Dvě zajímavé finanční akcie a z čeho by mohl profitovat Target

Dvě finanční akcie, které Karen Firestonová upřednostňuje na základě výsledků hospodaření

V pátek zveřejněné údaje ukázaly, že spotřebitelské výdaje očištěné o inflaci se v prosinci oproti předchozímu měsíci snížily o 0,2 %. To byl o něco větší pokles, než očekávali analytici oslovení agenturou Dow Jones, a to o 0,1 %. To znamená, že spotřebitelské výdaje na konci roku 2022 zpomalily, což podněcuje obavy z nadcházející recese.

Přesto Firestonová v pátečním pořadu CNBC „Halftime Report“ uvedla, že tento týden zveřejněné výsledky dvou společností vydávajících kreditní karty vykreslují lepší obraz spotřebitelů.

Poukázala na zprávu společnosti American Express, že mladí lidé více utrácejí. Firestoneová rovněž uvedla, že zvýšení výhledu společnosti je „velmi působivé“.

Společnost American Express oznámila, že ve čtvrtém čtvrtletí utratila ve své síti rekordní částky. Vedení společnosti uvedlo, že ačkoli její spotřebitelská základna, která má obvykle vyšší příjmy, není imunní vůči hospodářskému poklesu, stále utrácí, i když obavy ze zpomalení rostou.

Na druhou stranu společnost nedosáhla odhadů zisku a tržeb za čtvrté čtvrtletí. Rezervy na ztráty z úvěrů byly vyšší, než se očekávalo, ale vedení uvedlo, že je to spíše důsledek rostoucích zůstatků úvěrů než známka oslabení zdraví spotřebitelů. Vedení rovněž poznamenalo, že tento údaj je stále nižší než před pandemií.

„Vypadá to, že se jedná o uvolnění předpandemického typu roku 2019,“ uvedla Firestonová. I když podle ní „nešlo o dokonalé čtvrtletí“, zveřejnění „ukazuje, jak trh přijímá dobré zprávy“.

Firestoneová rovněž označila akcie za „levné“ s prostorem pro růst. Akcie v pátek vzrostly o 11 %.

Na druhou stranu uvedla, že Visa je dražší akcií, ale její zaměření na inovace ji udržuje v býčí pozici. Firestoneová uvedla, že společnost dokázala využít přechodu na kreditní platby z jiných forem placení.

„Je to finanční, ale také technologická záležitost,“ řekla. „Myslíme si, že je to prostě fantastická, dobře řízená společnost. A stále zvyšuje čísla, a tak akcie rostou.“

Vedení společnosti na čtvrtečním hovoru k výsledkům uvedlo, že společnosti Visa v tomto čtvrtletí pomohlo jak mezinárodní cestování, tak odolné spotřebitelské výdaje. Společnost překonala očekávání analytiků za první fiskální čtvrtletí na horní i dolní hranici, ale nabídla konzervativní odhad tržeb pro druhé čtvrtletí.

Akcie Visa během pátečního obchodování vzrostly o více než 3 %.

Navzdory pátečním údajům o spotřebitelských výdajích Jim Lebenthal ze společnosti Cerity Partners uvedl, že obě společnosti spolu s MasterCard v současné době nevykazují známky oslabení spotřebitelů. Lebenthal, partner firmy, uvedl, že tyto společnosti jsou mikrokosmem korporátní Ameriky, která se podle něj připravuje na recesi, která se zatím neprojevila.

„Všichni tito tři se připravují na to, co by se mohlo stát, ale zatím jen nevidí žádné příznaky,“ řekl. „Prostě to musí dojít do bodu mrazu: Zatím nejsou žádné známky recese.“

Společnost Target je připravena těžit z úpadku Bed Bath & Beyond, tvrdí Oppenheimer

Potenciální bankrot společnosti Bed Bath & Beyond (BBBY) by mohl být dobrým znamením pro Target (TGT), protože maloobchodní řetězec by mohl získat tržby z dalších zavřených obchodů, uvedl Oppenheimer.

„Domníváme se, že TGT by mohl mít časem ještě lepší přístup k více značkám, pokud dojde k výraznému omezení činnosti BBBY,“ uvedli analytici Oppenheimer ve své zprávě.

Společnost Bed Bath & Beyond ve čtvrtek uvedla, že nemá dostatek hotovosti na splácení svých dluhů a že nesplácí úvěrovou linku u banky JPMorgan.

Ve zprávě o cenných papírech prodejce domácích potřeb, který se potýká s problémy, varoval, že „to povede společnost ke zvážení všech strategických alternativ, včetně restrukturalizace dluhu podle amerického zákoníku o úpadku“.

Akcie společnosti Bed Bath & Beyond se po čtvrteční zprávě propadly o 22 %.

Oppenheimer uvedl, že úplná likvidace společnosti Bed Bath & beyond by mohla v krátkodobém horizontu konzervativně přidat 50 až 100 bazických bodů ke srovnatelným výsledkům společnosti Target a 14 až 28 centů na akcii k zisku.

Začátkem minulého týdne společnost Oppenheimer zahájila sledování společnosti Target s ratingem outperform a vsadila na to, že maloobchodní řetězec časem získá podíl od svých konkurentů.

Analytici z Wall Street posuzovali, kteří konkurenti získají největší podporu. Společnosti UBS a Telsey Advisory Group se domnívají, že Walmart a Target mohou získat největší podíl na trhu od společnosti Bed Bath & Beyond, protože se obě společnosti značně překrývají svou nabídkou produktů a geografickou polohou.