Energetické akcie budou v roce 2023 opět populární. Ale teď jde o dividendy

Ve snaze nalákat investory s příjmy energetické firmy v posledních 12 měsících agresivně zvyšovaly dividendy. Společnost Diamondback Energy Inc. v tomto období zvýšila výplatu o 412 %, což je nejvíce ze všech členů indexu S&P 500. Pět z deseti největších zvýšení dividend v indexu pochází z energetického sektoru, včetně 355% zvýšení společnosti APA Corp., 276% zvýšení společnosti Pioneer Natural Resources Co. a 167% zvýšení společnosti Halliburton Co.

Tyto supervelké výplaty budou vypadat ještě atraktivněji, pokud se americká ekonomika v příštím roce propadne do recese, což by zvýšilo přitažlivost hotovosti. Podle údajů agentury Bloomberg se reálný hrubý domácí produkt USA v roce 2023 smrskne na slabý 0,3% růst z 1,9 % v roce 2022.

„V recesi chci vidět hotovost,“ řekl výkonný ředitel Energy Income Partners James Murchie a dodal, že jeho investiční společnost byla založena v době splasknutí dot-com bubliny, protože investoři hledali „reálný příjem a reálná aktiva“. Očekává, že stejná dynamika se projeví i při potenciální recesi v roce 2023, což bude hnacím motorem pro umístění akcií v energetických a veřejných službách vyplácejících dividendy.

„V našem portfoliu chceme spíše reálná aktiva“ řekl Murchie.

blue and white light illustration — Zdroj: Unsplash

Investoři budou v roce 2023 hledat spíše celkové výnosy než jen růst cen akcií, uvedla tento týden v rozhovoru pro televizi Bloomberg vedoucí oddělení akciových a kvantitativních strategií Bank of America Savita Subramanian. Subramanianová byla také optimistická ohledně energetického sektoru, který podle ní prokázal zdrženlivost ve výdajích navzdory vyšším cenám ropy.

Celkový výnos energetického indexu S&P 500 se v roce 2022 zatím blíží 63 %, což se rozkládá na 57 % cenového zhodnocení a dalších 6 % z výnosů. Naproti tomu širší index S&P 500 vykázal celkový záporný výnos 17 % – jen o málo lepší než jeho 19% pokles cen díky výplatám členů indexu.

Mám zájem o více informací

Skupina energetických akcií v americkém akciovém benchmarku ve středu v New Yorku stoupla o zhruba 2 %.

Investoři mají v době recese tendenci vrhat se do akcií vyplácejících dividendy a hledat hotovost, zatímco ekonomika kolem nich se hroutí a dolary se hůře vydělávají. Pokud však investoři hledají spolehlivé zdroje příjmů v době recese, měli by se dívat hlouběji a prověřovat společnosti spíše podle volného cash flow než podle dividend, uvedla Ivana Delevska ze společnosti SPEAR Invest.

„To je v širším měřítku pro trh klíčové – generování peněžních toků,“ poznamenala investiční ředitelka firmy a dodala, že její fond má rád komodity a průmyslové akcie směřující do roku 2023 kvůli jejich profilu volné hotovosti a protože jsou levné. „Důvod, proč se nám komodity a průmyslové podniky v době recese líbí, je ten, že recese je v nich již započítána.“

Přesto investoři, kteří hledají generování volných peněžních toků, obvykle nacházejí velké plátce dividend. „Většina společností, které mají nejvyšší výnos z cash flow, mají i nejvyšší dividendy,“ uvedla analytička společnosti Siebert Williams Shank Gabriele Sorbarová.

Upozornění pro uživatele

Veškeré informace a materiály zveřejněné na internetových stránkách Burzovního Světa vycházejí z veřejně dostupných a důvěryhodných zdrojů. Při jejich zpracování je postupováno s odbornou péčí a cílem poskytovat čtenářům objektivní, aktuální a srozumitelné informace.

Obsah internetových stránek slouží výhradně k informačním a vzdělávacím účelům. Nepředstavuje individuální investiční doporučení, investiční poradenství ani nabídku či výzvu ke koupi nebo prodeji konkrétních finančních nástrojů. Veškeré názory, odhady, prognózy nebo očekávání uvedené v článcích vyjadřují informace dostupné v době jejich zveřejnění a mohou se v čase měnit.

Investování na kapitálových trzích je spojeno s rizikem. Hodnota investic může růst i klesat a návratnost investované částky není zaručena. Minulé výnosy nejsou zárukou výnosů budoucích. Před přijetím jakéhokoli investičního rozhodnutí doporučujeme posoudit vlastní finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku, případně využít služeb licencovaného poskytovatele investičních služeb.

