Scotiabank zahájila pokrytí společnosti AppLovin (NASDAQ:APP) Corp s hodnocením „Sector Outperform“ a cílovou cenou 430 USD s tím, že specialista na mobilní marketing rozšiřuje své vedoucí postavení v oblasti výkonnostní reklamy, protože jeho nástroje umělé inteligence přesahují rámec herního průmyslu.
Makléřská společnost uvedla, že proprietární engine AXON společnosti AppLovin, který byl trénován na historických výdajích na reklamu ve výši více než 10 miliard USD, optimalizuje kampaně v reálném čase a vytváří „obrovskou překážku pro nové účastníky“.
Tím, že společnost umožňuje vstup menším e-commerce značkám do své sítě, využívá to, co Scotiabank (TSX:BNS) nazývá potenciálním „druhým vertikálním zdrojem příjmů“ v hodnotě více než 1 miliardy dolarů.
Podle zprávy již hlavní reklamní síť a zprostředkovatelská platforma AppLovin dominují marketingu mobilních her a data shromážděná prostřednictvím softwarového vývojového kitu pomáhají chránit společnost před hrozícími předpisy na ochranu soukromí.
Scotiabank očekává, že posun společnosti k reklamě s vyšší marží bude i nadále tlačit metriku často nazývanou „pravidlo 40“ – růst tržeb plus marže EBITDA – výrazně nad 100 %.
Ačkoli se akcie vzhledem k tržbám jeví jako drahé, Scotiabank uvedla, že se obchodují za atraktivní násobek budoucích zisků.
Cílová hodnota 430 USD představuje pro AppLovin přibližně 27násobek předpokládané EBITDA pro rok 2026 a naznačuje „značný další růstový potenciál“, k němuž přispěje program zpětného odkupu akcií v hodnotě 1 miliardy dolarů financovaný silným cash flow.
Společnost také zdůraznila tři katalyzátory, mezi které patří širší přijetí AXONu mezi inzerenty hledajícími kampaně založené na konverzi, zrychlení přesunu rozpočtů ze sociálních médií do sítě AppLovin a pokračující izolace od změn v oblasti ochrany osobních údajů díky přítomnosti společnosti na zařízeních.
Scotiabank zahájila pokrytí společnosti AppLovin Corp s hodnocením „Sector Outperform“ a cílovou cenou 430 USD s tím, že specialista na mobilní marketing rozšiřuje své vedoucí postavení v oblasti výkonnostní reklamy, protože jeho nástroje umělé inteligence přesahují rámec herního průmyslu.
Makléřská společnost uvedla, že proprietární engine AXON společnosti AppLovin, který byl trénován na historických výdajích na reklamu ve výši více než 10 miliard USD, optimalizuje kampaně v reálném čase a vytváří „obrovskou překážku pro nové účastníky“.
Tím, že společnost umožňuje vstup menším e-commerce značkám do své sítě, využívá to, co Scotiabank nazývá potenciálním „druhým vertikálním zdrojem příjmů“ v hodnotě více než 1 miliardy dolarů.
Podle zprávy již hlavní reklamní síť a zprostředkovatelská platforma AppLovin dominují marketingu mobilních her a data shromážděná prostřednictvím softwarového vývojového kitu pomáhají chránit společnost před hrozícími předpisy na ochranu soukromí.
Scotiabank očekává, že posun společnosti k reklamě s vyšší marží bude i nadále tlačit metriku často nazývanou „pravidlo 40“ – růst tržeb plus marže EBITDA – výrazně nad 100 %.
Ačkoli se akcie vzhledem k tržbám jeví jako drahé, Scotiabank uvedla, že se obchodují za atraktivní násobek budoucích zisků.
Cílová hodnota 430 USD představuje pro AppLovin přibližně 27násobek předpokládané EBITDA pro rok 2026 a naznačuje „značný další růstový potenciál“, k němuž přispěje program zpětného odkupu akcií v hodnotě 1 miliardy dolarů financovaný silným cash flow.
Společnost také zdůraznila tři katalyzátory, mezi které patří širší přijetí AXONu mezi inzerenty hledajícími kampaně založené na konverzi, zrychlení přesunu rozpočtů ze sociálních médií do sítě AppLovin a pokračující izolace od změn v oblasti ochrany osobních údajů díky přítomnosti společnosti na zařízeních.
