Komoditní přehled: Ropa si připisuje první letošní měsíční zisk – Zlato kolem 1 900$

Ropa si připisuje první letošní měsíční zisk, protože nabídka se snižuje

Futures na ropu Brent s dodáním v září vzrostly o 4 centy neboli 0,1 % a nacházely se na úrovni 74,54 USD. Méně obchodovaný kontrakt na přední měsíc, který vyprší v pátek, vzrostl o 10 centů na 74,39 USD.

Americká ropa West Texas Intermediate (WTI) klesla o 5 centů neboli 0,1 % na 69,81 USD.

Poté, co se ve čtvrtek oba benchmarky mírně zvýšily, byly na cestě k tomu, aby v červnu vzrostly o více než 2 %. Zatímco pro Brent by to byl první měsíční zisk v roce 2023, pro WTI by to znamenalo druhý po dubnovém zisku.

Navzdory pravděpodobnému měsíčnímu růstu se zdá, že na čtvrtletní bázi Brent ztratí přibližně 6 %, zatímco WTI zřejmě klesne přibližně o 7 %.

Poté, co americký Úřad pro energetické informace (EIA) uvedl, že zásoby ropy v týdnu končícím 23. června klesly o 9,6 milionu barelů, což značně převyšuje pokles o 1,8 milionu barelů, který analytici v průzkumu agentury Reuters předpovídali, se trhy obávají omezování nabídky.

Mezitím byl hrubý domácí produkt (HDP) USA v prvním čtvrtletí revidován na 2,0 % anualizovaně z dříve uváděného tempa 1,3 %.

„Výrazná revize směrem nahoru doplňuje seznam pozitivních ekonomických překvapení, která v USA v poslední době přicházejí, přičemž ekonomická odolnost alespoň prozatím pomáhá uklidnit obavy z recese,“ uvedl Yeap Jun Rong, tržní analytik společnosti IG, ve zprávě pro klienty.

Silné ekonomické údaje z USA a snižování zásob ropy přicházejí v době, kdy Saúdská Arábie plánuje v červenci další snížení těžby o 1 milion barelů denně. To je doplněk k širší dohodě OPEC+ o omezení dodávek do roku 2024.

Údaje společnosti Refinitiv ukázaly, že ruský vývoz ropy po moři z Primorska, Ust-Lugy a Novorossijska v červenci klesne na 1,9 milionu barelů denně (bpd) z červnových 2,3 milionu bpd, protože domácí rafinerie zvyšují objem výroby, což by mohlo dále snížit globální nabídku ropy.

Růst cen ropy v pátek nicméně omezily slabé údaje o čínské ekonomice a obavy z vyšších úrokových sazeb.

Čínská výrobní aktivita se v červnu již třetí měsíc snižovala, i když pomalejším tempem, jak ukázal páteční oficiální průzkum v továrnách. Aktivita v nevýrobní sféře v červnu rovněž poklesla.

Údaje byly do značné míry v souladu s prognózami analytiků.

„Nebylo to velké překvapení… i když možná skutečnost, že pokles je relativně stabilní, je zdrojem určité útěchy. Alespoň se situace výrazně nezhoršuje,“ uvedl Robert Carnell, regionální vedoucí výzkumu ING.

Ve Spojených státech Federální rezervní systém po přestávce na začátku měsíce pravděpodobně obnoví svou kampaň za zvýšení úrokových sazeb, jak ve čtvrtek naznačil předseda Fedu Jerome Powell po nové sérii ekonomických údajů, které byly silnější, než se očekávalo.

Později během dne budou zveřejněny údaje o počtu ropných plošin v USA, které jsou ukazatelem budoucí nabídky.

Zlato s obavami z Fedu se snaží prorazit pod hranici 1900 USD

Ceny zlata se v pátek příliš nepohnuly a v červnu zaznamenaly výrazné ztráty, protože silné ekonomické údaje z USA zvýšily chuť riskovat a také podpořily obavy z dalšího zvyšování úrokových sazeb ze strany Federálního rezervního systému.

Žlutý kov se tento týden propadl na tříměsíční minima po sérii jestřábích signálů od představitelů Fedu, zejména od předsedy Jeroma Powella, který zopakoval, že banka by mohla letos zvýšit sazby ještě nejméně dvakrát.

Prudká revize údajů o hrubém domácím produktu USA směrem nahoru rovněž ukázala, že největší světová ekonomika je odolnější, než se očekávalo, což snížilo atraktivitu zlata jako bezpečného přístavu. To také posílilo obavy, že Fed bude mít dostatek ekonomického prostoru pro další zvyšování sazeb – což je scénář, který rovněž předznamenává větší tlak na zlato.

Spotová cena zlata se nezměnila a činila 1 908,01 USD za unci, zatímco futures na zlato klesly o 0,1 % na 1 915,95 USD za unci. Oba kontrakty v červnu poklesly o 2,7 %, resp. 3,3 %.