Existuje zásadní důvod, proč mají akcie SOFI jen malý potenciál k oživení

Situace v USA jí dnes opravdu není pozitivně nakloněna.

V nedávném článku o akciích SoFi Technologies (NASDAQ:SOFI) jsme uvedli dva klíčové důvody, proč se je aktuálně nevyplatí kupovat. Zaprvé, trh přeceňuje dopad jejího katalyzátoru v podobě studentských půjček v USA.

Za druhé, s ohledem na dlouhodobé prognózy zisků může oživení akcií této fintechové firmy v nejlepším případě znamenat pouze návrat k jednociferným hodnotám, nikoli návrat k hodnotám blízkým minulému historickému maximu 25 USD za akcii.

Nyní vám přinášíme další důvod, proč byste měli akcie SoFi Technologies vynechat: riziko odkupu. Ano, možná se najdou investoři, kteří by uvítali, kdyby se tato společnost stala cílem převzetí.

Koneckonců, mnoho společností v rané fázi vývoje bylo převzato většími, zavedenými konkurenty za vysoké ceny, že? To může být pravda, ale v případě SoFi by převzetí mohlo vést k mizivým odměnám pro současné investory.

Bližší pohled na akcie SOFI

Je možné, že díky pokračujícímu růstu a přechodu na konzistentní ziskovost by se SoFi mohla stát společností, jejíž hodnota bude mnohem vyšší, než za kolik se dnes obchodují její akcie. Problémem je, že tento „startovní“ okamžik pro společnost nenastane dříve než za několik let.

Chcete využít této příležitosti?

Podle prognóz analytiků SoFi Technologies nevykáže kladný zisk dříve než v roce 2024. Do té doby by se akcie SOFI mohly jen těžko dostat výrazněji nad dnešní cenovou úroveň.

A co hůř, pokud současný medvědí trh potrvá déle, než se očekávalo, a pokud akcie před dosažením dna dosáhnou nových minim, mohly by se akcie SOFI v příštích dvanácti měsících dále propadat.

Je pravda, že hmotná účetní hodnota této digitální finanční instituce ve výši 3,34 USD na akcii by mohla sloužit jako spodní hranice, která by omezila rozsah budoucího poklesu.

Pokud však akcie SoFi Technologies klesnou na úroveň kolem hmotné účetní hodnoty a poté budou na této cenové úrovni setrvávat, mohla by přijít větší banka nebo finanční instituce a nabídnout za společnost relativně nízkou cenu.

Například 5 nebo 6 dolarů za akcii. Zaplacení 5 nebo 6 USD za akcii by představovalo výraznou prémii, pokud by byla nabídnuta v době, kdy by se akcie pohybovaly pod 4 USD za akcii, ale sotva by převyšovala současnou úroveň.

Proč by akcionáři mohli takovou nabídku schválit?

Pokud si na internetu vyhledáte povídání o akciích SOFI a jejich potenciálu jako cíle převzetí, najdete komentáře z komunity „meme stock“, které naznačují, že konkurent by musel za tuto společnost nabídnout mnohem více než 5 nebo 6 USD za akcii. Na první pohled tento argument dává smysl.

Ještě v roce 2019 SoFi čelila několika nabídkám na převzetí, včetně jedné od společnosti Charles Schwab (NYSE:SCHW). Tito potenciální kupci nabízeli za tehdy soukromou společnost až 10 miliard dolarů. Na základě současného počtu akcií SoFi to znamená, že kupující by byl ochoten zaplatit téměř 11 USD za akcii.

Jako veřejná společnost však kupující nemusí nabídnout tak vysokou cenu. Velký akcionář, společnost Softbank (OTCMKTS:SFTBY), opouští svou pozici.

Žádní další velcí akcionáři, kteří by mohli nabídku na převzetí zmařit, neexistují. Ano, vzhledem k tomu, že generální ředitel SoFi Anthony Noto v posledních měsících nakupoval akcie za důvěrné informace, nemusí mít zájem o prodej za nízkou cenu.

Pokud však nabídka představuje velkou prémii v době nabídky, představenstvo společnosti může s dohodou souhlasit. Pokud představenstvo převzetí podpoří, budou pro něj pravděpodobně hlasovat i akcionáři.

Podtrženo a sečteno, akcie SOFI

Ačkoli není jisté, že se výše uvedený scénář uskuteční, není to vyloučeno, vezmeme-li v úvahu současné tržní podmínky.

Než si začnete myslet, že by se mohl objevit nějaký jiný faktor, například možný „short squeeze“, který by situaci zachránil, zamyslete se znovu.

Jak tvrdí jeden z internetových komentátorů akciového trhu, zatímco prodejci krátkých pozic pokrývají své pozice, akcie se stále pohybují níže. To signalizuje, že mezi retailovými spekulanty není dostatek nadšení, které by mohlo vést k dalšímu jevu typu „squeeze“.

Nejen to, na rozdíl od chvástavých projevů mezi meme davem, může také signalizovat, že mnoho drobných akcionářů, kteří by se případně ohradili proti nízké nabídce dole, již pravděpodobně hodilo ručník do ringu.

