Evercore ISI zvyšuje rating Zillow Group a tvrdí, že akcie realitní společnosti by mohly díky „rychlému oživení“ na trhu s bydlením vyskočit o 40 %
Analytik Mark Mahaney zvýšil hodnocení akcií na outperform z in line a téměř zdvojnásobil cílovou cenu s tím, že investoři by měli nakupovat akcie Zillow před „rychlým oživením“ na trhu s bydlením.
„Z významné části zde činíme makro odhad – že trh s bydlením se buď již začíná zotavovat, nebo se tak stane velmi brzy,“ napsal Mahaney v nedělní poznámce.
„Ale to, co toto riziko zajišťuje – nebo lépe řečeno umožňuje více než jen cyklické základy a oživení akcií – je a) pokračující sekulární migrace rezidenčních nemovitostí do online kanálů; b) velký TAM přesahující 10 miliard dolarů a relativně nevýrazný 10% podíl společnosti Zillow na trhu na základě naší dříve zveřejněné analýzy (zde); c) obchodní model, který prokázal schopnost udržet nápadně vysoké marže EBITDA přesahující 40 %; a d) společnost, která si vytvořila opcionalitu jak prostřednictvím vývoje produktů, tak akvizic,“ dodal Mahaney.
Zdroj: Getty Images
Akcie společnosti Zillow v roce 2023 zatím vzrostly o 35 %. Po dramatických pohybech na trhu s bydlením si akcie po větší část pandánu vedly nevalně. V roce 2022 se akcie propadly o více než 49 % a v roce 2021 o více než 54 %.
Nicméně cílová cena 61 USD, kterou analytici zvýšili z 34 USD, naznačuje, že akcie mohou z páteční závěrečné hodnoty 42,22 USD vzrůst o dalších 44 %. Akcie online realitního tržiště si v pondělním předobchodním období polepšily o zhruba 5 %.
Mahaney na základě práce kolegy Stevena Kima, analytika společnosti Evercore ISI, očekává, že ceny domů by se mohly v prvním čtvrtletí snížit. To by posílilo akcie společnosti Zillow, na kterou připadá více než polovina veškerého online provozu souvisejícího s nemovitostmi, jak zjistila společnost Evercore po analýze údajů z webových stránek a aplikací třetích stran.
„Jako trvale vedoucí online informační/marketingová platforma v oblasti nemovitostí pro spotřebitele i realitní makléře se domníváme, že by se společnost Zillow měla plně podílet na oživení realitního trhu,“ napsal Manahey.
JPMorgan tvrdí, že Disney může letos vzrůst o 20 %, protože ztráty ze streamování se zmírní
Podle JPMorgan je po posledních čtvrtletních výsledcích mediálního giganta čas, aby investoři zvážili nákup společnosti Disney (DIS).
Analytik Philip Cusick obnovil pokrytí společnosti Disney s ratingem overweight a cílovou cenou 135 USD v prosinci 2023, což znamená, že akcie by mohly do konce roku posílit o více než 20 %.
„Ačkoli jsme celkově opatrní, pokud jde o mediální prostředí, kvůli přetrvávajícím ztrátám ze streamingu a reklamním protivětrům, Disney je naším oblíbeným jménem ve skupině díky silnému mixu aktiv společnosti a tomu, co očekáváme, že v příštím roce dojde k rychlému poklesu ztrát ze streamingu,“ napsal Cusick v pondělní poznámce.
„Generální ředitel [Bob] Iger se soustředí na cestu k ziskovosti v DTC a očekáváme, že marže se zlepší, jakmile společnost odbourá to, co se během COVID stalo nafouklou nákladovou strukturou v DMED,“ dodal Cusick.
Obnovení pokrytí následuje po lepších než očekávaných výsledcích společnosti Disney za první fiskální čtvrtletí, které ukázaly výrazný růst v zábavních parcích firmy, i když přírůstky předplatitelů streamingu nesplnily očekávání analytiků.
Zdroj: Getty Images
Zpráva také přinesla první příjmy generálního ředitele Boba Igera od jeho listopadového návratu, který oznámil program snižování nákladů ve výši 5,5 miliardy dolarů s cílem zaměřit se na ziskovost společnosti. Kromě toho představil reorganizaci společnosti do tří segmentů, propouštění tisíců zaměstnanců a odsunul prodej ESPN.
Tyto kroky byly povzbudivé pro analytika, který uvedl, že investoři by měli „jako vodítko pro akcie sledovat známky zlepšujícího se zisku [přímého prodeje zákazníkům] v průběhu roku“.
„Pro F2023 nyní modelujeme meziroční růst celkových tržeb společnosti a provozního zisku segmentu o 9,9 % a 7,8 % oproti F2022. V roce F2024 modelujeme návrat dividendy ve výši 1 USD/akcii,“ napsal Cusick.
Akcie společnosti Disney v roce 2023 vyskočily o 24 % poté, co v roce 2022 klesly o více než 43 % a v roce 2021 o zhruba 14 %. Akcie se v pondělním předobchodním období příliš nezměnily.
