Firma v páteční zprávě snížila hodnocení akcií Intelu z neutrálního na negativní. Snížila také cílovou cenu z 50 na 40 USD, což zhruba odpovídá ceně, na které akcie uzavřely.
Nové hodnocení přichází poté, co společnost Intel ve čtvrtek oznámila výsledky hospodaření, které nesplnily očekávání Wall Street, a akcie tak na začátku pátku klesly o více než 11 %.
Susquehanna vytkla Intelu zejména výsledky jeho divize datových center a umělé inteligence – tržby této sekce v posledním čtvrtletí dosáhly pouze 4,6 miliardy dolarů, což je mnohem horší výsledek, než očekávali analytici, kteří počítali s 6,2 miliardy dolarů.
„Zatímco jsme předvídali protivětry v oblasti osobních počítačů, výpadek příjmů v oblasti datových center byl asi nejpřekvapivější,“ napsal analytik Christopher Rolland. Společnost Intel rovněž poskytla horší výhled tržeb za třetí čtvrtletí, než analytici očekávali, což poukazuje na další tlak v budoucnu.
Zdroj: Intel
Celkově se podle Susquehanny Intel nevyrovná konkurenci ostatních počítačových konkurentů, kteří se zdají být silnější, jako je Advanced Micro Devices a AWS společnosti Amazon.
„V konečném důsledku se domníváme, že trh oceňuje společnosti na základě diskontovaného volného peněžního toku, a pokud se něco strategicky nezmění, očekáváme, že FCF zůstane minimálně po několik příštích let (i s dotacemi podle zákona CHIPS) výrazně stlačený,“ napsal Rolland.
„Po celá desetiletí byl Intel schopen zakrýt řadu neúspěšných projektů, špatných akvizic a strategických chyb prosazováním Moorova zákona a vedoucího postavení v procesech,“ pokračoval. „Pokud toto vedoucí postavení nezíská zpět (což považujeme za nepravděpodobné) nebo nezmění strategické směřování, očekáváme, že problémy s růstem, ziskovostí a cash flow budou u společnosti Intel přetrvávat.“
Podle společnosti Susquehanna je nyní čas na odprodej akcií společnosti Intel.
Firma v páteční zprávě snížila hodnocení akcií Intelu z neutrálního na negativní. Snížila také cílovou cenu z 50 na 40 USD, což zhruba odpovídá ceně, na které akcie uzavřely.
Nové hodnocení přichází poté, co společnost Intel ve čtvrtek oznámila výsledky hospodaření, které nesplnily očekávání Wall Street, a akcie tak na začátku pátku klesly o více než 11 %.
Susquehanna vytkla Intelu zejména výsledky jeho divize datových center a umělé inteligence - tržby této sekce v posledním čtvrtletí dosáhly pouze 4,6 miliardy dolarů, což je mnohem horší výsledek, než očekávali analytici, kteří počítali s 6,2 miliardy dolarů.
"Zatímco jsme předvídali protivětry v oblasti osobních počítačů, výpadek příjmů v oblasti datových center byl asi nejpřekvapivější," napsal analytik Christopher Rolland. Společnost Intel rovněž poskytla horší výhled tržeb za třetí čtvrtletí, než analytici očekávali, což poukazuje na další tlak v budoucnu.
Zdroj: Intel
Celkově se podle Susquehanny Intel nevyrovná konkurenci ostatních počítačových konkurentů, kteří se zdají být silnější, jako je Advanced Micro Devices a AWS společnosti Amazon.
"V konečném důsledku se domníváme, že trh oceňuje společnosti na základě diskontovaného volného peněžního toku, a pokud se něco strategicky nezmění, očekáváme, že FCF zůstane minimálně po několik příštích let (i s dotacemi podle zákona CHIPS) výrazně stlačený," napsal Rolland.
"Po celá desetiletí byl Intel schopen zakrýt řadu neúspěšných projektů, špatných akvizic a strategických chyb prosazováním Moorova zákona a vedoucího postavení v procesech," pokračoval. "Pokud toto vedoucí postavení nezíská zpět (což považujeme za nepravděpodobné) nebo nezmění strategické směřování, očekáváme, že problémy s růstem, ziskovostí a cash flow budou u společnosti Intel přetrvávat."
Investiční banka Morgan Stanley se přidala k optimistickému táboru analytiků, kteří v posledních měsících přehodnocují vyhlídky společnosti Johnson & Johnson.
