Kvalitní akcie pro doplnění portfolia

Kvalitní akcie jsou akcie společností s vysokými a stabilními ziskovými maržemi, které je sterilizují před možnými ztrátami v případě poklesu prodeje. Odvětví, v nichž tyto společnosti působí, často vykazují odolnost, když se ekonomika propadá. Některé z těchto společností disponují dlouholetými značkami, které mohou využít k objevení nových cest růstu. Řada těchto značek má také významné rozvahy, které nepotřebují žádné peněžní navýšení, což je výhoda ve scénářích s vysokými úrokovými sazbami. V porovnání s tím cenné papíry špičkových firem obvykle slibují bezpečnější investice než ty podřadné.

Jedním z instrumentálních ukazatelů kvalitních akcií je burzovně obchodovaný fond iShares MSCI USA Quality Factor ETF (QUAL), který od začátku roku vzrostl o 25 %. Překonal 21% růst indexu S&P 500, a to díky velkým ziskům společností jako Apple, Microsoft a Nvidia, které tvoří přibližně 13 % portfolia ETF. V čele žebříčku se objevují také společnosti Meta Platforms a Alphabet.

QUAL

iShares MSCI USA Quality Factor

Cboe US

$180.40

$1.24

0.69%

Velké technologické společnosti, které tvoří významnou část fondu ETF Quality, jsou známé svými vynikajícími ziskovými maržemi a solidními rozvahami, přičemž většina z nich využívá umělou inteligenci k rozšíření produktů a vytvoření nových zdrojů příjmů. V důsledku toho tyto firmy splnily prognózy analytiků, kteří předpokládali dvouciferný růst zisku. Mezi renomované společnosti v rámci ETF patří například Visa, Nike, UnitedHealth Group a Eli Lilly.

Díky současné pauze fondu to mnozí veteráni z oboru považují za vynikající příležitost proniknout do světa špičkových akcií. Společnost 22V Research předložila výběr kvalitních akcií, které navzdory tomu, že se jim v poslední době nedařilo, byly strategicky úspěšné. Seznam zahrnuje společnosti Adobe, PriceSmart, National Beverage a ServiceNow, u nichž se očekává oživení v prosinci.

Jednou z takových slibně se rozvíjejících akcií je společnost The Cigna Group (CI). Akcie této společnosti se propadly o 19 % ze svého letošního maxima a prošly propadem po zvěstech o možné fúzi se společností Humana. S lákavým oceněním 9,3násobku odhadovaného zisku na akcii jsou její akcie téměř o polovinu levnější než akcie v indexu S&P 500. Spekulace o fúzi by však mohly zvýšit počet akcií společnosti Cigna, což by potenciálně negativně ovlivnilo zisk na akcii. Analytici odhadují, že potenciální fúze by vzhledem k peněžní hodnotě společnosti Cigna ve výši 76 miliard USD a hotovostním rezervám ve výši 8 miliard USD přesáhla 70 miliard USD.

Navzdory odhadovanému 8% poklesu zisku na akcii u sloučeného subjektu se předpokládá, že růst povede ke zvýšení zisku na akcii díky synergiím v oblasti nákladů a pokračujícímu růstu tržeb v řádu miliard dolarů. Stále však není jisté, zda Federální obchodní komise dá fúzi zelenou.

Bez ohledu na to analytici očekávají slibný růst společnosti Cigna a předpovídají 13% roční růst tržeb v příštích čtyřech letech, který by měl do roku 2027 dosáhnout celkové výše 315 miliard dolarů. Společnost aktivně rozšiřuje své podnikání v oblasti zdravotních služeb Evernorth, které zahrnuje lékárenské výhody, dodávky produktů do domu a zdravotní řešení. Cílem je lépe porozumět zdravotním potřebám každého člena, a tím snížit náklady jak pro členy, tak pro společnost Cigna. V důsledku toho odborníci předpovídají v nadcházejících čtyřech letech středně vysoký jednociferný růst pojistného.

Je pravděpodobné, že najít společnost, která nabízí jak kvalitu, tak cenovou dostupnost, je poměrně vzácné, ale pro ty, kteří vědí, kde hledat, může finanční trh představovat dokonalou kombinaci obojího.