Dolar je nicméně výše a akcie jsou níže, protože Evropská centrální banka i Bank of England se chystají následovat jejich příkladu a dále zpřísnit svou politiku. Údaje o maloobchodních tržbách za listopad a dva regionální průzkumy Fedu v 14:30 mohou ukázat, kdo má větší šanci na pravdu. Elon Musk uvolní další 3,6 miliardy dolarů v akciích Tesla, čímž je stlačí na nové dvouleté minimum. Čínské ekonomické údaje nadále zaostávají za očekáváním, ale ropa si připisuje mírný zisk. Zde je přehled toho, co byste měli vědět o finančních trzích ve čtvrtek 15. prosince.
Maloobchodní tržby, průzkumy Fedu k otestování nesouladu mezi Powellem a trhem
Světové trhy přes noc oslabily a dolar posílil poté, co Federální rezervní systém naznačil, že příští rok zvýší úrokové sazby nad 5 %, aby zkrotil inflaci.
Futures na krátkodobé úrokové sazby stále odmítají brát tyto projekce za svou hodnotu a naznačují vrchol pod 5 % a první snížení sazeb v příštím roce – z toho vyplývá, že trhy očekávají oslabení inflace i ekonomiky více než Fed.
To je nesoulad, který se bude muset v příštích týdnech vyřešit tak či onak, protože ekonomické údaje ukáží, kdo má pravdu. Kalendář údajů po Fedu začíná listopadovými údaji o maloobchodních tržbách, týdenními žádostmi o podporu v nezaměstnanosti a konjunkturálními průzkumy filadelfského a newyorského Fedu v 14:30, po nichž následují údaje o průmyslové výrobě v 15:15.
Štafeta sazeb přechází do Evropy
Zdroj: Unsplash
Ve čtvrtek se dění v centrálních bankách přesune do Evropy, přičemž se očekává, že Evropská centrální banka i Bank of England budou následovat Fed a zpřísní měnovou politiku o něco méně agresivně než dosud.
Od obou se očekává zvýšení o 50 bazických bodů, i když kolem rozhodnutí BoE panuje větší nejistota vzhledem ke zhoršujícímu se ekonomickému výhledu ve Velké Británii. Tím by se depozitní sazba ECB dostala na 2,5 % a bankovní sazba BoE na 3,5 %.
Švýcarská národní banka již následovala Fed zvýšením o 50 bazických bodů a mírným zlepšením svých inflačních prognóz, zatímco norská centrální banka zvýšila svou klíčovou sazbu o 25 bazických bodů.
Sterling vůči dolaru za poslední měsíc vzrostl o více než 3 %, protože trhy vsadily na holubičí obrat Fedu v příštím roce, zatímco euro vzrostlo o více než 2 %. Obě měny v reakci na poslední pokyny Fedu přes noc část těchto zisků odevzdaly.
Akcie se chystají rozšířit ztráty při otevření trhu kvůli kontrole reálnosti sazeb; Musk vyprodává další akcie Tesly
Americké akciové trhy se chystají později otevřít níže a rozšířit tak ztráty ze středy v reakci na nejnovější „dot-plot“ Fedu, který ukázal, že drtivá většina politiků je pro zvýšení sazeb nad 5 % v příštím roce.
Futures na index Dow Jones snížily o 260 bodů, tj. o 0,8 %, futures na index S&P 500 o 1,1 % a futures na index Nasdaq 100 o 1,4 %. Hlavní peněžní indexy ve středu ztratily 0,4 až 0,8 %.
Mezi akcie, na které se pravděpodobně zaměříme později, patří Tesla (NASDAQ:TSLA), kde podle údajů Elona Muska došlo v posledních dnech k prodeji dalších akcií v hodnotě 3,6 mld. dolarů. Jedná se již o třetí takový prodej od doby, kdy Musk prohlásil, že „žádné další prodeje nebudou“, aby získal peníze na akvizici Twitteru. Muskovy prodeje byly kardinálním faktorem, který stál za poklesem akcií Tesly o 63 % od jejich maxima v listopadu loňského roku.
V centru pozornosti bude také banka Goldman Sachs (NYSE:GS), a to v souvislosti se zprávami, že v letošním roce sníží svůj bonusový fond až o polovinu, což odráží problémy, kterým čelí v souvislosti s vyšší volatilitou a nižší aktivitou na kapitálovém trhu.
Společnost Adobe (NASDAQ:ADBE) oznámí své výsledky po skončení obchodování.