Burzovní Svět nenese odpovědnost za investiční rozhodnutí učiněná na základě informací zveřejněných na těchto internetových stránkách.

Diskusní příspěvky a komentáře zveřejněné uživateli vyjadřují názory jejich autorů a nemusí odpovídat stanovisku provozovatele portálu.

Odesláním kontaktního formuláře nebo udělením příslušného souhlasu bere uživatel na vědomí, že může být kontaktován obchodním partnerem Burzovního Světa za účelem poskytnutí informací o investičních službách nebo finančních nástrojích. Podrobnosti o zpracování osobních údajů, využívání souborů cookies a obchodních partnerech jsou uvedeny v příslušných dokumentech dostupných na těchto internetových stránkách.

U jednotlivých článků mohou být uvedeny informace o použitých zdrojích, datu původní analýzy nebo datu, ke kterému se vztahují uvedené tržní údaje.

Po dvou letech velkých zisků v řadě by akcie energetických společností mohly v roce 2023 opět překonat trh, ale tentokrát to budou spíše vyšší dividendy než ropa, které povzbudí zájem o tento sektor. Ve snaze nalákat investory s příjmy energetické firmy v posledních 12 měsících agresivně zvyšovaly dividendy. Společnost Diamondback Energy Inc. v tomto období zvýšila výplatu o 412 %, což je nejvíce ze všech členů indexu S&P 500. Pět z deseti největších zvýšení dividend v indexu pochází z energetického sektoru, včetně 355% zvýšení společnosti APA Corp., 276% zvýšení společnosti Pioneer Natural Resources Co. a 167% zvýšení společnosti Halliburton Co. Tyto supervelké výplaty budou vypadat ještě atraktivněji, pokud se americká ekonomika v příštím roce propadne do recese, což by zvýšilo přitažlivost hotovosti. Podle údajů agentury Bloomberg se reálný hrubý domácí produkt USA v roce 2023 smrskne na slabý 0,3% růst z 1,9 % v roce 2022. "V recesi chci vidět hotovost," řekl výkonný ředitel Energy Income Partners James Murchie a dodal, že jeho investiční společnost byla založena v době splasknutí dot-com bubliny, protože investoři hledali "reálný příjem a reálná aktiva". Očekává, že stejná dynamika se projeví i při potenciální recesi v roce 2023, což bude hnacím motorem pro umístění akcií v energetických a veřejných službách vyplácejících dividendy. "V našem portfoliu chceme spíše reálná aktiva" řekl Murchie. Investoři budou v roce 2023 hledat spíše celkové výnosy než jen růst cen akcií, uvedla tento týden v rozhovoru pro televizi Bloomberg vedoucí oddělení akciových a kvantitativních strategií Bank of America Savita Subramanian. Subramanianová byla také optimistická ohledně energetického sektoru, který podle ní prokázal zdrženlivost ve výdajích navzdory vyšším cenám ropy. Celkový výnos energetického indexu S&P 500 se v roce 2022 zatím blíží 63 %, což se rozkládá na 57 % cenového zhodnocení a dalších 6 % z výnosů. Naproti tomu širší index S&P 500 vykázal celkový záporný výnos 17 % - jen o málo lepší než jeho 19% pokles cen díky výplatám členů indexu. Skupina energetických akcií v americkém akciovém benchmarku ve středu v New Yorku stoupla o zhruba 2 %. Investoři mají v době recese tendenci vrhat se do akcií vyplácejících dividendy a hledat hotovost, zatímco ekonomika kolem nich se hroutí a dolary se hůře vydělávají. Pokud však investoři hledají spolehlivé zdroje příjmů v době recese, měli by se dívat hlouběji a prověřovat společnosti spíše podle volného cash flow než podle dividend, uvedla Ivana Delevska ze společnosti SPEAR Invest. "To je v širším měřítku pro trh klíčové - generování peněžních toků," poznamenala investiční ředitelka firmy a dodala, že její fond má rád komodity a průmyslové akcie směřující do roku 2023 kvůli jejich profilu volné hotovosti a protože jsou levné. "Důvod, proč se nám komodity a průmyslové podniky v době recese líbí, je ten, že recese je v nich již započítána." Přesto investoři, kteří hledají generování volných peněžních toků, obvykle nacházejí velké plátce dividend. "Většina společností, které mají nejvyšší výnos z cash flow, mají i nejvyšší dividendy," uvedla analytička společnosti Siebert Williams Shank Gabriele Sorbarová.