílu“. Jeho výnos přesahuje 6,7 %.
Jejich letošní slabá výkonnost představuje příležitost, říká Ben Kirby, který je zároveň spoluvedoucím investic ve společnosti Thornburg Investment Management.„Dividendové investování přichází a odchází z přízně z roku na rok, ale v průběhu víceletého období je to velmi robustní strategie,“ řekl tento týden televizi CNBC.„Kdykoli máte rok, jako je tento, kdy řada vysoce kvalitních akcií vyplácejících dividendy nedosáhla dostatečné výkonnosti, je to tučná nabídka a příležitost přidat tuto expozici do svého portfolia,“ dodal.ETF SPDR S&P Dividend má podle FactSet v letošním roce zatím celkový výnos -3,5 %. ETF SPDR S&P 500 má celkový výnos přes 18 %.Není jediný, kdo nyní oceňuje dividendové akcie.Vedoucí portfolio manažer společnosti Neuberger Berman Sandy Pomeroy na začátku srpna pro CNBC uvedl, že dividendové akcie nebyly tak levné od technologického boomu v 90. letech.„Pokračovaly ve skvělé dekádě. Dalších 10 let byly nejvýkonnější a to by se podle nás mohlo opakovat,“ řekla.Výběr akciíKirby vyzval investory, aby se ve svých portfoliích zaměřili na akcie s „různorodým a trvalým“ příjmem, nikoli na velké technologické společnosti.Jmenoval pět takových akcií.TSMC: Tchajwanský výrobce čipů se obchoduje za 14 nebo 15násobek zisku a je „jedním z nejlepších podniků na světě“, uvedl Kirby a dodal, že jim v průběhu času roste dividenda. „V globálním dodavatelském řetězci mají zásadní význam.“Řekl, že ačkoli Tchaj-wan zůstane horkým místem geopolitického napětí, jako dlouhodobý holding se mu líbí.Společnost TSMC vyplácí výnos kolem 2 %.CME Group Inc. : Kirby očekává, že derivátová burza bude v září, tradičně slabém měsíci pro akcie, „těžit“ z volatility. „Kdykoli volatilita vzroste, což se v září často stává… lidé se chtějí více zajišťovat,“ řekl. „A čím více se zajišťují, tím více se zvyšují objemy,“ řekl o CME. Investoři mohou na CME obchodovat s futures a opcemi a řídit tak riziko.Potřeba zajištění bude větší, když budou sazby vysoké, dodal Kirby. „Takže si myslíme, že to bude společnost s růstem zisku ve středních desítkách, která bude vyplácet přibližně 4% dividendu, kterou bude opravdu těžké překonat.“The Charles Schwab Corporation : Kirby uvedl, že tato banka je „protichůdnou volbou“ – letos se propadla kvůli vysokým sazbám – ale její hlavní činnost zůstává silná.Akcie se dříve obchodovaly s 25% prémií vůči trhu, ale dnes jsou vůči trhu zhruba s 20% diskontem, řekl Kirby. Předpovídá, že akcie v příštích 12 měsících vyskočí na 100 USD – což představuje potenciální nárůst o přibližně 67 %.TotalEnergies SE : Akcie má 5,5% dividendový výnos, 12% výnos z volných peněžních prostředků a „skvělou rozvahu“, řekl Kirby.Orange S.A. : Kirby uvedl, že francouzský telekomunikační gigant má „silnou cenovou sílu“. Jeho výnos přesahuje 6,7 %.
