Těžební společnost TXO Energy Partners, L.P. oznamuje zahájení IPO

Kompletní průvodce primární veřejnou nabídkou akcií (IPO)

Kdy má společnost TXO Energy vstoupit na burzu?

27.01.2023

Datum IPO

Informujte mě o datu

$600.0mil

Potenciální ocenění

$100.0 mil

Částka získaná pro IPO

Cena akcie

$19.00 - $21.00

Fotografie: Handy Trader / IB Exchange Corp.

Přehled odvětví

Společnost TXO Energy Partners, L.P. se sídlem v texaském Fort Worthu byla založena jako MorningStar Partners, L.P. za účelem získávání, rozvoje a těžby ropy a zemního plynu z konvenčních formací v oblastech Permské pánve a pánve San Juan v USA.

V čele vedení společnosti MorningStar Oil & Gas, LLC stojí předseda představenstva a generální ředitel Bob R. Simpson, který byl dříve předsedou představenstva společnosti Southland a předsedou představenstva a generálním ředitelem společnosti XTO až do jejího sloučení se společností Exxon za 41 miliard USD.

Jak obchodovat?

Chcete využít této příležitosti? Zanechte svůj telefon a email a budete kontaktováni licencovanými odborníky.

Finanční údaje

Nedávné finanční výsledky společnosti lze shrnout následovně:
Rostoucí hlavní tržby
Proměnlivý hrubý zisk a hrubá marže
Kolísající provozní zisk
Rostoucí peněžní tok z provozní činnosti

K 30. září 2022 měla společnost TXO 11,1 milionu USD v hotovosti a 352,4 milionu USD v celkových závazcích.
Volný peněžní tok během dvanácti měsíců končících 30. září 2022 činil 121,8 milionu USD.
Společnost TXO hodlá získat nezveřejněnou částku hrubého výnosu z IPO svých kmenových jednotek podílů komanditistů.
Firma v současné době plánuje vyplácet peněžní výplaty podílníkům na čtvrtletní bázi a ve své zprávě S-1 uvedla následující informace o historii výplat:
„Pro forma peněžní prostředky určené k výplatě vytvořené během roku končícího 31. prosince 2021 a dvanáctiměsíčního období končícího 30. září 2022 činily přibližně 89,6 milionu USD a 133,0 milionu USD.“
Žádní stávající akcionáři neprojevili zájem o koupi podílových listů za cenu IPO.
Vedení společnosti uvádí, že čistý výnos z IPO použije následujícím způsobem:
na splacení části nesplacených částek v rámci revolvingového úvěru…

Trh a konkurence

TXO je jednou z několika společností spojených s fosilními palivy, které podaly žádost o vstup na burzu v době celosvětové energetické krize. Dalšími žadateli jsou BKV (BKV), Bounty Minerals (BNTY), Permex Petroleum (OTCQB:OILCF) a Elephant Oil (ELEP).
Akcie fosilních paliv rozhodně zažívají svůj „okamžik“, a to zejména díky probíhající energetické krizi, kterou podpořila ruská invaze na Ukrajinu. Zatímco index S&P 500 (SP500) se od počátku roku 2022 propadl o 15 %, index S&P Energy Select Sector (IXE) vzrostl o 59 %.
Sektorové ETF zaznamenaly podobné zisky: Energy Select Sector SPDR (XLE) vzrostl o 60 %, SPDR S&P Oil & Gas (XOP) postoupil o 52 % a The US Oil ETF (USO) se vyšplhal o 31 %. Stejně tak rostly i velké ropné společnosti: akcie Exxon Mobil (XOM) a Chevron (CVX) od začátku roku vyskočily o 53 %, ConocoPhillips (COP) o 44 % a BP (BP) o 13 %.
„Ropný a plynárenský sektor má očekávaný vítr v zádech na určitý počet let dopředu,“ uvedla pro Seeking Alpha prostřednictvím e-mailu expertka na energetické trendy Jennifer Warrenová. „Očekává se, že celosvětová poptávka po ropě a plynu poroste, a dokonce i nahrazení určitého patra, které je základem poptávky, bude vyžadovat nové vrty.“

Mezi hlavní konkurenční nebo jiné účastníky odvětví patří:
Chevron
Exxon Mobil
Occidental Petroleum
ConocoPhillips
Pioneer Natural Resources
Chesapeake Energy
Devon Energy
EOG Resources
Endeavor Energy Resources
Marathon Oil
Coterra Energy
Continental Resources
Laredo Petroleum

Příležitosti / Silné stránky

Tržní příležitost pro konvenční těžbu v pánvích Permian a San Juan je vzhledem k jejich obrovskému potenciálu zásob mimořádně velká.

Poměr investičních výdajů společnosti za posledních dvanáct měsíců činil 15,2, což znamená, že společnost vynaložila relativně nízkou částku na kapitálové výdaje v poměru k provoznímu peněžnímu toku.

Hrozby / Slabé stránky

Hlavním rizikem pro vyhlídky společnosti jako veřejné společnosti je v poslední době volatilní prostředí cen ropných a plynových produktů v důsledku pandemie COVID-19 a následné války na Ukrajině.

Regulační prostředí je pro těžbu ropy a zemního plynu v USA nejisté a podléhá měnícím se politickým snahám.