Klíčové body

Analytik Jed Dorsheimer přirovnává Teslu k Applu, díky rostoucímu potenciálu jejího podnikání v oblasti skladování energie
Podnikání Tesly v oblasti skladování energie vzrostlo o 100 % a nyní tvoří 12 % tržeb, zatímco prodej aut klesl o 7 %
Tesla by mohla vytvořit integrovaný ekosystém podobný Applu, zahrnující elektromobily, skladování energie a robotiku
Navzdory stagnaci růstu prodeje elektromobilů investoři vnímají diverzifikaci Tesly jako atraktivní, ale stále spekulativní investici

by společnost Tesla Inc. (TSLA) v oblasti energie mohla zopakovat úspěch společnosti Apple Inc.. Dorsheimer zahájil pokrytí akcií společnosti Tesla s ratingem “buy”, což naznačuje jeho očekávání překonání výkonnosti akcií ve vztahu k trhu.

Vzhledem k tomu, že se průkopník v oblasti elektromobilů (EV) rozvětvuje, Dorsheimer zdůraznil, že podnik Tesla zaměřený na skladování energie je podhodnoceným aktivem, které si zaslouží bližší pozornost. Tato průkopnická firma kromě výroby solárních střech vyrábí také akumulátory vhodné pro domácnosti a veřejné služby. Dorsheimer uvedl, že pro podnik je výhodná eskalace výroby energie z obnovitelných zdrojů a bobtnající poptávka datových center umělé inteligence po elektřině.

Oddělení společnosti Tesla zabývající se skladováním a výrobou energie tvořilo ve druhém čtvrtletí přibližně 12 % tržeb, což znamenalo dramatický meziroční nárůst o 100 %. Naproti tomu prodeje automobilů vykázaly ve stejném čtvrtletí 7% meziroční pokles. Rozdíl mezi automobilovým a energetickým odvětvím společnosti naznačuje znatelný posun v dynamice podnikání.

Dorsheimer předpokládal, že segment skladování energie společnosti získá větší uznání, protože růst prodeje elektromobilů vykazuje známky zpomalení. Podle něj by skladování energie ve spojení s robotickou nápravou a robotikou – dvěma oblastmi, do nichž společnost v současnosti investuje úsilí – mohlo společnosti Tesla otevřít cestu k vytvoření svébytného ekosystému připomínajícího model společnosti Apple. V tomto předpokládaném ekosystému by různý hardware společnosti Tesla, jako jsou automobily, robotické osy a roboti pohánění softwarem Tesla, mohl najít značný odbyt v domácnostech, veřejných službách a obchodních podnicích.

V odrazu pozitivní prognózy akcie společnosti Tesla vzrostly o 3,6 % na 213,13 USD a překonaly tak index S&P 500 (růst o 0,4 %) a index Dow Jones Industrial Average (růst o 0,1 %).

Výkonnost akcií společnosti však byla v týdnu předcházejícím slibnému prohlášení kolísavá, přičemž během tří po sobě jdoucích obchodních dnů akcie Tesla klesly o téměř 7 %. Tento klesající trend byl pravděpodobně ovlivněn nevýraznými výsledky hospodaření dalších výrobců elektromobilů, jako jsou Li Auto a BYD, jejichž akcie po zveřejnění výsledků za 2. čtvrtletí klesly o 16,1 %, resp. 2,9 %. Přestože obě akcie splnily nebo překonaly očekávání Wall Street, nedokázaly rozptýlit obavy investorů z ustrnulého růstu prodejů elektromobilů.

Toto zpomalení růstu vyvolávalo u investorů trvalé obavy po celý rok, což je pravděpodobně důvod, proč akcie společnosti Tesla do středečního závěru obchodování od počátku roku klesly o zhruba 17 %. Ačkoli prodeje elektromobilů v USA zaznamenaly v letech 2022 až 2023 raketový skok o 46 %, v první polovině roku 2024 zaznamenaly prodeje meziroční nárůst o pouhých 7 %. Vlastní prodejní čísla společnosti Tesla v prvním pololetí poklesla o 10 % na přibližně 304 000 prodaných kusů.

