Společnost Pivotal snížila rating streamovací společnosti Roku na prodejní
Investoři by měli akcie Roku prodat a možná i vsadit proti nim, protože streamovací společnost čelí dalšímu poklesu v souvislosti s nadcházející recesí, tvrdí Pivotal Research Group.
Analytik Jeffrey Wlodarczak v pondělí snížil rating akcií společnosti na prodejní z držet a v poznámce klientům uvedl, že navzdory nedávnému růstu akcií firma vidí Roku na současné úrovni ocenění jako „fundamentální short“.
„Vedení společnosti dramaticky zvýšilo výdaje v období, které podle našeho názoru bude v roce 23 recesí, což pravděpodobně povede k nižšímu než konsensuálnímu růstu tržeb a větším ztrátám v roce 23 a možná i v roce 24 v závislosti na délce podle našeho názoru nevyhnutelné recese,“ uvedl Wlodarczak.
Podle Wlodarczaka se dopad rostoucích sazeb pravděpodobně ještě zhorší, než se zlepší, přičemž nejhorší dopad se očekává v první polovině příštího roku.
V této souvislosti by nedávné investice Roku do výzkumu a vývoje a marketingu mohly pro společnost znamenat problémy do budoucna, protože čelí náročnému růstu tržeb.
Zdroj: Unsplash
„To může být ještě zhoršeno tím, co považujeme za plně penetrovanou povahu jejich hlavního trhu v USA/Kanadě, což je zdůrazněno pokračujícími slabými výsledky předplatitelů v USA/Kanadě u společnosti NFLX (SELL), což by mohlo také vést k oslabení kolem lukrativních odměn za streamování na trhu, které jsou Roku vypláceny,“ napsal Wlodarczak. Roku byly vypláceny velké poplatky (spifs) od streamovacích platforem, které se spouštěly a chtěly přimět lidi, aby jejich služby používali, ale tento trend se zpomaluje.
Společnost Pivotal se domnívá, že do budoucna bude podíl společnosti Roku na trhu nadále klesat, zejména proto, že se na klíčový trh agregace streamingu dostanou větší hráči.
Společnost Pivotal ponechala cílovou cenu pro akcie ve výši 60 USD, což znamená více než 27% pokles oproti páteční závěrečné ceně. Akcie Roku se letos propadly již o 64 % a nacházejí se 80 % pod svými maximy.
Analytik Jeffrey Wlodarczak v pondělí snížil rating akcií společnosti na prodejní z držet a v poznámce klientům uvedl, že navzdory nedávnému růstu akcií firma vidí Roku na současné úrovni ocenění jako „fundamentální short“.„Vedení společnosti dramaticky zvýšilo výdaje v období, které podle našeho názoru bude v roce 23 recesí, což pravděpodobně povede k nižšímu než konsensuálnímu růstu tržeb a větším ztrátám v roce 23 a možná i v roce 24 v závislosti na délce podle našeho názoru nevyhnutelné recese,“ uvedl Wlodarczak.Podle Wlodarczaka se dopad rostoucích sazeb pravděpodobně ještě zhorší, než se zlepší, přičemž nejhorší dopad se očekává v první polovině příštího roku.V této souvislosti by nedávné investice Roku do výzkumu a vývoje a marketingu mohly pro společnost znamenat problémy do budoucna, protože čelí náročnému růstu tržeb.Zdroj: Unsplash„To může být ještě zhoršeno tím, co považujeme za plně penetrovanou povahu jejich hlavního trhu v USA/Kanadě, což je zdůrazněno pokračujícími slabými výsledky předplatitelů v USA/Kanadě u společnosti NFLX , což by mohlo také vést k oslabení kolem lukrativních odměn za streamování na trhu, které jsou Roku vypláceny,“ napsal Wlodarczak. Roku byly vypláceny velké poplatky od streamovacích platforem, které se spouštěly a chtěly přimět lidi, aby jejich služby používali, ale tento trend se zpomaluje.Společnost Pivotal se domnívá, že do budoucna bude podíl společnosti Roku na trhu nadále klesat, zejména proto, že se na klíčový trh agregace streamingu dostanou větší hráči.Chcete využít této příležitosti?Společnost Pivotal ponechala cílovou cenu pro akcie ve výši 60 USD, což znamená více než 27% pokles oproti páteční závěrečné ceně. Akcie Roku se letos propadly již o 64 % a nacházejí se 80 % pod svými maximy.
