Dluhopisy jsou pod tlakem po zprávě, podle níž ECB hodlá ukončit skrytou dotaci pro bankovní sektor, zatímco představitelé Německa a Itálie vedou krizová jednání, protože se snaží zvládnout ekonomické dopady války s Ruskem. Rusko o víkendu dokončilo dobytí posledního velkého města v Luhanské oblasti, čímž se přiblížilo k realizaci jednoho ze svých nejdůslednějších válečných cílů, ovládnutí regionu Donbas. Jinde základní kovy klesly poté, co čínský developer Shimao nezaplatil dluhopis v hodnotě 1 miliardy dolarů a prezident Joe Biden možná tento týden sníží cla na čínský dovoz. Zde je přehled toho, co byste měli vědět o finančních trzích v pondělí 4. července.
Dluhopisy a akcie bank v eurozóně klesají po zprávě ECB
Dluhopisy a akcie bank v eurozóně se propadly poté, co deník Financial Times přinesl zprávu, že Evropská centrální banka hodlá ukončit dlouholetou dotaci pro tento sektor, která bankám umožňovala navyšovat své zisky pouhým parkováním přebytečné likvidity u centrální banky.
Výnosy desetiletých státních dluhopisů eurozóny vzrostly o 8 až 12 bazických bodů, zatímco bankovní akcie se propadly až o 3,8 %.
Pod největším prodejním tlakem se ocitla aktiva periferních zemí eurozóny, což odráží skutečnost, že země jako Itálie a Španělsko využívají nástroje ECB proporcionálně více než země severní Evropy. Italské trhy se dostaly pod zvláštní tlak po zprávě, podle níž premiér Mario Draghi později povede krizové rozhovory s lídrem Hnutí pěti hvězd Giuseppem Contem ve snaze udržet tuto stranu v koalici, která se tříští kvůli ekonomickým nákladům na podporu Ukrajiny.
Německo vykázalo první obchodní deficit za posledních 31 let
Zdroj: Unsplash
Tyto ekonomické náklady se opět naplno projevily, když Německo v květnu vykázalo první měsíční obchodní deficit za posledních 30 let, a to v důsledku 28% meziročního nárůstu dovozních nákladů. Vývoz rovněž utrpěl, protože omezení dodavatelského řetězce a rostoucí ceny energií omezily klíčová výrobní odvětví, jako jsou automobilový a chemický průmysl.
Německý kancléř Olaf Scholz povede později v pondělí krizová jednání o stavu ekonomiky také se zástupci odborů a zaměstnavatelských svazů. Šéf odborového hnutí o víkendu varoval, že pokud se prudký růst cen energií udrží, může dojít ke zničení celých průmyslových odvětví, jako je sklářství a chemický průmysl.
Biden chce tento týden snížit cla
Americký prezident Joe Biden možná již tento týden oznámí zrušení některých Trumpových cel na čínský dovoz, uvedl v pondělí list The Wall Street Journal s odvoláním na osoby obeznámené s Bidenovými úvahami.
Cla, která kritizovala ministryně financí Janet Yellenová jako „brzdu“ americké ekonomiky, udržují ceny některých dovozů vyšší, než by tomu bylo za jiných okolností, a jejich zrušení by částečně snížilo inflaci cen zboží. Bidenova administrativa by se však také vystavila obvinění, že je vůči Číně slabá, což by zpochybnilo volební přínos takových opatření.
Biden se jinde zapletl do nového sporu se zakladatelem společnosti Amazon Jeffem Bezosem, který kritizoval jeho výzvu k maloobchodním prodejcům benzinu, aby snížili své ceny. Bezos obvinil Bidena z „hlubokého nepochopení základní dynamiky trhu“.
Železná ruda klesá, protože čínská realitní skupina Shimao nezaplatila splátku dluhopisů
Zdroj: Unsplash
Čínské akcie se posunuly vpřed, ale průmyslové komodity se dostaly pod tlak poté, co se realitní developer Shimao stal posledním z tohoto sektoru, který nezaplatil splátku svého mezinárodního dluhu.
Zmeškaná platba je nepříjemnou připomínkou toho, že problémy země s dluhem v oblasti nemovitostí nejsou zdaleka vyřešeny a že centrální banka zatím odolává pokušení agresivně snížit úrokové sazby, aby se sektor mohl pokusit vypůjčit si z problémů, jak se to dělo v minulosti.
Zářijové futures kontrakty na železnou rudu na komoditní burze v Dalianu klesly až o 6,3 % na 716 jüanů za tunu, čímž rozšířily své ztráty na třetí seanci v řadě a dotkly se nejnižší úrovně za více než týden, a to kvůli čtení napříč poptávkou po oceli.
Ropa klesá; Itálie chce prodloužit daňové prázdniny na pohonné hmoty
Ceny ropy během svátečního víkendu driftovaly při absenci amerických účastníků. Bidenův apel na provozovatele čerpacích stanic nedokázal příliš ovlivnit maloobchodní ceny benzinu v USA, které se s průměrnou cenou přes 4,80 USD za galon stále blíží rekordním hodnotám.
Americká ropa klesla o 0,3 % na 108,07 USD za barel, zatímco ropa Brent o 0,2 % na 111,40 USD.
Trh se nadále soustředí na riziko recese a prudký pokles poptávky ke konci roku. Vlády se však stále snaží udržet poptávku, kde mohou, snižováním cel, přičemž Itálie se stala poslední zemí, která usiluje o prodloužení současných daňových prázdnin na plyn.
