Investiční pohled na akcie společností FedEx, Charles Schwab a Albemarle

Deutsche Bank říká, že je třeba koupit tohoto přepravního giganta před výsledky příští měsíc Deutsche Bank si myslí, že čtvrtletní zpráva společnosti FedEx (FDX) příští měsíc může vést k výraznému růstu akcií. Firma ve středu zvýšila cílovou cenu na 282 dolarů z 240 dolarů za akcii a zároveň ponechala nákupní doporučení. Změna prognózy znamená pro akcie zhruba 25% nárůst oproti středeční uzavírací ceně 225,89 USD. "Věříme, že nadcházející výsledky společnosti FedEx v příštím měsíci mohou být pro akcie významným pozitivním katalyzátorem. V samotném čtvrtletí nevidíme téměř žádné riziko a velmi pozitivně hodnotíme potenciál pro zisk a výhled na rok 2024 ve srovnání s konsensem," uvedl ve středeční zprávě analytik Deutsche Bank Amrit Mehrotra. Společnost FedEx by měla výsledky za čtvrté fiskální čtvrtletí oznámit 20. června. Mehrotra poznamenal, že ačkoli očekává čtvrtletní zisk mírně pod konsensem, výhled na fiskální rok 2024 bude pozitivní. "Věci budou zajímavé … při posuzování celoročního výhledu na rok 2024," řekl. Mehrotra uvedl, že očekává, že společnost FedEx vydá výhled zisku na akcii za fiskální rok ve výši 20,15 USD na akcii, což je rovněž o 11 % více než současné konsensuální odhady. A podle Mehrotry je zde ještě větší šance na růst býků Deutsche, protože FedEx by mohl vykázat pouze polovinu cílových nákladů ve výši 4 miliard USD. "Odhadujeme, že by to znamenalo další zvýšení našeho odhadu zisku na akcii ve fiskálním roce 2024 o 1-2 dolary (což by znamenalo zisk na akcii přes 21 dolarů, což by bylo 19 % nad současným konsensem)," uvedl. Akcie společnosti FedEx v předobchodní fázi mírně vzrostly. V letošním roce jsou akcie v ohni a vzrostly o 30 %. Podle Deutsche Bank nakupujte akcie Charles Schwab, abyste přečkali potenciální letní volatilitu Deutsche Bank se domnívá, že akcie společnosti Charles Schwab (SCHW) jsou připraveny prorazit v náročnějším tržním prostředí v příštích třech až šesti měsících. Banka potvrdila nákupní doporučení a její cílová cena 71 USD za akcii znamená nárůst o 37 % oproti středečnímu závěru. Společnost Schwab byla v letošním roce pod tlakem a poklesla o 37,8 %, protože se během regionální bankovní krize objevily obavy o likviditu. Investoři se obávali, že by společnost mohl postihnout podobný osud jako banku Silicon Valley. Společnost však obhájila svou finanční pozici a akcie se od března stabilizovaly. Analytik Brian Bedell rovněž poznamenal, že akcie společnosti Charles Schwab by mohly získat podporu, jakmile se zvýší volatilita na trhu. "Po útlumu tržní volatility od března očekáváme, že turbulence se obnoví letos v létě za předpokladu, že ekonomické údaje oslabí & trhy budou stále více diskutovat o načasování recese a politice Fedu," napsal ve čtvrtek. Firma uvedla Schwab jako přední volbu pro pohyb v prostředí, které Bedell popsal, a zároveň poznamenala, že akcie se obchodují s přibližně 25% diskontem poměru ceny k zisku ve srovnání s indexem S&P 500. Bedell rovněž uvedl, že akciím Schwab pomůže i zpomalení třídění hotovosti. "Jsme povzbuzeni nedávným zlepšením tempa poklesu bilančních vkladů ve společnosti SCHW, přičemž třídění hotovosti klientů se nadále zmírňuje. Tempo poklesu hlavních bilančních vkladů bylo v dubnu lepší, než jsme předpokládali," uvedl. Bedell dodal, že pro samotnou společnost Schwab přetrvávají rizika, která zahrnují ukončení zpřísňování měnové politiky Federálním rezervním systémem dříve, než se původně předpokládalo, pokles dlouhodobých státních dluhopisů a vyšší korporátní daně v USA. UBS vidí velký zisk pro tuto chemickou akcii, protože ceny lithia v Číně se stabilizují Podle banky UBS je čas na nákup akcií společnosti Albemarle (ALB), protože ceny lithia v Číně se stabilizují. Banka zvýšila doporučení na nákup z neutrálního. Zvýšila také cílovou cenu na 255 USD ze 196 USD. Nová cílová cena znamená růst o téměř 23 %. "Vidíme, že současná inflexe v cenách lithia v Číně a reset zisků v roce 2023 vedou ke stále pozitivnějšímu sentimentu na akcie. Inflexe cen lithia a výroby baterií v Číně nastavuje mnohem vyšší spodní hranici oproti předchozím cyklům," napsal analytik Joshua Spector. Společnost Albemarle vyrábí speciální chemikálie, přičemž její lithiová divize tvoří většinu jejího podnikání. Podle UBS tvoří lithium zhruba 85 % zisku společnosti Albemarle před započtením úroků, daní a odpisů (EBITDA). Nyní, když ceny lithia nacházejí spodní hranici, bude společnost Albemarle schopna zvýšit objemy i EBITDA, uvedla UBS. "Jakmile se ceny stabilizují, objemy ALB porostou a překonáme dočasný vliv načasování spodumenu, věříme, že EBITDA ALB může opět růst," uvedl Spector. "Modelujeme 3 %/20 % meziroční růst EBITDA v letech 2024/2025e." Spector dodal, že do akcií společnosti Albemarle jsou již možná započítána i rizika, konkrétně očekávání, že ceny lithia zůstanou zhruba na úrovni 20 USD za kilogram. "Tyto předpoklady považujeme za příliš medvědí. I v případě, že Chile omezí přístup ke zdrojům (což považujeme za nepravděpodobné), bude mít ALB v roce 2030e pravděpodobně ~365 tisíc tun kapacity zdrojů mimo Chile," uvedl Spector.