Instacart nabízí IPO na 30 dolarů za akcii, což oceňuje společnost na přibližně 10 miliard dolarů

Jedenáctiletá společnost, která dodává potraviny z řetězců, jako jsou Kroger, Costco a Wegmans, musela výrazně snížit cenu svých akcií, aby byla pro investory na veřejném trhu atraktivní. Na začátku roku 2021, v době vrcholící pandemie Covid, získala společnost Instacart peníze v hodnotě 39 miliard dolarů, tedy 125 dolarů za akcii, od významných rizikových firem, jako jsou Sequoia Capital a Andreessen Horowitz, spolu s velkými správci aktiv Fidelity a T. Rowe Price.

Trh s technologickými IPO byl od prosince 2021 z velké části uzavřen, protože inflační tlaky a rostoucí úrokové sazby vytlačily investory z rizika a vedly k propadu cen internetových a softwarových akcií. Výsledky společnosti Instacart spolu s nadcházejícím debutem dodavatele cloudového softwaru Klaviyo by mohly pomoci určit, zda budou další připravované společnosti s více než miliardovým obratem ochotny otestovat vody.

Instacart obětoval růst ve prospěch ziskovosti a prokázal tak, že jeho obchodní model může generovat zisk. Tržby se ve druhém čtvrtletí zvýšily o 15 % na 716 milionů dolarů, což je o 40 % méně než v předchozím roce a přibližně o 600 % v prvních měsících pandemie. Společnost v polovině roku 2022 snížila počet zaměstnanců a snížila náklady spojené s podporou zákazníků a nakupujících.

Společnost Instacart začala generovat zisk ve druhém čtvrtletí roku 2022 a v posledním čtvrtletí vykázala čistý zisk 114 milionů USD, což je o 8 milionů USD více než před rokem.

Při hodnotě 10 miliard dolarů bude společnost Instacart oceněna na přibližně 3,5násobek ročních příjmů. Poskytovatel rozvozu potravin DoorDash, kterého Instacart ve svém prospektu uvádí jako konkurenta, se obchoduje na 4,25násobku tržeb. Příjmy společnosti DoorDash v posledním čtvrtletí rostly rychleji, a to o 33 %, ale společnost je stále ve ztrátě. Akcie společnosti Uber se obchodují za méně než trojnásobek tržeb. Jako konkurent společnosti Instacart je uvedena i její společnost Uber Eats, která se zabývá sdílením jízd.

Chcete využít této příležitosti?

Většina konkurence společnosti Instacart pochází od společnosti Amazon a také od velkých kamenných obchodů, jako jsou Target a Walmart, které mají vlastní doručovací služby. Společnost Target koupila Shipt v roce 2017 za 550 milionů dolarů.

Společnost Sequoia je největším investorem společnosti Instacart, jejíž plně zředěný podíl činí 15 %. Zatímco firma ze Silicon Valley sedí na papírovém zisku přes 1 miliardu dolarů ze své celkové investice, akcie v hodnotě 50 milionů dolarů, které nakoupila v roce 2021, mají nyní hodnotu asi jedné čtvrtiny této částky.

Spoluzakladatel společnosti Instacart Apoorva Mehta vlastní akcie v hodnotě přes 800 milionů dolarů a v rámci IPO prodává jejich malou část. Mehta je výkonným předsedou od roku 2021, kdy společnost jmenovala bývalého manažera Facebooku Fidjiho Sima svým nástupcem na pozici generálního ředitele. Mehta v souvislosti s IPO odstupuje z představenstva a Simo přebírá roli předsedy.

Transakci vedou banky Goldman Sachs a JPMorgan Chase.

V nabídce bylo uvedeno do oběhu pouze asi 8 % akcií společnosti Instacart, přičemž 36 % prodaných akcií pochází od stávajících akcionářů. Společnost uvedla, že spoluzakladatelé Brandon Leonardo a Maxwell Mullen prodávají každý 1,5 milionu kusů, zatímco Mehta prodává 700 000 kusů. Bývalí zaměstnanci, včetně těch, kteří působili ve výkonných funkcích i v produktové a technické oblasti, prodávají dohromady 3,2 milionu akcií.