Evercore ISI zvyšuje rating Zillow Group a tvrdí, že akcie realitní společnosti by mohly díky „rychlému oživení“ na trhu s bydlením vyskočit o 40 %Analytik Mark Mahaney zvýšil hodnocení akcií na outperform z in line a téměř zdvojnásobil cílovou cenu s tím, že investoři by měli nakupovat akcie Zillow před „rychlým oživením“ na trhu s bydlením.„Z významné části zde činíme makro odhad – že trh s bydlením se buď již začíná zotavovat, nebo se tak stane velmi brzy,“ napsal Mahaney v nedělní poznámce.„Ale to, co toto riziko zajišťuje – nebo lépe řečeno umožňuje více než jen cyklické základy a oživení akcií – je a) pokračující sekulární migrace rezidenčních nemovitostí do online kanálů; b) velký TAM přesahující 10 miliard dolarů a relativně nevýrazný 10% podíl společnosti Zillow na trhu na základě naší dříve zveřejněné analýzy ; c) obchodní model, který prokázal schopnost udržet nápadně vysoké marže EBITDA přesahující 40 %; a d) společnost, která si vytvořila opcionalitu jak prostřednictvím vývoje produktů, tak akvizic,“ dodal Mahaney.Akcie společnosti Zillow v roce 2023 zatím vzrostly o 35 %. Po dramatických pohybech na trhu s bydlením si akcie po větší část pandánu vedly nevalně. V roce 2022 se akcie propadly o více než 49 % a v roce 2021 o více než 54 %.Nicméně cílová cena 61 USD, kterou analytici zvýšili z 34 USD, naznačuje, že akcie mohou z páteční závěrečné hodnoty 42,22 USD vzrůst o dalších 44 %. Akcie online realitního tržiště si v pondělním předobchodním období polepšily o zhruba 5 %.Mahaney na základě práce kolegy Stevena Kima, analytika společnosti Evercore ISI, očekává, že ceny domů by se mohly v prvním čtvrtletí snížit. To by posílilo akcie společnosti Zillow, na kterou připadá více než polovina veškerého online provozu souvisejícího s nemovitostmi, jak zjistila společnost Evercore po analýze údajů z webových stránek a aplikací třetích stran.Chcete využít této příležitosti?„Jako trvale vedoucí online informační/marketingová platforma v oblasti nemovitostí pro spotřebitele i realitní makléře se domníváme, že by se společnost Zillow měla plně podílet na oživení realitního trhu,“ napsal Manahey.JPMorgan tvrdí, že Disney může letos vzrůst o 20 %, protože ztráty ze streamování se zmírníPodle JPMorgan je po posledních čtvrtletních výsledcích mediálního giganta čas, aby investoři zvážili nákup společnosti Disney .Analytik Philip Cusick obnovil pokrytí společnosti Disney s ratingem overweight a cílovou cenou 135 USD v prosinci 2023, což znamená, že akcie by mohly do konce roku posílit o více než 20 %.„Ačkoli jsme celkově opatrní, pokud jde o mediální prostředí, kvůli přetrvávajícím ztrátám ze streamingu a reklamním protivětrům, Disney je naším oblíbeným jménem ve skupině díky silnému mixu aktiv společnosti a tomu, co očekáváme, že v příštím roce dojde k rychlému poklesu ztrát ze streamingu,“ napsal Cusick v pondělní poznámce.„Generální ředitel [Bob] Iger se soustředí na cestu k ziskovosti v DTC a očekáváme, že marže se zlepší, jakmile společnost odbourá to, co se během COVID stalo nafouklou nákladovou strukturou v DMED,“ dodal Cusick.Obnovení pokrytí následuje po lepších než očekávaných výsledcích společnosti Disney za první fiskální čtvrtletí, které ukázaly výrazný růst v zábavních parcích firmy, i když přírůstky předplatitelů streamingu nesplnily očekávání analytiků.Zpráva také přinesla první příjmy generálního ředitele Boba Igera od jeho listopadového návratu, který oznámil program snižování nákladů ve výši 5,5 miliardy dolarů s cílem zaměřit se na ziskovost společnosti. Kromě toho představil reorganizaci společnosti do tří segmentů, propouštění tisíců zaměstnanců a odsunul prodej ESPN.Tyto kroky byly povzbudivé pro analytika, který uvedl, že investoři by měli „jako vodítko pro akcie sledovat známky zlepšujícího se zisku [přímého prodeje zákazníkům] v průběhu roku“.„Pro F2023 nyní modelujeme meziroční růst celkových tržeb společnosti a provozního zisku segmentu o 9,9 % a 7,8 % oproti F2022. V roce F2024 modelujeme návrat dividendy ve výši 1 USD/akcii,“ napsal Cusick.Akcie společnosti Disney v roce 2023 vyskočily o 24 % poté, co v roce 2022 klesly o více než 43 % a v roce 2021 o zhruba 14 %. Akcie se v pondělním předobchodním období příliš nezměnily.
Meta Platforms zažila ve čtvrtek výrazný nárůst pozornosti investorů poté, co agentura Bloomberg zveřejnila informaci, že vedení společnosti zvažuje razantní...
Během technologického boomu, který definoval druhou dekádu tohoto století, byla uniformou Silicon Valley obyčejná mikina s kapucí. Tento symbol ležérnosti...
