Firma v páteční zprávě snížila hodnocení akcií Intelu z neutrálního na negativní. Snížila také cílovou cenu z 50 na 40 USD, což zhruba odpovídá ceně, na které akcie uzavřely.
Nové hodnocení přichází poté, co společnost Intel ve čtvrtek oznámila výsledky hospodaření, které nesplnily očekávání Wall Street, a akcie tak na začátku pátku klesly o více než 11 %.
Susquehanna vytkla Intelu zejména výsledky jeho divize datových center a umělé inteligence – tržby této sekce v posledním čtvrtletí dosáhly pouze 4,6 miliardy dolarů, což je mnohem horší výsledek, než očekávali analytici, kteří počítali s 6,2 miliardy dolarů.
„Zatímco jsme předvídali protivětry v oblasti osobních počítačů, výpadek příjmů v oblasti datových center byl asi nejpřekvapivější,“ napsal analytik Christopher Rolland. Společnost Intel rovněž poskytla horší výhled tržeb za třetí čtvrtletí, než analytici očekávali, což poukazuje na další tlak v budoucnu.
Zdroj: Intel
Celkově se podle Susquehanny Intel nevyrovná konkurenci ostatních počítačových konkurentů, kteří se zdají být silnější, jako je Advanced Micro Devices a AWS společnosti Amazon.
„V konečném důsledku se domníváme, že trh oceňuje společnosti na základě diskontovaného volného peněžního toku, a pokud se něco strategicky nezmění, očekáváme, že FCF zůstane minimálně po několik příštích let (i s dotacemi podle zákona CHIPS) výrazně stlačený,“ napsal Rolland.
„Po celá desetiletí byl Intel schopen zakrýt řadu neúspěšných projektů, špatných akvizic a strategických chyb prosazováním Moorova zákona a vedoucího postavení v procesech,“ pokračoval. „Pokud toto vedoucí postavení nezíská zpět (což považujeme za nepravděpodobné) nebo nezmění strategické směřování, očekáváme, že problémy s růstem, ziskovostí a cash flow budou u společnosti Intel přetrvávat.“
Firma v páteční zprávě snížila hodnocení akcií Intelu z neutrálního na negativní. Snížila také cílovou cenu z 50 na 40 USD, což zhruba odpovídá ceně, na které akcie uzavřely.Nové hodnocení přichází poté, co společnost Intel ve čtvrtek oznámila výsledky hospodaření, které nesplnily očekávání Wall Street, a akcie tak na začátku pátku klesly o více než 11 %.Susquehanna vytkla Intelu zejména výsledky jeho divize datových center a umělé inteligence – tržby této sekce v posledním čtvrtletí dosáhly pouze 4,6 miliardy dolarů, což je mnohem horší výsledek, než očekávali analytici, kteří počítali s 6,2 miliardy dolarů.„Zatímco jsme předvídali protivětry v oblasti osobních počítačů, výpadek příjmů v oblasti datových center byl asi nejpřekvapivější,“ napsal analytik Christopher Rolland. Společnost Intel rovněž poskytla horší výhled tržeb za třetí čtvrtletí, než analytici očekávali, což poukazuje na další tlak v budoucnu.Zdroj: IntelCelkově se podle Susquehanny Intel nevyrovná konkurenci ostatních počítačových konkurentů, kteří se zdají být silnější, jako je Advanced Micro Devices a AWS společnosti Amazon.„V konečném důsledku se domníváme, že trh oceňuje společnosti na základě diskontovaného volného peněžního toku, a pokud se něco strategicky nezmění, očekáváme, že FCF zůstane minimálně po několik příštích let výrazně stlačený,“ napsal Rolland.Chcete využít této příležitosti?„Po celá desetiletí byl Intel schopen zakrýt řadu neúspěšných projektů, špatných akvizic a strategických chyb prosazováním Moorova zákona a vedoucího postavení v procesech,“ pokračoval. „Pokud toto vedoucí postavení nezíská zpět nebo nezmění strategické směřování, očekáváme, že problémy s růstem, ziskovostí a cash flow budou u společnosti Intel přetrvávat.“
