Tento „moment Nvidie“ podle analytiků potvrzuje rostoucí důležitost polovodičového sektoru a umělé inteligence v současném technologickém světě. Podle Stacy Rasgonové ze společnosti Bernstein je Broadcom na cestě k prudkému nárůstu nových produktů ve druhé polovině roku 2025, což by mohlo podpořit další masivní růst hodnoty společnosti.

Rekordní zisky a působivá čísla
V pondělním obchodování vzrostly akcie Broadcomu (AVGO) o 11,2 %, čímž navázaly na páteční rekordní růst o 24,4 %. Tento prudký nárůst přidal Broadcomu přibližně 206 miliard dolarů v tržní kapitalizaci, což je podle Dow Jones Market Data šestý největší jednodenní přírůstek hodnoty jakékoli americké společnosti v historii. Akcie Broadcomu vzrostly v prosinci již o více než 50 %, což by z něj mohlo udělat nejlepší měsíc v historii společnosti.

Ještě před tímto růstem byla hodnota Broadcomu odhadována na zhruba 800 miliard dolarů. Nyní, díky prudkému nárůstu zájmu investorů a pozitivním očekáváním v oblasti umělé inteligence, patří Broadcom do exkluzivního klubu společností s tržní kapitalizací přes 1 bilion dolarů. Tato čísla a tempo růstu připomínají nedávný „moment Nvidie“, kdy akcie této společnosti explodovaly díky prudkému růstu poptávky po čipech s umělou inteligencí.

Příležitosti v umělé inteligenci
Podle Stacy Rasgonové stojí Broadcom před obrovskými příležitostmi, které přinese trh s umělou inteligencí. Společnost předpokládá, že trh s AI dosáhne ve fiskálním roce 2027 hodnoty mezi 60 až 90 miliardami dolarů. Tato prognóza vychází z aktuálních zákaznických nasazení v oblasti hyperscale, což zahrnuje klíčové partnery a zákazníky, kteří se podílejí na rozvoji umělé inteligence.

Pokud se do spolupráce zapojí další společnosti, Broadcom by mohl těžit z ještě většího tržního potenciálu. AI čipy a technologické inovace v oblasti datových center jsou v současnosti hlavním motorem růstu společnosti, a analytici očekávají, že tento trend bude pokračovat v následujících letech.

Výkonnost mimo oblast AI
I když je hlavní růst Broadcomu spojen s umělou inteligencí, jeho další segmenty se také začínají zlepšovat. Rasgonová poznamenává, že mimo oblast AI „hlavní činnost Broadcomu nevypadala v poslední době nijak oslnivě“. Avšak s blížícím se rokem 2025 vykazují klíčové ukazatele známky zlepšení. Mimo jiné je to dáno snadnějším srovnáváním výsledků a očekávaným oživením poptávky.

Dalším klíčovým faktorem úspěchu je akvizice společnosti VMware. Transakce, která byla dokončena před rokem, se ukazuje jako mimořádně výnosná. Podle Rasgonové Broadcom „hodně těží z VMware“, protože výsledky výrazně překonávají původní očekávání v několika klíčových oblastech. Akvizice pomohla diverzifikovat příjmy Broadcomu a posílit jeho pozici na trhu softwarových řešení a cloudových technologií.

Paralely s Nvidií a optimistický výhled
Broadcomův růst připomíná investiční „moment Nvidie“, kdy akcie společnosti Nvidia prudce vzrostly díky nadšení investorů z umělé inteligence. Nvidia se stala ikonou technologického boomu, přičemž její akcie během roku 2024 posílily o stovky procent. Analytici očekávají, že Broadcom bude mít podobnou trajektorii, zejména pokud se mu podaří rychle uvést nové produkty na trh a upevnit svou pozici v oblasti AI čipů.

Stacy Rasgonová se také vyjádřila k širšímu technologickému trhu a společnosti Nvidia, kterou nadále považuje za klíčovou investici. Tvrdí, že investoři „stále musí být u toho“, pokud jde o akcie Nvidie. Výhled na rok 2025 je podle ní mimořádně pozitivní, přičemž poptávka po čipech a výdaje zákazníků zůstávají velmi silné.

„Zdá se, že rok 2025 bude pro Broadcom mimořádně dobrý,“ uvedla Rasgonová. Přesto varuje, že rok 2026 může přinést určité výzvy, protože investoři zůstávají opatrní ohledně dlouhodobé udržitelnosti současného růstu. Na druhé straně zákazníci, kteří skutečně utrácejí peníze za technologie a čipy, zatím nevykazují žádné známky ochlazení poptávky.

Závěr: Broadcom na vzestupu
Akcie Broadcomu zažívají historický růst díky silné poptávce po čipech s umělou inteligencí a úspěšné integraci společnosti VMware. S tržní kapitalizací přes 1 bilion dolarů a pozitivním výhledem na druhou polovinu roku 2025 má Broadcom obrovský potenciál stát se jedním z klíčových hráčů v technologickém sektoru.

Podobně jako Nvidia, i Broadcom těží z rostoucího zájmu o AI technologie, které mění nejen polovodičový průmysl, ale i globální ekonomiku. Investoři budou v nadcházejících měsících bedlivě sledovat uvedení nových produktů a vývoj na trhu, aby zjistili, zda Broadcom skutečně zažívá svůj „moment Nvidie“.

Nvidia Corp. (NVDA)