Je čas koupit tyto 4 akcie s několikaletým růstem zisků?

Akcie, které rok po roce stabilně zvyšují své zisky, mohou někdy postrádat vzrušení, ale konzistentně rostoucí zisky jsou jedním z nejlepších ukazatelů při výběru dlouhodobě vítězných akcií.

Společnosti Adobe Inc. (ADBE), McDonald’s (MCD), PepsiCo Inc. (PEP) a Procter and Gamble (PG) v posledních 25 letech stabilně zvyšovaly své zisky a za tu dobu zaznamenaly výjimečnou výkonnost akcií. Každá z těchto akcií má navíc vysoké hodnocení, což naznačuje silná krátkodobá očekávání pro jejich akcie.

McDonald’s (MCD)

McDonald’s je přední řetězec rychlého občerstvení, který v současné době provozuje více než 39 000 restaurací ve více než 100 zemích. Společnost provozuje především restaurace rychlého občerstvení (QSR) pod značkou McDonald’s a poskytuje jim franšízu.

Téměř 93 % restaurací společnosti po celém světě vlastní a provozují nezávislí místní podnikatelé. Tržby společnosti MCD zahrnují tržby restaurací provozovaných společností, ale především pocházejí ve formě franšízových poplatků z nezávisle provozovaných restaurací.

Zisky rostly velmi stabilním a působivým tempem z pouhých 1,40 USD na akcii v roce 1999 na dnešních 10,45 USD na akcii. To je 8% růst. Vzhledem ke svému obchodnímu modelu společnost MCD v podstatě účtuje majitelům restaurací nájemné a vybírá franšízové poplatky. Tato strategie je velmi úspěšná a trvalá.

Společnost McDonald’s se v současné době může pochlubit hodnocením Zacks Rank #2 (Buy), což naznačuje vzestupný trend revize zisku. Zisky za aktuální čtvrtletí byly revidovány o 4 % výše a očekává se, že meziročně vzrostou o 8 %. Zisky za rok 23 byly zvýšeny o 5 % a předpokládá se, že meziročně vzrostou o 9,3 %.

Adobe Inc. (ADBE)

Adobe je jednou z největších softwarových společností na světě, která vybírá od zákazníků licenční poplatky, jež tvoří většinu jejích příjmů. ADBE nabízí také technickou podporu a vzdělávání, které tvoří zbytek.

Výnosy společnosti ADBE nejenže stabilně rostou, ale v posledních deseti letech výrazně zrychlily a vytvořily vždy žádoucí graf hokejky. Za posledních 25 let se zisk na akcii společnosti Adobe zvyšoval o směšných 14,4 % ročně a její akcie se za toto období zhodnotily o více než 9 000 %.

Společnost Adobe má v současné době Zacks Rank #2 (Buy), který odráží vzestupný trend revizí zisků. Očekává se, že zisk na akcii poroste v období 3-5 let o 13,3 % ročně, což odpovídá dlouhodobému průměru, který je pozoruhodný vzhledem k tomu, jak velkou společností dnes je.

ADBE se obchoduje s jednoletým násobkem forwardových zisků ve výši 39x, což je těsně nad průměrem odvětví, který činí 33x, a o něco více než 25letý medián 34x.

PepsiCo (PEP)

PepsiCo je jednou z předních světových potravinářských a nápojových společností. Mezi její doplňkové značky patří občerstvení Frito-Lay, nápoje Pepsi-Cola, sportovní nápoje Gatorade, džusy Tropicana a potraviny Quaker. Společnost obsluhuje zákazníky ve více než 200 zemích a teritoriích.

Růst zisků společnosti PEP je asi nejplynulejší vzestupnou trendovou linií v oblasti financí, kterou jsem viděl. Za posledních 25 let vzrostl roční zisk na akcii z 1,21 USD na akcii na 7,00 USD na akcii, což představuje 7,3% CAGR.

Navíc za posledních 20 let společnost PEP snížila počet svých akcií o 20 % prostřednictvím vytrvalých programů zpětného odkupu akcií. To dále zajistilo růst akcií.

Ještě atraktivnější investicí je pro PepsiCo štědrá dividenda, jejíž výnos činí 2,8 %. Pepsi zvyšovala svou dividendu každý rok za posledních 50 let, což z ní činí jednu z velmi prestižních akcií dividendového krále. Za posledních pět let se dividenda zvyšovala o 5,4 % ročně.

Procter and Gamble (PG)

Procter & Gamble je nadnárodní gigant v oblasti spotřebního zboží, který se etabloval jako globální lídr ve svém oboru. S bohatou historií trvající více než 180 let si společnost PG vybudovala pověst dodavatele vysoce kvalitních výrobků a značek, které jsou známé po celém světě. Společnost působí v mnoha kategoriích, včetně kosmetiky, péče o tělo, zdravotní péče, péče o tkaniny a domácnost a péče o děti, s rozmanitým portfoliem známých značek, jako jsou například Gillette, Pampers, Crest a Tide.

Díky trvale rostoucímu portfoliu výrobků pro domácnost a také díky špičkové realizaci v průběhu desetiletí si společnost PG vytvořila působivý rekord v růstu zisku.

Společnost Procter and Gamble má v současné době hodnocení Zacks Rank #2 (Buy), což naznačuje vzestupný trend revize zisků. Zisky za aktuální čtvrtletí by měly meziročně vzrůst o 9 %, zatímco tržby by měly za stejné období vzrůst o 2,3 %. V roce 23 se očekává meziroční nárůst zisku pouze o 1 %, nicméně v roce 24 se očekává obnovení růstu, přičemž odhady hovoří o 8,3% meziročním nárůstu.

Pokud by trvale rostoucí zisky nebyly dostatečnou zárukou zhodnocení akcií, má společnost PG také silnou tendenci vracet akcionářům obrovské množství hotovosti. Ačkoli management společnosti zpětnými odkupy akcií snížil počet akcií za posledních 15 let o 17 %.

Společnost navíc nabízí dividendový výnos 2,6 %, který za posledních pět let zvyšovala v průměru o 6,3 % ročně. Společnost Procter and Gamble vyplácí dividendu již 132 let a výplatu dividendy zvyšuje nepřetržitě již 66 let.

Podtrženo a sečteno

Investování do akcií s dlouhodobým trendem růstu zisku na akcii může být rozumnou strategií pro investory, kteří usilují o udržitelný růst svého portfolia. Identifikací společností, které v průběhu času trvale zvyšují své zisky, mohou investoři potenciálně těžit ze složeného efektu a využít dlouhodobé tvorby hodnoty.