Klíčové body

Vanguard 500 Index ETF nebo SPDR S&P 500 ETF poskytují přístup k diverzifikované skupině 500 největších amerických společností
ETF Invesco S&P 500 GARP překonal index v 7 z posledních 10 let, nabízí růst za rozumnou cenu a sleduje vysoce hodnocené akcie s růstovým potenciálem
Očekává se, že ETF GARP bude nadále překonávat S&P 500, protože odstíní předražené akcie a využívá růstový potenciál vysoce hodnocených společností

Překonat index S&P 500 není snadné. Ve skutečnosti většina hedgeových fondů a podílových fondů dlouhodobě nedosahuje výkonnosti indexu S&P 500. Je to proto, že index S&P 500 si vybírá z velkého souboru akcií a průběžně obnovuje svůj fond, zbavuje se nevýkonných akcií a nahrazuje je růstovými akciemi na vzestupu.

Index například právě vyměnil stárnoucího výrobce spotřebičů Whirlpool za výbušnou společnost Super Micro Computer, která vyrábí servery s umělou inteligencí. Dalším důvodem, proč má index S&P 500 tendenci být dlouhodobě tak výkonný, je vlastnictví pouze ziskových akcií velkých amerických společností.

Některým fondům se však daří překonávat široký tržní index. Čtěte dále a seznamte se s jedním ETF, který dlouhodobě překonává index S&P 500.

Růst za rozumnou cenu
Většina akcií se obvykle řadí do jedné ze dvou skupin: růstové nebo hodnotové. Růstové akcie mají obvykle vyšší míru růstu než široký trh, zatímco hodnotové akcie se obchodují se slevou oproti indexu S&P 500, obvykle měřeno poměrem ceny k zisku.

Existuje však také hybridní skupina akcií, které mají prvky jak růstové, tak hodnotové, známá jako „růst za rozumnou cenu“ neboli GARP. Na tyto akcie se specializuje jeden ETF.

Je jím fond Invesco S&P 500 GARP ETF (NYSEMKT: SPGP), který v sedmi z posledních deseti let překonal index S&P 500 a v posledním desetiletí jej neustále překonával.

Jak lze vypozorovat, fond Invesco GARP ETF nejenže překonal index S&P 500, ale pohyboval se po stejné trajektorii jako index S&P 500, což znamená, že dokázal překonat zisk bez většího dodatečného rizika.

Co je ETF Invesco GARP?
ETF Invesco S&P 500 GARP sleduje index S&P 500 Growth at a Reasonable Price, který se skládá z přibližně 75 akcií, které byly vyhodnoceny jako akcie s nejvyšším „růstovým skóre“, které je založeno na růstu zisků a tržeb na akcii za poslední tři roky, a „složeným skóre kvality a hodnoty“, které je založeno na finanční páce, návratnosti vlastního kapitálu a poměru ceny k zisku.

Pěti největšími akciemi fondu jsou Diamondback Energy, energetická společnost zabývající se průzkumem a těžbou v Permské pánvi; Steel Dynamics, jeden z největších výrobců oceli a recyklátorů kovů v zemi; Marathon Petroleum, ropná rafinerie a dopravní společnost; CF Industries, výrobce dusíkatých hnojiv a dalších zemědělských produktů; a Nucor, výrobce oceli, který zpopularizoval minihutě.

Čtyři z dalších pěti nejvýznamnějších podílů jsou rovněž energetické akcie. Největším sektorem indexu jsou v současnosti energie, které tvoří 26,1 % fondu, následované informačními technologiemi s 22 %.

Invesco S&P 500 GARP ETF (SPGP)

SPGP

Invesco S&P 500 GARP ETF

NYSEArca

$104.04

$0.65

0.62%

Proč by ETF GARP mohl i nadále dosahovat lepších výsledků
Standardy fondu GARP ETF odstíní jak nadhodnocené akcie, tak akcie, které nerostou dostatečně rychle, což z něj činí dobrou sázku na překonání většího indexu.

Velká část akcií ze skupiny Magnificent Seven, které jsou hnacím motorem nového býčího trhu, vypadá roztaženě a ocenění indexu S&P 500 je podle řady konvenčních ukazatelů vysoké, zejména v rané fázi nového býčího trhu. Například index S&P 500 se obchoduje s poměrem ceny k zisku 25,2, zatímco P/E je jen 15,3.

