Opendoor: Amazon pro nemovitosti se stále zlepšuje. Buďte u toho i vy

Během několika měsíců bouře s bydlením pomine a Opendoor bude opět fungovat na plné obrátky... Pro ty, kteří neznají Opendoor (OPEN), je největším iBuyerem na světě. Společnost využívá technologie a datovou vědu k virtuálnímu nákupu domů od prodávajících. Poté se otočí a stejným způsobem tyto domy prodává potenciálním kupujícím. Tento obchodní model se nám líbí. Myslíme si, že je geniální. Výrazně zlepšuje archaický, všeobecně nenáviděný model nákupu domů. Konkrétně Opendoor zprostředkovává zážitek z nakupování domů: Levnější - zbavuje se ziskových prostředníků (realitních makléřů) a nahrazuje jejich často flexibilní 6% provizi 5% paušálním transakčním poplatkem.Rychlejší - pokročilé metody datové vědy společnosti Opendoor přesně stanoví cenu domu během několika minut. A prodávající mohou uzavřít prodej již za tři dny.Jednodušší - Opendoor umožňuje lidem prodat svůj domov doslova z mobilního telefonu pomocí několika kliknutí.Efektivní - Opendoor zjednodušuje prodej domů na jednotný proces pouze mezi prodávajícím a Opendoorem. Rozlučte se s nesourodým a komplikovaným prodejem mezi více stranami.Pohodlnější - Opendoor umožňuje prodávajícím zvolit si termín uzavření a dobu úschovy, což jim umožňuje flexibilně se stěhovat podle jejich vlastního času.Spolehlivější - nabídky Opendoor jsou plně hotovostní. A jeho transakce nikdy nepropadnou, protože se "nekvalifikují" - což se v procesu prodeje domů stává poměrně často.Z hlediska výhod pro spotřebitele vytváří Opendoor vynikající způsob nákupu a prodeje domů. Je to budoucnost nakupování domů. Věříme, že do roku 2030 bude velká většina lidí využívat Opendoor k nákupu a prodeji domů. Bude to podobný způsob, jakým dnes nakupující používají k nákupu zboží Amazon (AMZN), místo aby šli do Walmartu (WMT) nebo Targetu (TGT). Za tímto účelem považujeme Opendoor za ranou fázi "Amazonu domů". Zdroj: Pexels Nedělejte si starosti se ziskovostí Ti, kteří se obávají o zisky, si nemusí dělat starosti. Opendoor má již nyní kladné hrubé marže a marže EBITDA (zisk před úroky, daněmi, odpisy a amortizací). A to je společnost teprve na začátku svého růstu. Z každé transakce si bere 5% provizi a vydělává prostřednictvím zhodnocení domů během typické 90denní doby držení. Při rozšíření by společnost měla být schopna dosáhnout čisté hrubé marže na úrovni 10 % - díky kombinaci provizí a zhodnocení cen bytů. To je velmi podobné tomu, jaké hrubé marže dosahuje maloobchodní společnost Amazon. Úspory z rozsahu umožnily maloobchodnímu podnikání společnosti Amazon stát se velmi ziskovým. Stejně tak úspory z rozsahu umožní společnosti Opendoor, aby byla jednoho dne také velmi zisková. Tabulka znázorňující cílové marže společnosti Opendoor I při poklesu trhu s bydlením má Opendoor dostatek likvidity (více než 2,5 miliardy dolarů v hotovosti v rozvaze), aby přečkal některé krátkodobé turbulence. Za zmínku také stojí, že trh s bydlením má velmi silnou tendenci k růstu. Obvykle jde nahoru. Zhruba jednou za deset let klesá. A když se tak stane, poklesy bývají velmi krátkodobé. Během několika měsíců bouře na trhu s bydlením pomine. A Opendoor bude opět fungovat na plné obrátky. Takže pokles trhu s bydlením tuto impozantní společnost nezastaví. Poté, co nedávno prokázala odolnost svého obchodního modelu v době zpomalení trhu s bydlením, se společnost OPEN rozletěla. Ačkoli byla hlavní čísla smíšená, zdůraznila, že Opendoor v tomto zpomalení neztratí mnoho peněz. Čísla za druhé čtvrtletí překonala odhady ve všech oblastech (objemy, ASP, tržby, zisk i marže). Nejvyšší klíčové ukazatele výkonnosti zpomalují - objemy a ASP sekvenčně klesly - a výhled byl výrazně pod odhady. Přesto na trh čtvrtletí udělalo docela dobrý dojem, a to díky maržím společnosti. Hrubé marže se rozšířily na téměř rekordní hodnoty. Marže EBITDA dosáhly rekordních hodnot. A v příštím čtvrtletí se očekává, že ztráty EBITDA budou velmi malé, a to i na pozadí rychle zpomalujícího trhu s bydlením. Jinými slovy, velkou obavou společnosti Opendoor vždy bylo, že tato společnost při zpomalení trhu s bydlením přijde o hodně peněz. To však není tento případ. Opendoor jednoduše zpomaluje tempo svých akvizic, zaměřuje se na vysoce kvalitní zásoby a spoléhá na své cenové algoritmy, které v tomto turbulentním období zajistí pokračující kladné příspěvkové marže a sotva záporný EBITDA. To je opravdu optimistické. Turbulentní období na trhu s bydlením netrvají dlouho. Takže až toto období skončí, společnost Opendoor má předpoklady k tomu, aby rostla jako z vody po dobu dalších více než 10 let. Zdroj: Towfiqu barbhuiya na Unsplash Závěrečné slovo Domníváme se, že toto čtvrtletí je začátkem toho, kdy Opendoor prokazuje Wall Street odolnost svého obchodního modelu. Jakmile Wall Street plně přesvědčí - možná ještě jedno nebo dvě čtvrtletí, kdy bude dosahovat lepších výsledků na pokleslém trhu s bydlením - vyletí tato akcie výše. Tuto akcii považujeme za multi-bagger s desetinásobným potenciálem. A upřímně řečeno, na mém radaru jsou i další akcie s ještě vyšším potenciálem růstu - mnohem vyšším. Proto se s vámi chci podělit o název, tickerový symbol a klíčové obchodní údaje mé vesmírné akcie č. 1, kterou je třeba právě teď koupit. Jedná se o malou, hyperinovativní společnost, která využívá vesmírné technologie k řešení největšího světového problému: pomalého a nekonzistentního internetového připojení.