Tento vývoj přišel v reakci na lepší než očekávané údaje o zaměstnanosti ve Spojených státech a na očekávání blížícího se jednání mezi americkými a čínskými představiteli v Londýně. Cílem těchto rozhovorů je urovnat vleklý obchodní spor, který v posledních letech způsobil nejistotu na globálních trzích a poškodil některé sektory světové ekonomiky.

V pátek americké akciové indexy uzavřely v silném plusu poté, co data z trhu práce zmírnila obavy investorů z negativních dopadů nevyzpytatelné obchodní a celní politiky tehdejšího prezidenta Donalda Trumpa. Zpráva ukázala, že růst zaměstnanosti v USA v květnu zpomalil méně, než se čekalo, což podpořilo důvěru v pokračující odolnost největší světové ekonomiky.

Na asijských trzích se v pondělí nejvíce dařilo širšímu indexu MSCI pro Asii a Tichomoří (bez Japonska), který posílil o 0,7 %. Japonský index Nikkei si připsal 0,9 %, přestože australské trhy zůstaly kvůli státnímu svátku uzavřené. Značný růst zaznamenaly i akcie v Hongkongu – index Hang Seng přidal 0,8 % a dosáhl hodnoty 24 000 bodů, což je nejvíce od března. Čínský index blue chipů CSI300 přidal 0,2 %, přestože domácí ekonomická data vykreslila méně optimistický obrázek.

Na druhé straně evropské futures indexu Euro Stoxx 50 signalizovaly mírný pokles a americké futures na index S&P 500 e-minis ztratily 0,2 %, což ukazuje na opatrnost investorů před otevřením zámořských trhů. Mírná nervozita na trzích pramení také ze společensko-politické situace ve Spojených státech – napětí v Los Angeles kvůli demonstracím proti imigrační politice vedlo k tomu, že Trump povolal kalifornskou Národní gardu.

Na devizovém trhu dolar oslabil vůči japonskému jenu o 0,3 % na 144,46 JPY, čímž korigoval páteční prudký růst o 0,9 %. Euro mírně posílilo o 0,2 % a dostalo se na hodnotu 1,1417 USD. Britská libra se vyšplhala na 1,3553 USD, což představovalo denní nárůst o 0,3 %.

Klíčovým bodem pondělního obchodování bylo očekávané setkání vysoce postavených představitelů Spojených států a Číny, které se koná v Londýně. Washington zastupují ministr financí Scott Bessent, ministr obchodu Howard Lutnick a obchodní zástupce Jamieson Greer. Čínská delegace je vedena vicepremiérem He Lifengem. Obě strany mají jednat především o dodávkách kritických minerálů, které jsou strategicky důležité a jejichž produkci v současnosti dominuje Čína.

Jednání navazují na vzácný přímý telefonát mezi Donaldem Trumpem a čínským prezidentem Si Ťin-pchingem, který proběhl minulý týden. Podle analytiků by jakýkoli pozitivní vývoj v těchto rozhovorech mohl poskytnout trhům další impuls a podpořit globální rizikový sentiment. Přesto je většina investorů opatrná a nevěří ve výrazný průlom, alespoň ne v krátkodobém horizontu.

Ekonomická data z Číny nadále ukazují na slábnoucí dynamiku. Růst exportu v květnu zpomalil na tříměsíční minimum a výrobní deflace se prohloubila na nejnižší úroveň za poslední dva roky. Tyto údaje podtrhují negativní dopady pokračující obchodní války, ale zatím nezvrátily pozitivní náladu na akciových trzích.

Pozornost investorů se nyní upíná ke středečním údajům o inflaci v USA, které by mohly ovlivnit očekávání ohledně dalšího vývoje měnové politiky americké centrální banky (Fed). Fed je aktuálně v období informačního embarga před svým rozhodnutím, které má padnout 18. června. Mnoho obchodníků očekává, že případné známky poklesu inflace by mohly otevřít dveře ke snížení úrokových sazeb v nadcházejících měsících.

Na komoditních trzích se cena zlata po pátečním poklesu o 1,3 % stabilizovala na 3 311,65 USD za unci. Americká ropa (WTI) se obchodovala za 64,54 USD za barel, což je mírně nad úrovní z konce minulého týdne.

Podle Jeffa Nga, hlavního makroekonomického stratéga pro Asii ve společnosti SMBC, trhy čelí smíšeným signálům. Na jedné straně stojí optimismus ohledně ekonomiky a obchodního dialogu, na druhé straně pak sociální napětí a rizika spojená s geopolitickým vývojem.