Nabídka přišla na horní hranici očekávaného rozpětí 28 až 30 dolarů za akcii a oceňuje Instacart na přibližně 10 miliard dolarů na plně zředěné bázi. V rámci primární veřejné nabídky se prodalo 22 milionů akcií, přičemž 14,1 milionu pocházelo od společnosti a 7,9 milionu od stávajících akcionářů. Akcie budou na burze Nasdaq debutovat v úterý pod symbolem „CART„.Jedenáctiletá společnost, která dodává potraviny z řetězců, jako jsou Kroger, Costco a Wegmans, musela výrazně snížit cenu svých akcií, aby byla pro investory na veřejném trhu atraktivní. Na začátku roku 2021, v době vrcholící pandemie Covid, získala společnost Instacart peníze v hodnotě 39 miliard dolarů, tedy 125 dolarů za akcii, od významných rizikových firem, jako jsou Sequoia Capital a Andreessen Horowitz, spolu s velkými správci aktiv Fidelity a T. Rowe Price.Trh s technologickými IPO byl od prosince 2021 z velké části uzavřen, protože inflační tlaky a rostoucí úrokové sazby vytlačily investory z rizika a vedly k propadu cen internetových a softwarových akcií. Výsledky společnosti Instacart spolu s nadcházejícím debutem dodavatele cloudového softwaru Klaviyo by mohly pomoci určit, zda budou další připravované společnosti s více než miliardovým obratem ochotny otestovat vody.Instacart obětoval růst ve prospěch ziskovosti a prokázal tak, že jeho obchodní model může generovat zisk. Tržby se ve druhém čtvrtletí zvýšily o 15 % na 716 milionů dolarů, což je o 40 % méně než v předchozím roce a přibližně o 600 % v prvních měsících pandemie. Společnost v polovině roku 2022 snížila počet zaměstnanců a snížila náklady spojené s podporou zákazníků a nakupujících.Společnost Instacart začala generovat zisk ve druhém čtvrtletí roku 2022 a v posledním čtvrtletí vykázala čistý zisk 114 milionů USD, což je o 8 milionů USD více než před rokem.Při hodnotě 10 miliard dolarů bude společnost Instacart oceněna na přibližně 3,5násobek ročních příjmů. Poskytovatel rozvozu potravin DoorDash, kterého Instacart ve svém prospektu uvádí jako konkurenta, se obchoduje na 4,25násobku tržeb. Příjmy společnosti DoorDash v posledním čtvrtletí rostly rychleji, a to o 33 %, ale společnost je stále ve ztrátě. Akcie společnosti Uber se obchodují za méně než trojnásobek tržeb. Jako konkurent společnosti Instacart je uvedena i její společnost Uber Eats, která se zabývá sdílením jízd.Chcete využít této příležitosti?Většina konkurence společnosti Instacart pochází od společnosti Amazon a také od velkých kamenných obchodů, jako jsou Target a Walmart, které mají vlastní doručovací služby. Společnost Target koupila Shipt v roce 2017 za 550 milionů dolarů.Společnost Sequoia je největším investorem společnosti Instacart, jejíž plně zředěný podíl činí 15 %. Zatímco firma ze Silicon Valley sedí na papírovém zisku přes 1 miliardu dolarů ze své celkové investice, akcie v hodnotě 50 milionů dolarů, které nakoupila v roce 2021, mají nyní hodnotu asi jedné čtvrtiny této částky.Spoluzakladatel společnosti Instacart Apoorva Mehta vlastní akcie v hodnotě přes 800 milionů dolarů a v rámci IPO prodává jejich malou část. Mehta je výkonným předsedou od roku 2021, kdy společnost jmenovala bývalého manažera Facebooku Fidjiho Sima svým nástupcem na pozici generálního ředitele. Mehta v souvislosti s IPO odstupuje z představenstva a Simo přebírá roli předsedy.Transakci vedou banky Goldman Sachs a JPMorgan Chase.V nabídce bylo uvedeno do oběhu pouze asi 8 % akcií společnosti Instacart, přičemž 36 % prodaných akcií pochází od stávajících akcionářů. Společnost uvedla, že spoluzakladatelé Brandon Leonardo a Maxwell Mullen prodávají každý 1,5 milionu kusů, zatímco Mehta prodává 700 000 kusů. Bývalí zaměstnanci, včetně těch, kteří působili ve výkonných funkcích i v produktové a technické oblasti, prodávají dohromady 3,2 milionu akcií.