Chcete využít této příležitosti?

Evropa, další klíčový trh pro společnost Tesla, zaznamenala v červenci letošního roku meziroční pokles prodejů elektromobilů o 6 %. Meziroční nárůst prodejů letos zatím dosáhl pouhého 1 %, což ilustruje znatelné zpomalení oproti 28% nárůstu, který byl zaznamenán v roce 2023. V současné době se podíl prodaných plně elektrických vozů pohybuje kolem 13 % v Evropě a přibližně 8 % v USA.

Údaje společnosti FactSet odrážejí smíšený výhled a ukazují, že 40 % analytiků pokrývajících společnost Tesla udělilo akciím hodnocení “koupit”, zatímco průměrné hodnocení “koupit” u akcií v indexu S&P 500 činí 55 %. Konsenzuální cílová cena pro akcie Tesla se pohybuje kolem 216 USD.

Závěrem lze říci, že i přes cyklické nejistoty a stagnující růst trhu s elektromobily zůstává rostoucí potenciál společnosti Tesla v oblasti skladování energie velmi atraktivní investiční příležitostí. Tento segment podnikání společnosti Tesla se může stát klíčovým pilířem její budoucí expanze a růstu. Diverzifikace Tesly, která se stále více podobá integrovanému ekosystému hardwaru a softwaru, jaký vytvořila společnost Apple, naznačuje, že Tesla by mohla být na prahu významné změny paradigmatu v odvětví čisté energie. Tato strategie by mohla Teslu posunout do čela revoluce v energetickém sektoru, kde její schopnost nabízet komplexní řešení by mohla přitáhnout nové trhy a zákazníky. Nicméně, je třeba zdůraznit, že tyto synergie jsou stále v rané fázi, a klesající růst prodeje elektromobilů, který byl dosud hlavním tahounem příjmů společnosti, poukazuje na spekulativní povahu investic do takto diverzifikovaného portfolia. Investoři tak musí pečlivě zvážit nejen potenciál, ale i rizika spojená s budoucím směřováním Tesly, které se stále více odvíjí od její schopnosti inovovat a úspěšně integrovat své nové podnikatelské aktivity.

