Arm se po svém IPO chystá rozšířit zisky, čínské údaje zvedají sentiment

Jinde stávkují dělníci v továrnách tří velkých automobilek, zatímco nové údaje naznačují, že slábnoucí čínská ekonomika se možná začíná stabilizovat.

Futures na americké akcie se v pátek vyvíjely smíšeně poté, co akcie výrobce čipů Arm ve svém debutovém obchodním dni posílily, což podpořilo naděje na oživení kotací akcií technologických společností.

Aktuálně se futures kontrakt na Dow přidal 84 bodů, tj. 0,2 %, futures na S&P 500 vzrostl o 4 body, tj. 0,1 %, a futures na Nasdaq 100 klesl o 15 bodů, tj. 0,1 %.

Všechny tři hlavní indexy zaznamenaly ve čtvrtek pozitivní seance, přičemž akcie podpořila úspěšná primární veřejná nabídka akcií (IPO) společnosti Arm, kterou podporuje společnost SoftBank. Čtvrteční ekonomické údaje rovněž ukázaly, že takzvaný „jádrový“ růst cen výrobců, který se oprostí od volatilních položek, jako jsou potraviny a pohonné hmoty, v srpnu zpomalil – ačkoli hlavní ukazatel cen, které podniky dostávají za své zboží a služby, v průběhu měsíce zrychlil více, než se očekávalo.

Údaje posílily sázky na to, že Federální rezervní systém, který deklaroval závislost na údajích při budoucích politických rozhodnutích, ponechá na svém nadcházejícím zasedání tento měsíc úrokové sazby beze změny. Čerstvé ekonomické údaje, které mají být zveřejněny později dnes, včetně předběžných údajů o spotřebitelské náladě za září, by mohly pomoci vyjasnit budoucí politickou cestu jak představitelům Fedu, tak trhům.

Akcie společnosti Arm byly v předobchodní fázi amerického obchodování vyšší o více než 6 % poté, co během prvního dne obchodování na burze Nasdaq vzrostly o téměř 25 %.

Akcie, jejichž cena při IPO činila 51 USD, uzavřely na 63,59 USD, čímž britská společnost získala plně zředěnou hodnotu téměř 68 miliard USD. Tento nárůst naznačuje, že investory přesvědčila deklarovaná snaha společnosti Arm diverzifikovat své podnikání mimo skomírající trh s chytrými telefony do rozvíjejících se odvětví, jako je umělá inteligence a automobilový průmysl.

Společnost SoftBank (TYO:9984), která ve společnosti Arm drží přibližně 90% podíl, získala z uvedení akcií na burzu přibližně 5 miliard dolarů. Technologický investiční gigant loni připravoval prodej společnosti Arm výrobci čipů Nvidia (NASDAQ:NVDA) za 40 miliard dolarů, ale transakce byla zmařena kvůli odporu regulačních orgánů.

IPO společnosti Arm rozdmýchalo nadšení na v poslední době spícím trhu s technologickými IPO a investoři se těší na plánovaný vstup společnosti Instacart na burzu. Podle lidí obeznámených se situací, které citoval deník Wall Street Journal, se nyní očekává, že řetězec dodávající potraviny, který je podpořen debutem společnosti Arm, zvýší indikovanou cenu svých akcií na 28 až 30 USD za kus. Skupina hledala 26 až 28 dolarů, až se s akciemi začne příští týden obchodovat.

Členové odborového svazu United Auto Workers poprvé v historii stávkovali v klíčových montážních závodech po neúspěšných jednáních mezi odborovým svazem a takzvanou „velkou trojkou“ velkých automobilek o nové pracovní smlouvě.

Stávky, při nichž se na protestní fronty postavilo necelých 13 000 zaměstnanců, zasáhly továrny v Michiganu, Ohiu a Missouri, které patří společnostem General Motors (NYSE:GM), Ford Motor (NYSE:F) a výrobci automobilů Jeep Stellantis (NYSE:STLA). Podle deníku Wall Street Journal se mohou sporadicky objevit i v dalších závodech.

Prezident UAW Shawn Fain podle CNBC slíbil, že stávky budou pokračovat, dokud zaměstnanci „nedostanou náš podíl na ekonomické spravedlnosti“.

Ford ve svém prohlášení uvedl, že podmínky předložené UAW by vedly k „neudržitelným“ mzdovým nákladům, a dodal, že návrhy odborů vykazují „malý posun“ oproti jejich původním požadavkům.

Jednání, která se i přes zapojení amerického prezidenta Joea Bidena zatím ukázala jako bezvýsledná, vyvolávají u některých ekonomů obavy z širších dopadů na americkou ekonomiku. Společnosti Ford, GM a Stellantis dohromady vyrábějí zhruba polovinu z 15 milionů automobilů, které se v USA ročně vyrobí.

Čínská průmyslová výroba se v srpnu zvýšila více, než se očekávalo, což podnítilo naděje na rodící se oživení v tomto klíčovém odvětví díky zlepšení místní poptávky a pokračujícímu proudu měnové podpory ze strany vlády.

Průmyslová produkce se během měsíce zvýšila o 4,5 % oproti předchozímu roku, ukázaly páteční údaje Národního statistického úřadu. Údaj překonal prognózu 4% růstu a byl rychlejší než červencový skok o 3,7 %.

Výroba za rok do srpna se rovněž zvýšila na 3,9 % z 3,8 % v předchozím měsíci, což bylo v souladu s odhady.

Pozitivním číslům napomohla nízká meziroční srovnávací základna – v roce 2022 se na velké části území Číny stále vztahovala omezení COVID. Silnější než očekávané číslo, stejně jako nárůst maloobchodních tržeb, však naznačily určité oživení ekonomické aktivity, která se po počátečním nárůstu v důsledku rozhodnutí Pekingu uvolnit přísná pravidla kolem pandemie COVIDu zadrhla.

Čínská lidová banka mezitím ve čtvrtek oznámila, že sníží sazbu povinných minimálních rezerv pro místní banky o 25 bazických bodů – což je její druhé snížení v tomto roce – s cílem uvolnit více likvidity do druhé největší ekonomiky světa a potenciálně podpořit růst.

Ceny ropy v pátek vzrostly a dotkly se nejvyšší úrovně od loňského listopadu díky lepším než očekávaným ekonomickým údajům a dalším stimulačním opatřením ze strany největšího dovozce Číny.

Páteční údaje ukázaly, že výkon čínských ropných rafinérií v srpnu rovněž vzrostl na rekordní úroveň, protože solidní poptávka po letních cestách a snaha využít silných exportních marží vedly zpracovatele k udržení zvýšené úrovně výkonu. Údaje o rafinaci přicházejí v době, kdy se trhy snaží odhadnout, zda snížení produkce ze strany klíčových producentů Saúdské Arábie a Ruska udrží v letošním roce omezené dodávky.

Aktuálně se futures na americkou ropu obchodovaly o 0,4 % výše na 90,50 USD za barel, zatímco kontrakt na ropu Brent vzrostl o 0,3 % na 94,00 USD.

Oba benchmarky se oproti stavu před týdnem zvýšily přibližně o 4 % a byly na cestě ke třetímu týdennímu růstu.