Investiční pohled na akcie společností Dick’s Sporting Goods a Super Micro Computer

Bank of America snižuje rating společnosti Dick’s Sporting Goods po nejhorším dni v historiiAkcie společnosti se v úterý propadly o 24,1 %, což je největší jednodenní pokles v historii, a to kvůli slabším než očekávaným výsledkům za druhé čtvrtletí. Společnost Dick’s rovněž snížila svůj výhled pro letošní rok kvůli nárůstu krádeží v maloobchodě a pomalému prodeji v outdoorovém segmentu.„Po výsledcích za 2. čtvrtletí vidíme zvýšená rizika pro výhled tržeb a marží společnosti DKS,“ uvedl ve středečním komentáři analytik Robert Ohmes a dodal, že existuje „riziko další akce v oblasti zásob ve 2. pololetí“.Ohmes snížil hodnocení akcií z „koupit“ na „neutrální“. Snížil také cílovou cenu na 125 USD ze 180 USD, což znamená 12% nárůst oproti úternímu závěru. Akcie ve středu před zvoněním ztratily další 2,2 %.Analytik uvedl několik rizik, která Dick’s čekají, včetně normalizace výdajů na kategorie, které dosáhly lepších výsledků během pandemie Covid-19, a také vysoké inflace ovlivňující spotřebitelské výdaje a zvětšené snižování výdajů vzhledem k investicím do mezd, reklamy, technologií a růstu prodejen. Splácení studentských půjček by podle Ohmese mohlo dále omezit diskreční nákupy.Analytik se domnívá, že „krátkodobé překážky společnosti Dick jsou částečně kompenzovány přesvědčivým oceněním“.Chcete využít této příležitosti?„Stále vidíme: zlepšující se alokace obuvi od klíčových dodavatelů, včetně Nike a Adidas, silnou dynamiku v oblasti oděvů díky exkluzivním produktům Nike, pokračující síle Adidas a lépe segmentovaným pánským produktům Under Armour, silnou realizaci vícekanálového prodeje a silnou dynamiku v oblasti privátních značek s vyšší marží,“ uvedl Ohmes.Po úterním výprodeji se akcie společnosti za celý rok propadly o více než 7 %.Tato akcie by mohla využít silné zprávy o výsledcích společnosti NvidiaPodle společnosti Loop Capital by akcie Super Micro Computer mohly zaznamenat růst, pokud Wall Street příznivě zareaguje na očekávané zveřejnění hospodářských výsledků společnosti Nvidia.Analytik Ananda Baruah před oznámením výsledků společnosti Nvidia za druhé čtvrtletí potvrdil nákupní doporučení pro akcie SMCI. Zachoval také cílovou cenu pro akcie ve výši 400 USD, což znamená téměř 55% potenciál růstu oproti úternímu závěru.„Akcie SMCI by se mohly chovat příznivě, pokud NVDA poskytne konstruktivní pokyny pro říjnové čtvrtletí a zdravý příběh o dodávkách H100,“ napsal Baruah v úterní poznámce.Akcie Super Micro skutečně během středečního obchodování posílily o 7,5 %, čímž jejich roční zisk od počátku roku dosáhl 238 %. Akcie k tomu v prodlouženém obchodování přidávaly více než 8 % poté, co Nvidia zveřejnila lepší než očekávané výsledky, které ukázaly 88% skok v tržbách oproti předchozímu čtvrtletí.Začátkem srpna akcie SMCI ztratily více než 20 % během jediné obchodní seance, a to i poté, co vykázaly lepší výsledky hospodaření a tržby. Analytiky zklamal výhled společnosti na fiskální rok 2024, který byl konzervativnější, než se očekávalo.Baruah uvedl, že zprávy o zániku společnosti „byly značně přehnané“. Analytik očekává, že SMCI by mohla v zářijovém čtvrtletí potenciálně vykázat tržby ve výši 2,3 miliardy USD. Dodal, že průvodce společnosti pro zářijové čtvrtletí je „vytvořen konzervativně“, aby zohlednil potenciální načasování „měkkého scénáře“ týkajícího se uznání příjmů, nikoliv poptávky.„Během 36+ měsíců, kdy jsme společnost SMCI sledovali, soustavně prokazovala, že chápe přínosy překračování svého výhledu tržeb,“ uvedl Baruah.