Nedávná investice Microsoftu (NASDAQ:MSFT) do společnosti OpenAI ji vynesla na přední místo mezi akciemi souvisejícími s umělou inteligencí, které se dají koupit v blízké budoucnosti. Společnost se dobře zaměřila na své hlavní obchodní segmenty, přičemž softwarové a cloudové operace poskytují takový druh peněžních toků, které umožňují financovat různé vysoce růstové projekty. Vzhledem k tomu, že svět vyžaduje více cloudových zdrojů, AI a cloudové schopnosti společnosti Microsoft ji staví do pozice dlouhodobě rostoucí společnosti. To je pro mou analýzu akcií MSFT stěžejní.

Navzdory skromnému dividendovému výnosu a forwardovému poměru ceny a zisku, který odráží očekávání, strategické investice společnosti Microsoft z ní dělají uchazeče v důležitých segmentech technologického trhu s vysokým růstem. V souladu s tím pro dlouhodobé investory, kteří hledají bezvýznamnou volbu mezi tituly společností s těmi největšími kapitalizacemi, uvádíme důvody, proč si myslíme, že by akcie MSFT měly být na seznamu.

Společnost Microsoft, kterou táhnou její tržby z inteligentního cloudu s 20% nárůstem, by určitě měla být hrdá na svou zprávu o výsledcích za 4. čtvrtletí 2023. Zákazníci Azure AI prudce vzrostli, což vedlo k impozantnímu 60% nárůstu akcií MSFT po zveřejnění zprávy.

V posledních třech měsících byla cena akcií společnosti Microsoft poněkud volatilnější, i když trend se nadále ubírá správným směrem. O zdraví společnosti a o tom, jak je využíván kapitál akcionářů, vypovídá ukazatel návratnosti vlastního kapitálu (ROE). Společnost Microsoft se může pochlubit působivou návratností vlastního kapitálu ve výši 28 %, čímž snadno překonává průměr odvětví ve výši 10 % a podporuje 16% růst čistého zisku za posledních pět let. To společnosti zajišťuje dobrou pozici pro budoucí investice, a to i na těchto vyšších úrovních.

Tříletý medián výplatního poměru společnosti Microsoft činí 27 %, což svědčí o efektivním reinvestování a dobře kryté dividendě. Díky více než deseti letům konzistentní výplaty dividend je pro společnost Microsoft prioritou podíl na zisku s akcionáři. Analytici předpokládají stabilní budoucí výplatní poměr ve výši 22 %, což odpovídá současné návratnosti investic společnosti ve výši 28 %. To je klíčová část mé analýzy akcií MSFT.

Společnost Microsoft zahájila globální iniciativu v oblasti umělé inteligence a přislíbila 5,6 miliardy dolarů na evropskou expanzi. Investice ve Španělsku a Německu podtrhují strategické růstové plány společnosti.

Upřesnění bylo cenné hlavně proto, že španělské oznámení se týkalo především výstavby datových center, pravděpodobně kvůli splnění předpisů EU o ukládání dat. Brad Smith, prezident společnosti, oznámil investice na sociálních sítích a zdůraznil závazek Microsoftu vůči Španělsku v oblasti bezpečnosti, rozvoje a digitální transformace. Navazuje tak na předchozí investici společnosti Microsoft ve výši 3,45 milionu dolarů do iniciativ souvisejících s umělou inteligencí v Německu.

Američtí technologičtí giganti, včetně společností Microsoft a Alphabet (NASDAQ:GOOG), totiž usilují o rozšíření své přítomnosti v oblasti AI v evropských odvětvích správy a kybernetické bezpečnosti. Tato investiční vlna může evropské politiky, kteří upřednostňují místní startupy AI, přiklonit k některým významnějším jménům globálních technologických titánů.

Společnost Microsoft je hlavní volbou mezi 910 hedgeovými fondy, přičemž ve 3. čtvrtletí 2023 drželo akcie 306 těchto fondů. Citi podpořila Microsoft jako hlavní nákupní titul pro velkokapitálové společnosti pro rok 2024 a odhaduje, že společnost vykáže zisk na akcii těsně pod hranicí 12 USD. Po poslední zprávě o výsledcích společnosti Microsoft, zejména za její podniky v oblasti umělé inteligence, si pochvalu jistě zaslouží. Dan Ives ze společnosti Wedbush vyzdvihuje potenciál Microsoftu v oblasti zavádění podnikové umělé inteligence a předpovídá značnou poptávku.

Microsoft zůstává špičkovou akcií, na kterou se budou analytici, investoři i trh zaměřovat i v roce 2024. Nevidím mnoho scénářů, kdy by se tato společnost vzdala vedoucí pozice ve svých klíčových segmentech. V souladu s tím zůstávají akcie MSFT v mých knihách doporučením k nákupu a držení. Tímto končím svou analýzu akcií společnosti MSFT.