by společnost Tesla Inc. v oblasti energie mohla zopakovat úspěch společnosti Apple Inc.. Dorsheimer zahájil pokrytí akcií společnosti Tesla s ratingem “buy”, což naznačuje jeho očekávání překonání výkonnosti akcií ve vztahu k trhu.Vzhledem k tomu, že se průkopník v oblasti elektromobilů rozvětvuje, Dorsheimer zdůraznil, že podnik Tesla zaměřený na skladování energie je podhodnoceným aktivem, které si zaslouží bližší pozornost. Tato průkopnická firma kromě výroby solárních střech vyrábí také akumulátory vhodné pro domácnosti a veřejné služby. Dorsheimer uvedl, že pro podnik je výhodná eskalace výroby energie z obnovitelných zdrojů a bobtnající poptávka datových center umělé inteligence po elektřině.Oddělení společnosti Tesla zabývající se skladováním a výrobou energie tvořilo ve druhém čtvrtletí přibližně 12 % tržeb, což znamenalo dramatický meziroční nárůst o 100 %. Naproti tomu prodeje automobilů vykázaly ve stejném čtvrtletí 7% meziroční pokles. Rozdíl mezi automobilovým a energetickým odvětvím společnosti naznačuje znatelný posun v dynamice podnikání.Dorsheimer předpokládal, že segment skladování energie společnosti získá větší uznání, protože růst prodeje elektromobilů vykazuje známky zpomalení. Podle něj by skladování energie ve spojení s robotickou nápravou a robotikou – dvěma oblastmi, do nichž společnost v současnosti investuje úsilí – mohlo společnosti Tesla otevřít cestu k vytvoření svébytného ekosystému připomínajícího model společnosti Apple. V tomto předpokládaném ekosystému by různý hardware společnosti Tesla, jako jsou automobily, robotické osy a roboti pohánění softwarem Tesla, mohl najít značný odbyt v domácnostech, veřejných službách a obchodních podnicích.V odrazu pozitivní prognózy akcie společnosti Tesla vzrostly o 3,6 % na 213,13 USD a překonaly tak index S&P 500 a index Dow Jones Industrial Average .Výkonnost akcií společnosti však byla v týdnu předcházejícím slibnému prohlášení kolísavá, přičemž během tří po sobě jdoucích obchodních dnů akcie Tesla klesly o téměř 7 %. Tento klesající trend byl pravděpodobně ovlivněn nevýraznými výsledky hospodaření dalších výrobců elektromobilů, jako jsou Li Auto a BYD, jejichž akcie po zveřejnění výsledků za 2. čtvrtletí klesly o 16,1 %, resp. 2,9 %. Přestože obě akcie splnily nebo překonaly očekávání Wall Street, nedokázaly rozptýlit obavy investorů z ustrnulého růstu prodejů elektromobilů.Toto zpomalení růstu vyvolávalo u investorů trvalé obavy po celý rok, což je pravděpodobně důvod, proč akcie společnosti Tesla do středečního závěru obchodování od počátku roku klesly o zhruba 17 %. Ačkoli prodeje elektromobilů v USA zaznamenaly v letech 2022 až 2023 raketový skok o 46 %, v první polovině roku 2024 zaznamenaly prodeje meziroční nárůst o pouhých 7 %. Vlastní prodejní čísla společnosti Tesla v prvním pololetí poklesla o 10 % na přibližně 304 000 prodaných kusů.Chcete využít této příležitosti?Evropa, další klíčový trh pro společnost Tesla, zaznamenala v červenci letošního roku meziroční pokles prodejů elektromobilů o 6 %. Meziroční nárůst prodejů letos zatím dosáhl pouhého 1 %, což ilustruje znatelné zpomalení oproti 28% nárůstu, který byl zaznamenán v roce 2023. V současné době se podíl prodaných plně elektrických vozů pohybuje kolem 13 % v Evropě a přibližně 8 % v USA. Údaje společnosti FactSet odrážejí smíšený výhled a ukazují, že 40 % analytiků pokrývajících společnost Tesla udělilo akciím hodnocení “koupit”, zatímco průměrné hodnocení “koupit” u akcií v indexu S&P 500 činí 55 %. Konsenzuální cílová cena pro akcie Tesla se pohybuje kolem 216 USD.Závěrem lze říci, že i přes cyklické nejistoty a stagnující růst trhu s elektromobily zůstává rostoucí potenciál společnosti Tesla v oblasti skladování energie velmi atraktivní investiční příležitostí. Tento segment podnikání společnosti Tesla se může stát klíčovým pilířem její budoucí expanze a růstu. Diverzifikace Tesly, která se stále více podobá integrovanému ekosystému hardwaru a softwaru, jaký vytvořila společnost Apple, naznačuje, že Tesla by mohla být na prahu významné změny paradigmatu v odvětví čisté energie. Tato strategie by mohla Teslu posunout do čela revoluce v energetickém sektoru, kde její schopnost nabízet komplexní řešení by mohla přitáhnout nové trhy a zákazníky. Nicméně, je třeba zdůraznit, že tyto synergie jsou stále v rané fázi, a klesající růst prodeje elektromobilů, který byl dosud hlavním tahounem příjmů společnosti, poukazuje na spekulativní povahu investic do takto diverzifikovaného portfolia. Investoři tak musí pečlivě zvážit nejen potenciál, ale i rizika spojená s budoucím směřováním Tesly, které se stále více odvíjí od její schopnosti inovovat a úspěšně integrovat své nové podnikatelské aktivity.