Morgan Stanley zvýšil svůj cenový cíl pro akcie Amazonu (NASDAQ:AMZN) o 20 % na 300 USD, což znamená přibližně 35% růst oproti současným úrovním, protože wallstreetská banka vidí příznivější makroekonomické prostředí a rostoucí dynamiku Amazon Web Services (AWS).
Společnost také potvrdila Amazon jako svou nejvýhodnější volbu a zvýšila své prognózy zisku na akcii (EPS) pro roky 2026/2027 o 9 %, respektive 6 %.
Hlavním důvodem pro zvýšení je podle Morgan Stanley „lépe zvládnutelné celní a geopolitické prostředí“, které banku vedlo k revokaci předchozích snížení EPS v souvislosti se scénářem 145% cel na čínské zboží.
Revidovaný odhad vrací cílovou hodnotu EPS Amazonu pro rok 2026 na 8 USD, což je v souladu s dřívějšími prognózami před zohledněním těchto rizik.
Morgan Stanley je také více přesvědčen o zrychlení růstu AWS a zdůrazňuje čtyři konkrétní důvody, proč by se cloudová platforma měla zrychlit.
Za prvé, analytici očekávají větší příspěvek od startupu Anthropic zabývajícího se umělou inteligencí, ve kterém Amazon drží podíl. Předpokládají, že Anthropic dosáhne v letech 2026 a 2027 tržeb ve výši přibližně 10 a 19 miliard USD.
„Pokud předpokládáme, že společnost hospodaří s hrubou marží 60 % (bez nákladů na podporu) a 75 % těchto nákladů na prodané zboží (COGS) prochází AWS, znamená to, že příspěvek Anthropicu k AWS se pravděpodobně zvýší na ~150 bazických bodů a více,“ uvedli analytici pod vedením Briana Nowaka.
Zadruhé zdůrazňují odolnost hlavního podnikání AWS i bez společnosti Anthropic, které si i přes omezení dodávek udrželo zdravý růst.
Morgan Stanley zvýšil svůj cenový cíl pro akcie Amazonu o 20 % na 300 USD, což znamená přibližně 35% růst oproti současným úrovním, protože wallstreetská banka vidí příznivější makroekonomické prostředí a rostoucí dynamiku Amazon Web Services .
Společnost také potvrdila Amazon jako svou nejvýhodnější volbu a zvýšila své prognózy zisku na akcii pro roky 2026/2027 o 9 %, respektive 6 %.
Hlavním důvodem pro zvýšení je podle Morgan Stanley „lépe zvládnutelné celní a geopolitické prostředí“, které banku vedlo k revokaci předchozích snížení EPS v souvislosti se scénářem 145% cel na čínské zboží.
Revidovaný odhad vrací cílovou hodnotu EPS Amazonu pro rok 2026 na 8 USD, což je v souladu s dřívějšími prognózami před zohledněním těchto rizik.
Morgan Stanley je také více přesvědčen o zrychlení růstu AWS a zdůrazňuje čtyři konkrétní důvody, proč by se cloudová platforma měla zrychlit.
Za prvé, analytici očekávají větší příspěvek od startupu Anthropic zabývajícího se umělou inteligencí, ve kterém Amazon drží podíl. Předpokládají, že Anthropic dosáhne v letech 2026 a 2027 tržeb ve výši přibližně 10 a 19 miliard USD.
„Pokud předpokládáme, že společnost hospodaří s hrubou marží 60 % a 75 % těchto nákladů na prodané zboží prochází AWS, znamená to, že příspěvek Anthropicu k AWS se pravděpodobně zvýší na ~150 bazických bodů a více,“ uvedli analytici pod vedením Briana Nowaka.
Zadruhé zdůrazňují odolnost hlavního podnikání AWS i bez společnosti Anthropic, které si i přes omezení dodávek udrželo zdravý růst.
