Atraktivní dividendové výnosy velkých bank a nový ETF na kovy

Největší americké banky nyní vyplácejí atraktivní dividendové výnosy

Tyto vysoké výplaty jsou atraktivní v absolutním vyjádření, a dokonce i ve srovnání s převažujícími výnosy státních dluhopisů. Mějte na paměti, že dvouletý dluhopis od čtvrtka vyplácí více než 4,4 %, zatímco výnos desetiletého dluhopisu se obchoduje těsně pod 4 %.

Podívejte se na některé z největších dividend, které banky vyplácejí:

Citigroup, KeyCorp a US Bancorp platí každá přibližně 5 %. PNC Financial Services vynáší 4,1 %, Comerica 3,9 % a JPMorgan Chase
3.8%. Dokonce i Wells Fargo vynáší přibližně 2,5 %, což je mnohem více, než kolik banky vyplácejí na spořicích nebo běžných účtech.

Tyto dividendy od společností poskytujících finanční služby, které tradičně patří k nejlépe vyplácejícím sektorům na trhu, jsou atraktivní, pokud jsou výplaty bezpečné a akcie se daří udržet relativně stabilní.

Analytici v čele s Johnem Pancarim ze společnosti Evercore ISI v úterý poznamenali, že banky jako skupina nabízejí relativně zdravé rozvahy a jejich výnosy mají vyšší než obvyklou prémii k výnosu indexu S&P 500.

Výnosy státních dluhopisů mohou být v některých případech vyšší, ale „volatilita dividendových výnosů bank je tradičně mnohem nižší než u státních dluhopisů,“ napsala společnost Evercore ISI. Zároveň v současném ekonomickém cyklu existuje menší riziko, že dojde ke snížení bankovních dividend, a to z důvodu „solidní úrovně kapitálu, metodiky rezerv zaměřené na budoucnost a konzervativního řízení kapitálu v průběhu pandemie“.

V důsledku toho dnešní nadprůměrné dividendové výnosy finančních institucí „představují příležitost – zejména s ohledem na stále solidní ziskovou sílu bank (navzdory případné normalizaci úvěrů), solidní úroveň kapitálu a historickou progresi dividend,“ uvedla společnost Evercore ISI.

Nový elektrifikační ETF na kovy nabízí investorům další způsob, jak se zapojit do přechodu na energetiku

Investoři mají nový způsob, jak vsadit na komodity, které jsou klíčové pro budoucnost zelené energie: Ve čtvrtek byl spuštěn ETF KraneShares Electrification Metals Strategy.

Nový fond sleduje index Bloomberg Electrification Metals a nakupuje futures kontrakty na kovy jako hliník, měď, zinek a lithium. Má nákladový poměr 0,79 % a obchoduje se na burze NYSE Arca pod tickerem KMET.

Kovy se staly klíčovým tématem přechodu na energetiku, protože rostoucí poptávka po bateriích, solárních panelech a dalších zařízeních zatěžuje stávající nabídku těchto komodit.

Například poptávka po lithiu – klíčové součásti automobilových baterií – se podle odhadů Deutsche Bank v letech 2021 až 2030 zvýší o více než 400 %. Neočekává se, že by nabídka dokázala udržet krok s poptávkou, což by v dohledné budoucnosti udržovalo tlak na růst cen.

Fond KraneShares není jediným ETF na trhu, který investorům poskytuje expozici vůči těmto odvětvím. Například společnost VanEck nabízí ETF Green Metals (GMET) a také fond Rare Earth/Strategic Metals (REMX), které drží jednotlivé akcie v těchto odvětvích. Global X nabízí fond ETF Lithium & Battery Tech (LIT), který drží mnoho společností zabývajících se tímto procesem.

K dispozici jsou také některé fondy, které mohou držet futures kontrakty na podkladové kovy, například fond United States Copper Index Fund (CPER), nebo fond Invesco DB Base Metals Fund (DBB).