Ve Spojených státech je Den nezávislosti a všechny trhy jsou zavřené. Dluhopisy jsou pod tlakem po zprávě, podle níž ECB hodlá ukončit skrytou dotaci pro bankovní sektor, zatímco představitelé Německa a Itálie vedou krizová jednání, protože se snaží zvládnout ekonomické dopady války s Ruskem. Rusko o víkendu dokončilo dobytí posledního velkého města v Luhanské oblasti, čímž se přiblížilo k realizaci jednoho ze svých nejdůslednějších válečných cílů, ovládnutí regionu Donbas. Jinde základní kovy klesly poté, co čínský developer Shimao nezaplatil dluhopis v hodnotě 1 miliardy dolarů a prezident Joe Biden možná tento týden sníží cla na čínský dovoz. Zde je přehled toho, co byste měli vědět o finančních trzích v pondělí 4. července.
Dluhopisy a akcie bank v eurozóně klesají po zprávě ECB
Dluhopisy a akcie bank v eurozóně se propadly poté, co deník Financial Times přinesl zprávu, že Evropská centrální banka hodlá ukončit dlouholetou dotaci pro tento sektor, která bankám umožňovala navyšovat své zisky pouhým parkováním přebytečné likvidity u centrální banky.
Výnosy desetiletých státních dluhopisů eurozóny vzrostly o 8 až 12 bazických bodů, zatímco bankovní akcie se propadly až o 3,8 %.
Pod největším prodejním tlakem se ocitla aktiva periferních zemí eurozóny, což odráží skutečnost, že země jako Itálie a Španělsko využívají nástroje ECB proporcionálně více než země severní Evropy. Italské trhy se dostaly pod zvláštní tlak po zprávě, podle níž premiér Mario Draghi později povede krizové rozhovory s lídrem Hnutí pěti hvězd Giuseppem Contem ve snaze udržet tuto stranu v koalici, která se tříští kvůli ekonomickým nákladům na podporu Ukrajiny.
Německo vykázalo první obchodní deficit za posledních 31 let
Zdroj: Unsplash
Tyto ekonomické náklady se opět naplno projevily, když Německo v květnu vykázalo první měsíční obchodní deficit za posledních 30 let, a to v důsledku 28% meziročního nárůstu dovozních nákladů. Vývoz rovněž utrpěl, protože omezení dodavatelského řetězce a rostoucí ceny energií omezily klíčová výrobní odvětví, jako jsou automobilový a chemický průmysl.
Německý kancléř Olaf Scholz povede později v pondělí krizová jednání o stavu ekonomiky také se zástupci odborů a zaměstnavatelských svazů. Šéf odborového hnutí o víkendu varoval, že pokud se prudký růst cen energií udrží, může dojít ke zničení celých průmyslových odvětví, jako je sklářství a chemický průmysl.
Biden chce tento týden snížit cla
Americký prezident Joe Biden možná již tento týden oznámí zrušení některých Trumpových cel na čínský dovoz, uvedl v pondělí list The Wall Street Journal s odvoláním na osoby obeznámené s Bidenovými úvahami.
Cla, která kritizovala ministryně financí Janet Yellenová jako "brzdu" americké ekonomiky, udržují ceny některých dovozů vyšší, než by tomu bylo za jiných okolností, a jejich zrušení by částečně snížilo inflaci cen zboží. Bidenova administrativa by se však také vystavila obvinění, že je vůči Číně slabá, což by zpochybnilo volební přínos takových opatření.
Biden se jinde zapletl do nového sporu se zakladatelem společnosti Amazon Jeffem Bezosem, který kritizoval jeho výzvu k maloobchodním prodejcům benzinu, aby snížili své ceny. Bezos obvinil Bidena z "hlubokého nepochopení základní dynamiky trhu".
Železná ruda klesá, protože čínská realitní skupina Shimao nezaplatila splátku dluhopisů
Zdroj: Unsplash
Čínské akcie se posunuly vpřed, ale průmyslové komodity se dostaly pod tlak poté, co se realitní developer Shimao stal posledním z tohoto sektoru, který nezaplatil splátku svého mezinárodního dluhu.
Zmeškaná platba je nepříjemnou připomínkou toho, že problémy země s dluhem v oblasti nemovitostí nejsou zdaleka vyřešeny a že centrální banka zatím odolává pokušení agresivně snížit úrokové sazby, aby se sektor mohl pokusit vypůjčit si z problémů, jak se to dělo v minulosti.
Zářijové futures kontrakty na železnou rudu na komoditní burze v Dalianu klesly až o 6,3 % na 716 jüanů za tunu, čímž rozšířily své ztráty na třetí seanci v řadě a dotkly se nejnižší úrovně za více než týden, a to kvůli čtení napříč poptávkou po oceli.
Ropa klesá; Itálie chce prodloužit daňové prázdniny na pohonné hmoty
Ceny ropy během svátečního víkendu driftovaly při absenci amerických účastníků. Bidenův apel na provozovatele čerpacích stanic nedokázal příliš ovlivnit maloobchodní ceny benzinu v USA, které se s průměrnou cenou přes 4,80 USD za galon stále blíží rekordním hodnotám.
Americká ropa klesla o 0,3 % na 108,07 USD za barel, zatímco ropa Brent o 0,2 % na 111,40 USD.
Trh se nadále soustředí na riziko recese a prudký pokles poptávky ke konci roku. Vlády se však stále snaží udržet poptávku, kde mohou, snižováním cel, přičemž Itálie se stala poslední zemí, která usiluje o prodloužení současných daňových prázdnin na plyn.
Akcie americké technologické společnosti Microsoft letos zaznamenaly výrazný pokles, přesto někteří investoři považují současné ocenění za atraktivní příležitost.
