Očekává se, že cenový index výdajů na osobní spotřebu ukáže, že růst cen v květnu zpomalil, což by mohlo posílit argumenty pro snížení úrokových sazeb Fedu ještě v roce 2024.

Meztím akcie Nike (NYSE:NKE) klesají poté, co skupina sportovního oblečení varovala, že tržby v aktuálním čtvrtletí poklesnou, zatímco americký prezident Joe Biden v očekávané debatě s Donaldem Trumpem zaváhá.

Futures směřují výše

Futures na americké akcie v pátek směřovaly výrazně vzhůru, když investoři očekávali zveřejnění preferovaného ukazatele inflace Federálního rezervního systému, který by mohl ovlivnit přístup centrální banky k možnému snížení úrokových sazeb v letošním roce.

Do 09:34 SEČ se futures kontrakt na Dow zvýšil o 19 bodů, tj. o 0,1 %, futures na S&P 500 se zvýšil o 15 bodů, tj. o 0,3 %, a futures na Nasdaq 100 si připsal 75 bodů, tj. 0,4 %.

Hlavní indexy na Wall Street zakončily čtvrteční obchodování v kladných číslech, avšak růst byl poměrně nevýrazný, neboť trhy vyčkávaly na zveřejnění květnového indexu cen výdajů na osobní spotřebu (PCE) (viz níže). Referenční index S&P 500 přidal 0,1 %, technologický Nasdaq Composite vzrostl o 0,3 % a blue-chipový Dow Jones Industrial Average se zvýšil o 0,1 %.

Data PCE jsou před námi

Očekává se, že páteční údaje PCE ukáží, že inflace v USA v květnu ve srovnání s předchozím měsícem zpomalila, což by mohlo být dalším impulsem pro Fed, aby případně přistoupil ke snížení sazeb v roce 2024.

Celkový index PCE podle odhadů meziměsíčně zpomalil na 0,0 %, což představuje pokles oproti dubnovému růstu o 0,3 %.

Za 12 měsíců do května ekonomové předpokládají rovněž ochlazení na 2,6 % z 2,7 %.

Takzvaný „jádrový“ PCE, který vylučuje volatilní položky, jako jsou potraviny a pohonné hmoty, by měl meziměsíčně zpomalit na 0,1 % a meziročně na 2,6 %.

„Podle našeho názoru by oba údaje byly přijatelné pro další budování řezacího příběhu Fedu,“ uvedli analytici ING v poznámce klientům.

Akcie Nike klesají poté, co skupina upozornila na pokles tržeb

Akcie společnosti Nike ztratily v prodlouženém obchodování více než 12 % své hodnoty poté, co společnost vyrábějící sportovní oblečení investorům sdělila, že v aktuálním čtvrtletí očekává pokles tržeb o 10 %.

Tržby v probíhajícím fiskálním roce se podle odhadů rovněž sníží o procento v řádu jednotek procent.

V telefonátu po zveřejnění výsledků finanční ředitel Matthew Friend uvedl, že tento výhled odráží „agresivnější opatření“ při řízení klasických obuvnických produktů, „pokračující problémy“ v digitálním podnikání a „utlumené“ velkoobchodní objednávky. Friend poznamenal, že výhled klíčových čínských aktivit, které se na celosvětových tržbách podílejí více než 14 %, je rovněž „mírnější“.

„[V] tomto čtvrtletí jsme se potýkali s několika nepříznivými faktory, u nichž nyní očekáváme, že budou mít výraznější dopad na fiskální rok [20]25,“ uvedl Friend. „Přestože několik příštích čtvrtletí bude náročných, jsme přesvědčeni, že se nám daří změnit pozici společnosti Nike tak, aby byla konkurenceschopnější a měla vyváženější portfolio, které zajistí udržitelný a ziskový dlouhodobý růst.“

Podle údajů LSEG citovaných agenturou Reuters klesly čisté tržby za čtvrté čtvrtletí o 17 % na 12,61 miliardy USD a zaostaly tak za očekáváním Wall Street ve výši 12,84 miliardy USD.

Zejména prodej obuvi Converse společnosti Nike se propadl o 18 %. Zisk na akcii ve výši 0,99 USD však překonal odhady.

Biden ve vyhrocené debatě s Trumpem ukázal slabost

Zdálo se, že prezident USA za Demokratickou stranu Joe Biden se po většinu čtvrteční vysoce očekávané 90minutové debaty s republikánským vyzyvatelem Donaldem Trumpem trápil a klopýtal v otázkách, které mu kladli moderátoři akce.

Televizní debata na stanici CNN byla označena za souboj dvou kandidátů, kteří čelí velkým otázkám jak kvůli svému věku – Bidenovi je 81 let a Trumpovi 78 let -, tak kvůli svému temperamentu.

Bidenovo vystoupení bylo poznamenáno chraplavým hlasem a řadou dlouhých pauz, které do značné míry zastínily jeho útoky na Trumpovo nedávné odsouzení za trestný čin a jeho neschopnost přijmout demokratické normy. Trump si mezitím vzal na mušku Bidenovy výsledky v oblasti ekonomiky a zahraniční politiky.

V návaznosti na tuto událost se v médiích objevily zprávy, že demokraté mají stále větší obavy o Bidenovu schopnost vést úspěšnou kampaň před listopadovými prezidentskými volbami.

Ropa je na cestě k silnému týdennímu růstu

Ceny ropy v pátek vzrostly, čímž si připsaly třetí vítězný týden v řadě, protože obavy z narušení dodávek v Rusku a na Blízkém východě do značné míry vyvážily obavy ze zpomalující se poptávky.

Do 09:31 SEČ se futures kontrakt na americkou ropu (WTI) obchodoval o 0,8 % výše na 82,36 USD za barel, zatímco kontrakt na ropu Brent stoupl o 0,7 % na 85,84 USD za barel. Futures kontrakty na ropu Brent a WTI si v tomto týdnu připsaly již téměř 2 %, přičemž oba benchmarky jsou na cestě k růstu o přibližně 6 % i v červnu.

Obavy z rozsáhlejší války mezi Izraelem a libanonským Hizballáhem udržovaly trhy v napětí kvůli narušení dodávek ropy, zatímco útoky Ukrajiny na hlavní ruské rafinerie pohonných hmot rovněž poukazovaly na možné narušení dodávek ropy z Moskvy.

Geopolitické konflikty způsobily, že obchodníci přisuzovali cenám ropy vyšší rizikovou prémii. To působilo proti skokovému nárůstu zásob ropy v USA, který zvýšil obavy, že americká poptávka po pohonných hmotách ochlazuje, protože největší světový spotřebitel ropy se potýká s neutuchající inflací a vysokými úrokovými sazbami.