Pokud budou akcie SOFI nadále klesat, je možné, že tato společnost zkolabuje. Situace v USA jí dnes opravdu není pozitivně nakloněna. V nedávném článku o akciích SoFi Technologies (NASDAQ:SOFI) jsme uvedli dva klíčové důvody, proč se je aktuálně nevyplatí kupovat. Zaprvé, trh přeceňuje dopad jejího katalyzátoru v podobě studentských půjček v USA. Za druhé, s ohledem na dlouhodobé prognózy zisků může oživení akcií této fintechové firmy v nejlepším případě znamenat pouze návrat k jednociferným hodnotám, nikoli návrat k hodnotám blízkým minulému historickému maximu 25 USD za akcii. Nyní vám přinášíme další důvod, proč byste měli akcie SoFi Technologies vynechat: riziko odkupu. Ano, možná se najdou investoři, kteří by uvítali, kdyby se tato společnost stala cílem převzetí. Koneckonců, mnoho společností v rané fázi vývoje bylo převzato většími, zavedenými konkurenty za vysoké ceny, že? To může být pravda, ale v případě SoFi by převzetí mohlo vést k mizivým odměnám pro současné investory. Zdroj: Shutterstock Bližší pohled na akcie SOFI Je možné, že díky pokračujícímu růstu a přechodu na konzistentní ziskovost by se SoFi mohla stát společností, jejíž hodnota bude mnohem vyšší, než za kolik se dnes obchodují její akcie. Problémem je, že tento "startovní" okamžik pro společnost nenastane dříve než za několik let. Podle prognóz analytiků SoFi Technologies nevykáže kladný zisk dříve než v roce 2024. Do té doby by se akcie SOFI mohly jen těžko dostat výrazněji nad dnešní cenovou úroveň. A co hůř, pokud současný medvědí trh potrvá déle, než se očekávalo, a pokud akcie před dosažením dna dosáhnou nových minim, mohly by se akcie SOFI v příštích dvanácti měsících dále propadat. Je pravda, že hmotná účetní hodnota této digitální finanční instituce ve výši 3,34 USD na akcii by mohla sloužit jako spodní hranice, která by omezila rozsah budoucího poklesu. Pokud však akcie SoFi Technologies klesnou na úroveň kolem hmotné účetní hodnoty a poté budou na této cenové úrovni setrvávat, mohla by přijít větší banka nebo finanční instituce a nabídnout za společnost relativně nízkou cenu. Například 5 nebo 6 dolarů za akcii. Zaplacení 5 nebo 6 USD za akcii by představovalo výraznou prémii, pokud by byla nabídnuta v době, kdy by se akcie pohybovaly pod 4 USD za akcii, ale sotva by převyšovala současnou úroveň. Zdroj: Shutterstock Proč by akcionáři mohli takovou nabídku schválit? Pokud si na internetu vyhledáte povídání o akciích SOFI a jejich potenciálu jako cíle převzetí, najdete komentáře z komunity "meme stock", které naznačují, že konkurent by musel za tuto společnost nabídnout mnohem více než 5 nebo 6 USD za akcii. Na první pohled tento argument dává smysl. Ještě v roce 2019 SoFi čelila několika nabídkám na převzetí, včetně jedné od společnosti Charles Schwab (NYSE:SCHW). Tito potenciální kupci nabízeli za tehdy soukromou společnost až 10 miliard dolarů. Na základě současného počtu akcií SoFi to znamená, že kupující by byl ochoten zaplatit téměř 11 USD za akcii. Jako veřejná společnost však kupující nemusí nabídnout tak vysokou cenu. Velký akcionář, společnost Softbank (OTCMKTS:SFTBY), opouští svou pozici. Žádní další velcí akcionáři, kteří by mohli nabídku na převzetí zmařit, neexistují. Ano, vzhledem k tomu, že generální ředitel SoFi Anthony Noto v posledních měsících nakupoval akcie za důvěrné informace, nemusí mít zájem o prodej za nízkou cenu. Pokud však nabídka představuje velkou prémii v době nabídky, představenstvo společnosti může s dohodou souhlasit. Pokud představenstvo převzetí podpoří, budou pro něj pravděpodobně hlasovat i akcionáři. Podtrženo a sečteno, akcie SOFI Ačkoli není jisté, že se výše uvedený scénář uskuteční, není to vyloučeno, vezmeme-li v úvahu současné tržní podmínky. Než si začnete myslet, že by se mohl objevit nějaký jiný faktor, například možný "short squeeze", který by situaci zachránil, zamyslete se znovu. Jak tvrdí jeden z internetových komentátorů akciového trhu, zatímco prodejci krátkých pozic pokrývají své pozice, akcie se stále pohybují níže. To signalizuje, že mezi retailovými spekulanty není dostatek nadšení, které by mohlo vést k dalšímu jevu typu "squeeze". Nejen to, na rozdíl od chvástavých projevů mezi meme davem, může také signalizovat, že mnoho drobných akcionářů, kteří by se případně ohradili proti nízké nabídce dole, již pravděpodobně hodilo ručník do ringu.