Co všechno byste měli sledovat v následujícím týdnu?

Maloobchodní řetězce se pomalu připravují na nadcházející vánoční sezónu – a samozřejmě doufají v bohaté zisky. Nvidia je poslední společností s vysokou tržní kapitalizací, která oznámí své hospodářské výsledky, a zdá se, že ceny ropy budou i nadále volatilní. Zde je vše, co potřebujete vědět na začátek týdne.

Fed zveřejní zápis ze svého zasedání z 31. října až 1. listopadu v úterý, tedy o den dříve než obvykle, a to kvůli svátku Dne díkůvzdání, který připadá rovněž na tento týden.

Nedávné náznaky ochlazování inflace podnítily naděje, že americká centrální banka se zvyšováním sazeb skončila, a investoři budou v zápisu hledat vodítka, k čemu se tvůrci politiky přiklánějí.

V pátek místopředseda pro dohled Michael Barr uvedl, že se domnívá, že Fed je na vrcholu nebo blízko vrcholu zvyšování úrokových sazeb, ale šéfka sanfranciského Fedu Mary Dalyová a prezidentka bostonského Fedu Susan Collinsová zdůraznily potřebu dalších důkazů o ochlazování inflace.

Co se týče ekonomických údajů, v úterý budou zveřejněny údaje o prodejích stávajících domů a o den později týdenní vládní údaje o počátečních žádostech o podporu v nezaměstnanosti a říjnové údaje o objednávkách zboží dlouhodobé spotřeby.

Američtí maloobchodníci se připravují na Black friday, který je začátkem klíčové sezóny svátečních nákupů, jež následuje po Dni díkůvzdání, v době, kdy investoři pochybují o tom, zda americká ekonomika poháněná spotřebiteli může zůstat odolná.

Letošní Black friday probíhá na pozadí zvýšených úrokových sazeb a inflace, která sice polevuje, ale zůstává nad 2% cílem Fedu.

Údaje z minulého týdne ukázaly, že maloobchodní tržby v USA v říjnu poprvé po sedmi měsících klesly, což ukazuje na zpomalení poptávky, i když pokles byl menší, než se očekávalo.

Maloobchodní prodejci již varovali, že letošní sváteční sezóna bude méně silná než v předchozích letech. Společnost Walmart (NYSE:WMT) ve čtvrtek uvedla, že spotřebitelé jsou s počátkem vánoční sezóny opatrnější při utrácení, a to i přesto, že největší americký maloobchodní řetězec zvýšil svůj odhad tržeb a zisku pro letošní rok.

Optimismus investorů ohledně akcií v posledních několika týdnech vzrostl a trhy se odrazily od několikaměsíčního poklesu, který trval od srpna do velké části října. Výnosy státních dluhopisů, jejichž soustavný růst v posledních měsících akcie zatěžoval, rychle ustoupily v naději, že Fed se zvyšováním úrokových sazeb skončil.

Minulý týden si indexy S&P 500, Nasdaq a Dow připsaly třetí týden růstu v řadě. Pro indexy S&P a Dow to byla nejdelší týdenní vítězná série od července. Pro Nasdaq to byl nejdelší týdenní nárůst od června.

Tento týden se pozornost investorů zaměří na čipovou společnost Nvidia (NASDAQ:NVDA), která v úterý zveřejní svou poslední zprávu o výsledcích hospodaření. Jedná se o poslední z výsledků hospodaření ze strany velkých technologických společností – konkrétně z tzv. velkolepé sedmičky, jejichž masivní zisky akcií v letošním roce vedly akciové indexy k růstu.

Ceny ropy v pátek vyskočily o více než 4 % a odrazily se od čtyřměsíčního minima dosaženého v předchozí seanci, protože investoři, kteří zaujali krátké pozice, vybírali zisky a zatímco americké sankce vůči některým ruským přepravcům ropy jim poskytly podporu.

Přesto benchmarky ropy Brent i ropy Severní Irsko zakončily týden o více než 1 % níže, což byl jejich čtvrtý týdenní pokles v řadě, na který měl vliv především nárůst zásob ropy v USA a přetrvávající rekordně vysoká produkce.

Zatížila je také prohlubující se krize na trhu s nemovitostmi v Číně a zpomalující se růst průmyslu.

Vzhledem k tomu, že cena ropy Brent se pohybuje pod 80 USD, mnozí analytici očekávají, že Organizace zemí vyvážejících ropu a její spojenci prodlouží snížení těžby až do roku 2024, až se skupina sejde koncem tohoto měsíce.

Eurozóna ve čtvrtek zveřejní údaje o indexech nákupních manažerů za listopad, přičemž ekonomové neočekávají žádné výrazné oživení aktivity. Ve středu blok rovněž zveřejní údaje o spotřebitelské důvěře a v pátek bude zveřejněn ostře sledovaný německý index podnikatelského klimatu Ifo.

Evropská centrální banka ve středu zveřejní svůj nejnovější přehled finanční stability a o den později zápis z říjnového zasedání.

Prezidentka ECB Christine Lagardeová vystoupí v úterý v Berlíně a v pátek opět promluví na akci ve Frankfurtu a během týdne má vystoupit i několik dalších představitelů ECB.