Tento úspěch je poháněn rychle rostoucí poptávkou po softwaru s umělou inteligencí a silným finančním výkonem společnosti.

Palantir se díky své platformě umělé inteligence (AIP) etabloval jako klíčový hráč v oblasti AI, přičemž stále více zákazníků integruje jeho řešení do svých činností. Předpokládá se, že v příštích pěti letech bude růst společnosti nadále akcelerovat a její tržní pozice bude sílit.

Otázkou však zůstává, zda současné ocenění akcií není příliš vysoké a zda se Palantiru podaří udržet toto tempo růstu.

Obrovský potenciál trhu s AI softwarem

Poptávka po softwaru s umělou inteligencí by měla v příštích letech výrazně vzrůst. Odhaduje se, že globální trh se softwarem AI se mezi lety 2024 a 2030 zčtyřnásobí a do konce desetiletí dosáhne ročně více než 391 miliard dolarů.

Společnost Palantir (PLTR) ukončila rok 2024 s tržbami 2,87 miliardy dolarů, což představuje 29% nárůst oproti předchozímu roku. Tento růst byl výrazně rychlejší než 17% růst v roce 2023, a to především díky zájemu o AIP.

Společnost také výrazně rozšířila svou zákaznickou základnu – na konci roku 2024 měla 711 zákazníků, což představuje 43% nárůst oproti předchozímu roku.

Důležitým ukazatelem je čistá dolarová retence Palantiru, která se ve čtvrtém čtvrtletí 2024 zvýšila na 120 %. To znamená, že stávající zákazníci začali za služby Palantiru utrácet více, což je důkazem rostoucí hodnoty jeho řešení.

Vedení společnosti se domnívá, že právě AIP bude klíčovým růstovým faktorem i v dalších letech. Palantir hlásí pětinásobný nárůst počtu komerčních zákazníků v USA za poslední tři roky, přičemž mnoho z nich rozšiřuje využívání AIP napříč svými operacemi.

To se již odrazilo ve výrazném růstu celkové hodnoty smluv (TCV). Ve čtvrtém čtvrtletí TCV meziročně vzrostla o 56 % na 1,8 miliardy dolarů, což ukazuje na silnou poptávku a budoucí příjmy společnosti.

Růst příjmů a zlepšující se ziskovost

Dalším klíčovým faktorem, který naznačuje budoucí úspěch Palantiru, je jeho zbývající hodnota smluv (RDV), která ke konci roku 2024 dosáhla 5,4 miliardy dolarů, což je o 40 % více než před rokem.

Tento ukazatel je důležitý, protože naznačuje, že Palantir má již podepsané smlouvy na budoucí dodávky svých služeb, což mu dává stabilní základ pro další růst.

Další pozitivní zprávou je zlepšující se ziskovost. Upravený provozní zisk Palantiru vzrostl v roce 2024 o 11 procentních bodů, což vedlo ke skokovému nárůstu čistého zisku o 64 % na 0,41 dolaru na akcii.

Analytici proto očekávají, že Palantir bude v příštích letech nadále vykazovat silný růst zisků.

Navzdory skvělým číslům však investoři musí brát v úvahu extrémně vysoké ocenění akcií Palantiru.

Společnost se momentálně obchoduje na více než 102násobku tržeb a její trailingový poměr ceny k zisku (P/E) je 633, což je mimořádně vysoká úroveň.

Aby si Palantir udržel současnou cenu akcií, bude muset pravidelně překonávat očekávání analytiků a dále zrychlovat svůj růst.

Je investice do akcií Palantiru stále atraktivní volbou?

Palantir jasně ukazuje, že má velký potenciál růstu díky své silné pozici na trhu s AI softwarem. Rostoucí poptávka, zvyšující se počet zákazníků a rychle rostoucí příjmy ukazují, že společnost má dobře nakročeno k dalším úspěchům.

Na druhé straně extrémní ocenění akcií představuje riziko, zejména pokud by Palantir neplnil očekávání. Pokud by se růst zpomalil nebo by došlo k negativním překvapením, mohlo by dojít k prudkému poklesu hodnoty akcií.

Proto se investoři musí pečlivě rozhodnout, zda jsou ochotni podstoupit riziko vysokého ocenění, nebo zda raději počkají na případnou korekci cen.

Pokud však Palantir udrží svůj růstový trend, jeho akcie mohou v následujících pěti letech pokračovat ve své silné růstové trajektorii.