Chevron láká na 4,3% dividendu a stabilní návrat k růstu po akvizici Hess
Enterprise nabízí 6,9% výnos a stabilní příjmy z poplatků za přepravu
Buffett preferuje firmy s předvídatelným cash flow a dlouhou historií výplat
Chevron i Enterprise patří mezi dlouhodobé, výnosové investice vhodné pro srpen
Jeho konglomerát Berkshire Hathaway už více než půl století slouží jako zrcadlo jeho investičního myšlení – důrazu na hodnotu, dlouhodobost a spolehlivý cash flow. A právě v době, kdy trhy hledají stabilitu uprostřed geopolitických napětí a proměnlivých komoditních cyklů, se Buffettovo portfolio opět stává inspirací pro investory. V srpnu se podle analytiků vyplatí zaměřit na dvě z jeho klíčových sázkových oblastí: Chevron, velkého hráče v oblasti integrované energetiky, a Enterprise Products Partners, giganta midstreamového sektoru.
Chevron: Energetický obr se znovu nadechuje
Zdroj: Reuters
Chevron je dobře známá značka s rozsáhlým působením po celém energetickém hodnotovém řetězci – od těžby, přes dopravu surovin až po finální rafinaci. Tato diverzifikace mu umožňuje zvládat volatilitu na trhu s ropou a plynem lépe než jeho méně integrovaní konkurenti. V posledních letech však čelil několika výzvám. Zdržení akvizice společnosti Hess, geopolitické problémy ve Venezuele a tlak na ceny komodit vedly k určité skepsi mezi investory.
Dnes se však situace začíná měnit. Fúze s Hessem je dokončena a i když napětí kolem Venezuely trvá, pravidla hry jsou nyní srozumitelnější. Výsledkem je zlepšující se výhled, který dává akciím Chevronu nový impuls. Společnost nadále drží silnou rozvahu, konzistentně generuje volný cash flow a, co je nejdůležitější pro dividendově orientované investory, vyplácí dividendy s výnosem 4,3 %, který je vyšší než u jejího hlavního konkurenta ExxonMobil (3,5 %).
Chevron je navíc ve velmi exkluzivním klubu společností, které zvyšují dividendu každým rokem již 38 let v řadě. Tato konzistence svědčí nejen o dobrém řízení, ale i o tom, že firma bere závazky vůči akcionářům vážně. Pro dlouhodobého investora je to silný signál, že může důvěřovat nejen výnosům, ale i stabilitě kapitálu.
Enterprise Products Partners: Midstream, jak ho má Buffett rád
Zdroj: Getty Images
Buffett neinvestuje jen do veřejně obchodovaných firem – často kupuje i celé společnosti, zejména v sektorech s předvídatelným cash flow. A právě midstream segment, tedy přeprava, skladování a distribuce energetických komodit, patří mezi jeho oblíbené. Přestože do vlastních midstreamových aktiv Berkshire investuje přímo, běžní investoři mohou získat expozici prostřednictvím Enterprise Products Partners – jednoho z největších hráčů tohoto sektoru.
Enterprise je master limited partnership (MLP), která nabízí lákavý výnos 6,9 %. Tento výnos je podporován stabilními tržbami založenými na poplatcích za přepravu, a nikoli na cenách komodit, což dodává příjmům stabilitu. Distribuce rostou každoročně už 26 let, což je další důkaz konzistence a udržitelnosti.
Podnik se může pochlubit rozvahou s investičním ratingem a distribučním poměrem 1,7, což znamená, že si ponechává dostatečný bezpečnostní polštář i v případě poklesu cash flow. Kromě toho plánuje Enterprise do budoucna investice za 5,6 miliardy dolarů do rozvoje své infrastruktury. Tyto kroky zvyšují pravděpodobnost budoucího růstu a posilují pozici firmy jako klíčového hráče v americkém energetickém systému.
Ať už se rozhodnete investovat do Chevronu, Enterprise nebo do obou, je důležité pochopit základní filozofii, kterou Buffett aplikuje. Nehledá krátkodobé zisky ani módní trendy. Sází na podniky s pevným základem, schopné generovat stabilní příjmy a odměňovat akcionáře, a drží je po celé dekády. Přesně takové společnosti představují Chevron a Enterprise – stabilní hráče v odvětví, kde se poptávka neřídí emocemi, ale strukturou světové ekonomiky.
V srpnu tak může být ten správný čas přidat do portfolia dividendové tahouny z energetiky, které nejenže generují výnosy, ale zároveň umožňují investorům „myslet jako Buffett“. Pokud vám nevadí držet kvalitní akcie roky – a právě v tom je síla této strategie – pak máte příležitost využít moment, kdy se světová poptávka po energii stabilizuje, politické nejistoty ustupují a firmy jako Chevron a Enterprise opět nabírají směr.