Pokud nedojde ke zhroucení cen ropy, které by zasáhlo energetické akcie, jež tvoří významnou část fondu GARP ETF, má fond dobrou pozici k překonání indexu S&P 500, protože počáteční zisky z akcií „sedmičky velkolepých“ by se měly s dozrávajícím býčím trhem rozšířit na zbytek akciového trhu. Jeho ocenění by ho mělo také ochránit před případným výprodejem na širším trhu.

Nákupem akcií burzovně obchodovaného fondu, jako je Vanguard 500 Index ETF nebo SPDR S&P 500 ETF, získáte okamžitý přístup k diverzifikované skupině 500 největších amerických společností.Překonat index S&P 500 není snadné. Ve skutečnosti většina hedgeových fondů a podílových fondů dlouhodobě nedosahuje výkonnosti indexu S&P 500. Je to proto, že index S&P 500 si vybírá z velkého souboru akcií a průběžně obnovuje svůj fond, zbavuje se nevýkonných akcií a nahrazuje je růstovými akciemi na vzestupu.Index například právě vyměnil stárnoucího výrobce spotřebičů Whirlpool za výbušnou společnost Super Micro Computer, která vyrábí servery s umělou inteligencí. Dalším důvodem, proč má index S&P 500 tendenci být dlouhodobě tak výkonný, je vlastnictví pouze ziskových akcií velkých amerických společností.Některým fondům se však daří překonávat široký tržní index. Čtěte dále a seznamte se s jedním ETF, který dlouhodobě překonává index S&P 500.Růst za rozumnou cenuVětšina akcií se obvykle řadí do jedné ze dvou skupin: růstové nebo hodnotové. Růstové akcie mají obvykle vyšší míru růstu než široký trh, zatímco hodnotové akcie se obchodují se slevou oproti indexu S&P 500, obvykle měřeno poměrem ceny k zisku.Existuje však také hybridní skupina akcií, které mají prvky jak růstové, tak hodnotové, známá jako „růst za rozumnou cenu“ neboli GARP. Na tyto akcie se specializuje jeden ETF.Je jím fond Invesco S&P 500 GARP ETF , který v sedmi z posledních deseti let překonal index S&P 500 a v posledním desetiletí jej neustále překonával.Jak lze vypozorovat, fond Invesco GARP ETF nejenže překonal index S&P 500, ale pohyboval se po stejné trajektorii jako index S&P 500, což znamená, že dokázal překonat zisk bez většího dodatečného rizika.Co je ETF Invesco GARP?ETF Invesco S&P 500 GARP sleduje index S&P 500 Growth at a Reasonable Price, který se skládá z přibližně 75 akcií, které byly vyhodnoceny jako akcie s nejvyšším „růstovým skóre“, které je založeno na růstu zisků a tržeb na akcii za poslední tři roky, a „složeným skóre kvality a hodnoty“, které je založeno na finanční páce, návratnosti vlastního kapitálu a poměru ceny k zisku.Pěti největšími akciemi fondu jsou Diamondback Energy, energetická společnost zabývající se průzkumem a těžbou v Permské pánvi; Steel Dynamics, jeden z největších výrobců oceli a recyklátorů kovů v zemi; Marathon Petroleum, ropná rafinerie a dopravní společnost; CF Industries, výrobce dusíkatých hnojiv a dalších zemědělských produktů; a Nucor, výrobce oceli, který zpopularizoval minihutě.Čtyři z dalších pěti nejvýznamnějších podílů jsou rovněž energetické akcie. Největším sektorem indexu jsou v současnosti energie, které tvoří 26,1 % fondu, následované informačními technologiemi s 22 %.Invesco S&P 500 GARP ETF Proč by ETF GARP mohl i nadále dosahovat lepších výsledkůStandardy fondu GARP ETF odstíní jak nadhodnocené akcie, tak akcie, které nerostou dostatečně rychle, což z něj činí dobrou sázku na překonání většího indexu.Velká část akcií ze skupiny Magnificent Seven, které jsou hnacím motorem nového býčího trhu, vypadá roztaženě a ocenění indexu S&P 500 je podle řady konvenčních ukazatelů vysoké, zejména v rané fázi nového býčího trhu. Například index S&P 500 se obchoduje s poměrem ceny k zisku 25,2, zatímco P/E je jen 15,3.Pokud nedojde ke zhroucení cen ropy, které by zasáhlo energetické akcie, jež tvoří významnou část fondu GARP ETF, má fond dobrou pozici k překonání indexu S&P 500, protože počáteční zisky z akcií „sedmičky velkolepých“ by se měly s dozrávajícím býčím trhem rozšířit na zbytek akciového trhu. Jeho ocenění by ho mělo také ochránit před případným výprodejem na širším trhu.