Toto jsou klíčové věci, které byste měli vědět před rebalancováním svého portfolia

Po volatilním roce na akciových a dluhopisových trzích je podle odborníků možná na čase obnovit rovnováhu svého portfolia a přesunout aktiva tak, aby odpovídala původním cílům.

Obvykle se počáteční podíl akcií, dluhopisů a dalších aktiv volí na základě tolerance k riziku a cílů, uvedl certifikovaný finanční plánovač Anthony Watson, zakladatel a prezident společnosti Thrive Retirement Specialists v Dearbornu ve státě Michigan.

Ale jak trhy kolísají, může se alokace jednotlivých typů aktiv měnit a bez pravidelného vyvažování „začne portfolio vypadat velmi odlišně“, řekl.

Například pokud je vaším cílem 50 % akcií a 50 % dluhopisů, může se tento podíl nakonec změnit na 70 % akcií a 30 % dluhopisů, což je „mnohem rizikovější“ než původní alokace, řekl Watson.

Jak zjistit, kdy je třeba změnit rovnováhu portfolia?
Obecně investoři používají jednu ze dvou strategií, když se rozhodují, jak často rebalancovat, vysvětlil Watson.

Můžete použít „načasování podle kalendáře“, například čtvrtletně nebo ročně, nebo provádět změny „podle potřeby“ na základě předem stanovených pravidel, například konkrétní procentuální změny alokace, uvedl s odkazem na nedávný výzkum společnosti Vanguard týkající se obou metod.

Chcete využít této příležitosti?

„Ukázaly, že z hlediska hodnoty mezi nimi není žádný rozdíl,“ řekl Watson. „Je to skutečně o rebalancování versus nerebalancování.“

Vyvážení můžete změnit pomocí nových vkladů, včetně reinvestovaných dividend, nebo výměnou jednoho aktiva za jiné. Watson obecně bere v úvahu souhrnné investice na všech účtech a provádí potřebné změny na penzijních účtech s odloženou nebo nezdaněnou daní.

Rebalancování na zdanitelných brokerských účtech však může poskytnout jiné příležitosti, zejména v období poklesu trhu, říkají odborníci.

„Velkou roli může hrát rebalancování portfolia,“ které umožňuje kompenzovat zisky ztrátami, říká Ashton Lawrence, CFP a partner ve společnosti Goldfinch Wealth Management v Greenville v Jižní Karolíně.

Zatímco průměrný investor si může nechat sklízení daňových ztrát na konec roku, v průběhu roku 2022 se uprostřed volatility akciového trhu objevilo „několik příležitostí“, řekl.

Přehodnoťte svou toleranci k riziku
Bez ohledu na změny v portfoliu je podle Lawrence důležité zvážit současné ekonomické podmínky, včetně toho, co se očekává v budoucnu.

„Vždy byste měli překontrolovat svou toleranci k riziku,“ řekl a vysvětlil, že investoři jsou obvykle ochotnější přijmout riziko na býčím trhu a mají tendenci stát se „extrémně rizikově odmítavými“ na medvědím trhu.

K 28. listopadu klesl index S&P 500 od začátku roku zhruba o 17 % a americký trh dluhopisů se propadl přibližně o 13 %, takže mnoho investorů má výrazně odlišné alokace než před rokem.Obvykle se počáteční podíl akcií, dluhopisů a dalších aktiv volí na základě tolerance k riziku a cílů, uvedl certifikovaný finanční plánovač Anthony Watson, zakladatel a prezident společnosti Thrive Retirement Specialists v Dearbornu ve státě Michigan.Ale jak trhy kolísají, může se alokace jednotlivých typů aktiv měnit a bez pravidelného vyvažování „začne portfolio vypadat velmi odlišně“, řekl.Například pokud je vaším cílem 50 % akcií a 50 % dluhopisů, může se tento podíl nakonec změnit na 70 % akcií a 30 % dluhopisů, což je „mnohem rizikovější“ než původní alokace, řekl Watson.Zdroj: Getty ImagesJak zjistit, kdy je třeba změnit rovnováhu portfolia?Obecně investoři používají jednu ze dvou strategií, když se rozhodují, jak často rebalancovat, vysvětlil Watson.Můžete použít „načasování podle kalendáře“, například čtvrtletně nebo ročně, nebo provádět změny „podle potřeby“ na základě předem stanovených pravidel, například konkrétní procentuální změny alokace, uvedl s odkazem na nedávný výzkum společnosti Vanguard týkající se obou metod.Chcete využít této příležitosti?„Ukázaly, že z hlediska hodnoty mezi nimi není žádný rozdíl,“ řekl Watson. „Je to skutečně o rebalancování versus nerebalancování.“Vyvážení můžete změnit pomocí nových vkladů, včetně reinvestovaných dividend, nebo výměnou jednoho aktiva za jiné. Watson obecně bere v úvahu souhrnné investice na všech účtech a provádí potřebné změny na penzijních účtech s odloženou nebo nezdaněnou daní.Rebalancování na zdanitelných brokerských účtech však může poskytnout jiné příležitosti, zejména v období poklesu trhu, říkají odborníci.„Velkou roli může hrát rebalancování portfolia,“ které umožňuje kompenzovat zisky ztrátami, říká Ashton Lawrence, CFP a partner ve společnosti Goldfinch Wealth Management v Greenville v Jižní Karolíně.Zdroj: Getty ImagesZatímco průměrný investor si může nechat sklízení daňových ztrát na konec roku, v průběhu roku 2022 se uprostřed volatility akciového trhu objevilo „několik příležitostí“, řekl.Přehodnoťte svou toleranci k rizikuBez ohledu na změny v portfoliu je podle Lawrence důležité zvážit současné ekonomické podmínky, včetně toho, co se očekává v budoucnu.„Vždy byste měli překontrolovat svou toleranci k riziku,“ řekl a vysvětlil, že investoři jsou obvykle ochotnější přijmout riziko na býčím trhu a mají tendenci stát se „extrémně rizikově odmítavými“ na medvědím trhu.