Jeho konglomerát Berkshire Hathaway už více než půl století slouží jako zrcadlo jeho investičního myšlení – důrazu na hodnotu, dlouhodobost a spolehlivý cash flow. A právě v době, kdy trhy hledají stabilitu uprostřed geopolitických napětí a proměnlivých komoditních cyklů, se Buffettovo portfolio opět stává inspirací pro investory. V srpnu se podle analytiků vyplatí zaměřit na dvě z jeho klíčových sázkových oblastí: Chevron, velkého hráče v oblasti integrované energetiky, a Enterprise Products Partners, giganta midstreamového sektoru.Chevron: Energetický obr se znovu nadechujeChevron je dobře známá značka s rozsáhlým působením po celém energetickém hodnotovém řetězci – od těžby, přes dopravu surovin až po finální rafinaci. Tato diverzifikace mu umožňuje zvládat volatilitu na trhu s ropou a plynem lépe než jeho méně integrovaní konkurenti. V posledních letech však čelil několika výzvám. Zdržení akvizice společnosti Hess, geopolitické problémy ve Venezuele a tlak na ceny komodit vedly k určité skepsi mezi investory.Dnes se však situace začíná měnit. Fúze s Hessem je dokončena a i když napětí kolem Venezuely trvá, pravidla hry jsou nyní srozumitelnější. Výsledkem je zlepšující se výhled, který dává akciím Chevronu nový impuls. Společnost nadále drží silnou rozvahu, konzistentně generuje volný cash flow a, co je nejdůležitější pro dividendově orientované investory, vyplácí dividendy s výnosem 4,3 %, který je vyšší než u jejího hlavního konkurenta ExxonMobil .Chevron Corporation Chevron je navíc ve velmi exkluzivním klubu společností, které zvyšují dividendu každým rokem již 38 let v řadě. Tato konzistence svědčí nejen o dobrém řízení, ale i o tom, že firma bere závazky vůči akcionářům vážně. Pro dlouhodobého investora je to silný signál, že může důvěřovat nejen výnosům, ale i stabilitě kapitálu.Enterprise Products Partners: Midstream, jak ho má Buffett rádBuffett neinvestuje jen do veřejně obchodovaných firem – často kupuje i celé společnosti, zejména v sektorech s předvídatelným cash flow. A právě midstream segment, tedy přeprava, skladování a distribuce energetických komodit, patří mezi jeho oblíbené. Přestože do vlastních midstreamových aktiv Berkshire investuje přímo, běžní investoři mohou získat expozici prostřednictvím Enterprise Products Partners – jednoho z největších hráčů tohoto sektoru.Enterprise je master limited partnership , která nabízí lákavý výnos 6,9 %. Tento výnos je podporován stabilními tržbami založenými na poplatcích za přepravu, a nikoli na cenách komodit, což dodává příjmům stabilitu. Distribuce rostou každoročně už 26 let, což je další důkaz konzistence a udržitelnosti.Podnik se může pochlubit rozvahou s investičním ratingem a distribučním poměrem 1,7, což znamená, že si ponechává dostatečný bezpečnostní polštář i v případě poklesu cash flow. Kromě toho plánuje Enterprise do budoucna investice za 5,6 miliardy dolarů do rozvoje své infrastruktury. Tyto kroky zvyšují pravděpodobnost budoucího růstu a posilují pozici firmy jako klíčového hráče v americkém energetickém systému.Enterprise Products Partners L.P. Mějte Buffettův pohled: Myslete v desetiletíchAť už se rozhodnete investovat do Chevronu, Enterprise nebo do obou, je důležité pochopit základní filozofii, kterou Buffett aplikuje. Nehledá krátkodobé zisky ani módní trendy. Sází na podniky s pevným základem, schopné generovat stabilní příjmy a odměňovat akcionáře, a drží je po celé dekády. Přesně takové společnosti představují Chevron a Enterprise – stabilní hráče v odvětví, kde se poptávka neřídí emocemi, ale strukturou světové ekonomiky.V srpnu tak může být ten správný čas přidat do portfolia dividendové tahouny z energetiky, které nejenže generují výnosy, ale zároveň umožňují investorům „myslet jako Buffett“. Pokud vám nevadí držet kvalitní akcie roky – a právě v tom je síla této strategie – pak máte příležitost využít moment, kdy se světová poptávka po energii stabilizuje, politické nejistoty ustupují a firmy jako Chevron a Enterprise opět nabírají směr.
