Podle Rasgonové a jejích kolegů ze společnosti Bernstein se neočekává, že by sankce měly mít významný dopad na sektor čipů.
Banka uvádí, že Rusko podle odhadů spotřebovává méně než 0,1 % celosvětových nákupů čipů a na celosvětových dodávkách osobních počítačů, telefonů a chytrých telefonů se podílí méně než 2 %. Země dováží pouze 2 % dodávek pro automobilový průmysl a přibližně 1 % dodávek serverů, dodává banka.
„Proto bychom neočekávali, že sankce a kontroly vývozu do Ruska budou mít nějaký skutečný podstatný dopad na různé koncové trhy, které jsou hlavními tahouny poptávky po polovodičích,“ uvedla Rasgonová 28. února.
Výběr akcií
Na seznamu nejlepších polovodičových akcií společnosti Bernstein – všechny jsou jejími analytiky hodnoceny nadhodnocenou váhou – jsou tchajwanské společnosti Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, MediaTek a Novatek Microelectronics, hongkongské Hua Hong, Tokyo Electron a Infineon.
Bance se rovněž líbí společnost Advanced Micro Devices, která podle ní pokračuje v „rozjezdu na všechny válce“, a poznamenává, že její ocenění se stalo atraktivnějším. Banka stanovila cílovou cenu 150 USD pro akcie, které 28. února uzavřely na úrovni přibližně 123 USD, což znamená implicitní nárůst o 22 %.
Analog Devices je dalším z nejlepších tipů společnosti Bernstein. Banka tvrdí, že dokončení akvizice společnosti Maxim Integrated povede k růstu zisku na akcii a zrychlení návratnosti hotovosti. Banka stanovila cílovou cenu pro akcie na 210 USD, což představuje 31,3% potenciální nárůst oproti uzavírací ceně akcií ve výši 160 USD z 28. února.
Bernstein upřednostňuje Broadcom pro jeho „dobrou vypovídací schopnost a bezpečnostní marži“. Banka uvedla, že společnost se těší viditelnosti tržeb, „vynikajícím maržím a volnému cashflow“ a má atraktivní ocenění. Cílovou cenu pro akcie, které 28. února uzavřely na hodnotě přibližně 587 USD, stanovila na 725 USD, což představuje implikovaný nárůst o 23,5 %.
Nvidia je dalším tipem společnosti Bernstein. Produktové cykly společnosti jsou podle banky motorem výrazného růstu zisků a podporují další růst ceny jejích akcií. Bernstein má cílovou cenu 360 USD pro akcie, které 28. února uzavřely na hodnotě kolem 244 USD, což představuje 47,5% potenciální růst.
Bance se Qualcomm líbí také kvůli „četným potenciálním hodnotovým faktorům“ a jasnější cestě růstu. Banka má cílovou cenu 250 USD, což představuje 45,3% potenciální nárůst oproti zavírací ceně kolem 172 USD.
Mezi nejvýznamnější tituly, které Bernstein vybírá, patří Lam Research a Applied Materials. Banka má „pozitivní pohled“ na sekulární růst v oblasti waferových zařízení a věří, že obě společnosti mají několik klíčových faktorů, včetně růstu na některých trzích a vyšší kapitálové návratnosti.
Bernstein má cílovou cenu 700 USD pro Lam Research, která 28. února uzavřela na hodnotě přibližně 561 USD, což představuje potenciální růst o 24,8 %. Banka rovněž přisoudila cílovou cenu 175 USD společnosti Applied Materials, což představuje implicitní nárůst o 30,6 % oproti její uzavírací ceně kolem 134 USD z 28. února.
Chcete využít této příležitosti?
Zanechte svůj telefon a email a budete kontaktováni licencovanými odborníky