Velký čínský výpis dat zklamal
Zdroj: Unsplash
Čínská ekonomika nadále zaostává za očekáváním.
Údaje zveřejněné v noci ukázaly, že průmyslová výroba, maloobchodní tržby a investice do fixních aktiv v listopadu výrazně zaostaly za konsenzuálními prognózami, což ilustruje, proč komunistická strana v posledních týdnech s takovou rychlostí opustila svou politiku nulového růstu.
Růst výroby meziročně zpomalil na pouhých 2,2 %, což je nejslabší růst za posledních šest měsíců, zatímco maloobchodní tržby poklesly o 5,9 % a investice do fixních aktiv vzrostly pouze o 5,3 %, což je méně než v říjnu, kdy činily 5,8 %. Tato čísla udržují Čínu na cestě k tomu, aby v letošním roce výrazně zaostala za svým oficiálním růstovým cílem. Deník Wall Street Journal uvedl, že nejvyšší plánovači budou v příštím roce usilovat o 5% růst.
Zámořský jüan oslabil přibližně o 0,4 %, zatímco čínské akciové indexy, které jsou na vzestupu, protože vláda začala uvolňovat restrikce COVID, mírně klesly.
Ropa si navzdory slabým čínským údajům a tvorbě zásob v USA připisuje mírný zisk
Ceny ropy dosáhly nejvyšší úrovně za více než týden, když se otřepaly jak ze slabých čínských údajů, tak z největšího týdenního nárůstu amerických zásob ropy za posledních 21 měsíců.
Trh se místo toho soustředí na vyhlídky, že se trh v novém roce opět utáhne, protože režim západních sankcí vůči Rusku ztěžuje druhému největšímu světovému vývozci udržení produkce. Mezinárodní energetická agentura předpověděla v příštím roce další nárůst poptávky po produkci o 1,7 milionu barelů denně, a to v době, kdy volné kapacity mezi hlavními producenty mimo USA již velmi klesají.
Futures na americkou ropu rostly o 0,1 % na 77,35 USD za barel, zatímco futures na ropu Brent o 0,1 % na 82,76 USD za barel.
Světové trhy se snaží přijmout varování Federálního rezervního systému, že příští rok zvýší úrokové sazby nad 5 %. Dolar je nicméně výše a akcie jsou níže, protože Evropská centrální banka i Bank of England se chystají následovat jejich příkladu a dále zpřísnit svou politiku. Údaje o maloobchodních tržbách za listopad a dva regionální průzkumy Fedu v 14:30 mohou ukázat, kdo má větší šanci na pravdu. Elon Musk uvolní další 3,6 miliardy dolarů v akciích Tesla, čímž je stlačí na nové dvouleté minimum. Čínské ekonomické údaje nadále zaostávají za očekáváním, ale ropa si připisuje mírný zisk. Zde je přehled toho, co byste měli vědět o finančních trzích ve čtvrtek 15. prosince.
Maloobchodní tržby, průzkumy Fedu k otestování nesouladu mezi Powellem a trhem
Světové trhy přes noc oslabily a dolar posílil poté, co Federální rezervní systém naznačil, že příští rok zvýší úrokové sazby nad 5 %, aby zkrotil inflaci.
Futures na krátkodobé úrokové sazby stále odmítají brát tyto projekce za svou hodnotu a naznačují vrchol pod 5 % a první snížení sazeb v příštím roce - z toho vyplývá, že trhy očekávají oslabení inflace i ekonomiky více než Fed.
To je nesoulad, který se bude muset v příštích týdnech vyřešit tak či onak, protože ekonomické údaje ukáží, kdo má pravdu. Kalendář údajů po Fedu začíná listopadovými údaji o maloobchodních tržbách, týdenními žádostmi o podporu v nezaměstnanosti a konjunkturálními průzkumy filadelfského a newyorského Fedu v 14:30, po nichž následují údaje o průmyslové výrobě v 15:15.
Štafeta sazeb přechází do Evropy
Zdroj: Unsplash
Ve čtvrtek se dění v centrálních bankách přesune do Evropy, přičemž se očekává, že Evropská centrální banka i Bank of England budou následovat Fed a zpřísní měnovou politiku o něco méně agresivně než dosud.
Od obou se očekává zvýšení o 50 bazických bodů, i když kolem rozhodnutí BoE panuje větší nejistota vzhledem ke zhoršujícímu se ekonomickému výhledu ve Velké Británii. Tím by se depozitní sazba ECB dostala na 2,5 % a bankovní sazba BoE na 3,5 %.
Švýcarská národní banka již následovala Fed zvýšením o 50 bazických bodů a mírným zlepšením svých inflačních prognóz, zatímco norská centrální banka zvýšila svou klíčovou sazbu o 25 bazických bodů.
Sterling vůči dolaru za poslední měsíc vzrostl o více než 3 %, protože trhy vsadily na holubičí obrat Fedu v příštím roce, zatímco euro vzrostlo o více než 2 %. Obě měny v reakci na poslední pokyny Fedu přes noc část těchto zisků odevzdaly.
Akcie se chystají rozšířit ztráty při otevření trhu kvůli kontrole reálnosti sazeb; Musk vyprodává další akcie Tesly
Americké akciové trhy se chystají později otevřít níže a rozšířit tak ztráty ze středy v reakci na nejnovější "dot-plot" Fedu, který ukázal, že drtivá většina politiků je pro zvýšení sazeb nad 5 % v příštím roce.
Futures na index Dow Jones snížily o 260 bodů, tj. o 0,8 %, futures na index S&P 500 o 1,1 % a futures na index Nasdaq 100 o 1,4 %. Hlavní peněžní indexy ve středu ztratily 0,4 až 0,8 %.
Mezi akcie, na které se pravděpodobně zaměříme později, patří Tesla (NASDAQ:TSLA), kde podle údajů Elona Muska došlo v posledních dnech k prodeji dalších akcií v hodnotě 3,6 mld. dolarů. Jedná se již o třetí takový prodej od doby, kdy Musk prohlásil, že "žádné další prodeje nebudou", aby získal peníze na akvizici Twitteru. Muskovy prodeje byly kardinálním faktorem, který stál za poklesem akcií Tesly o 63 % od jejich maxima v listopadu loňského roku.
V centru pozornosti bude také banka Goldman Sachs (NYSE:GS), a to v souvislosti se zprávami, že v letošním roce sníží svůj bonusový fond až o polovinu, což odráží problémy, kterým čelí v souvislosti s vyšší volatilitou a nižší aktivitou na kapitálovém trhu.
Společnost Adobe (NASDAQ:ADBE) oznámí své výsledky po skončení obchodování.
Velký čínský výpis dat zklamal
Zdroj: Unsplash
Čínská ekonomika nadále zaostává za očekáváním.
Údaje zveřejněné v noci ukázaly, že průmyslová výroba, maloobchodní tržby a investice do fixních aktiv v listopadu výrazně zaostaly za konsenzuálními prognózami, což ilustruje, proč komunistická strana v posledních týdnech s takovou rychlostí opustila svou politiku nulového růstu.
Růst výroby meziročně zpomalil na pouhých 2,2 %, což je nejslabší růst za posledních šest měsíců, zatímco maloobchodní tržby poklesly o 5,9 % a investice do fixních aktiv vzrostly pouze o 5,3 %, což je méně než v říjnu, kdy činily 5,8 %. Tato čísla udržují Čínu na cestě k tomu, aby v letošním roce výrazně zaostala za svým oficiálním růstovým cílem. Deník Wall Street Journal uvedl, že nejvyšší plánovači budou v příštím roce usilovat o 5% růst.
Zámořský jüan oslabil přibližně o 0,4 %, zatímco čínské akciové indexy, které jsou na vzestupu, protože vláda začala uvolňovat restrikce COVID, mírně klesly.
Ropa si navzdory slabým čínským údajům a tvorbě zásob v USA připisuje mírný zisk
Ceny ropy dosáhly nejvyšší úrovně za více než týden, když se otřepaly jak ze slabých čínských údajů, tak z největšího týdenního nárůstu amerických zásob ropy za posledních 21 měsíců.
Trh se místo toho soustředí na vyhlídky, že se trh v novém roce opět utáhne, protože režim západních sankcí vůči Rusku ztěžuje druhému největšímu světovému vývozci udržení produkce. Mezinárodní energetická agentura předpověděla v příštím roce další nárůst poptávky po produkci o 1,7 milionu barelů denně, a to v době, kdy volné kapacity mezi hlavními producenty mimo USA již velmi klesají.
Futures na americkou ropu rostly o 0,1 % na 77,35 USD za barel, zatímco futures na ropu Brent o 0,1 % na 82,76 USD za barel.
